Скидка на подписку 30% | 8(800)550-07-98
Журнал

Норма прибыли: формула

  • 20 июня 2019
  • 202
кандидат экономических наук, доцент
Норма прибыли: формула

Может ли прибыли оказаться слишком много? Конечно, нет. Однако и у нее есть своя норма. Что это такое, как она рассчитывается и, главное, какое ее значение соответствует виду деятельности вашей организации? Об этом читайте в статье.

В широком смысле норма прибыли – это та же рентабельность, так как рассчитывается как отношение финансового результата к какому-либо показателю (инвестициям, расходам по обычным видам деятельности, активам и т.д.).

В узком смысле этот термин чаще всего применяют к норме чистой прибыли. Дать определение термину можно, как минимум, с трех сторон:

  1. С точки зрения формулы расчета – это отношение чистой прибыли к выручке. Показывает, сколько рублей чистого финансового результата содержится в каждом рубле дохода от обычных видов деятельности;
  2. С позиции экономического смысла – это характеристика соотношения доходов и расходов предприятия. Чем выше значение, тем меньше расходная часть по сравнению с доходной;
  3. На основании роли в сравнительном анализе – это критерий, с помощью которого можно оценить эффективность собственного бизнеса на фоне среднеотраслевых значений, принять решение о выгодности кредита/займа или о целесообразности инвестиций.

У термина есть и другие названия: например, рентабельность продаж иили коэффициент чистой прибыли.

Норма чистой прибыли: формула

Рассчитать показатель можно по следующей формуле:

 Норма прибыли: формула

где НЧП – норма чистой прибыли;

ОФР – отчет о финансовых результатах.

Такой подход к вычислению легко адаптировать и под другие виды нормы прибыли. Например, если требуется расчет нормы валовой прибыли (НВП) или прибыли от продаж(НПП), то используйте схожие по смыслу формулы:

Норма прибыли: формула 

Норма прибыли: формула

Адаптивная модель в Power BI покажет прибыль на 5 лет вперед

Скачать модель бесплатно

Для нормы чистой, валовой прибыли или прибыли от продаж характерны одни и те же особенности:

  1. Их вычисляют исключительно по данным отчета о финансовых результатах – так называемой «второй формы» финансовой отчетности. Есть расхожее заблуждение, для расчета нормы чистой прибыли нужна формула по балансу. Это неверно. Единственный вид прибыли, который показан в бухгалтерском балансе – нераспределенная. Но она для таких вычислений не подойдет. Выручки же, используемой в знаменателе всех формул, в балансе и вовсе нет;
  2. Любой из показателей НП может принять отрицательное значение. Это будет так, если у организации расходы превысили доходы и получен валовый убыток, убыток от продаж или чистый убыток. В данном случае правильно говорить о норме убытка или убыточности. Важно понимать: величина с минусом – крайне негативный сценарий ведения бизнеса. Он показывает, что:
  • об эффективности деятельности нет и речи,
  • предприятие «проедает», а не наращивает собственный капитал,
  • скоро начнутся или уже есть проблемы с платежеспособностью;
  1. Норма прибыли измеряется чаще всего в процентах. Однако допустима оценка в обезличенных единицах (как некий коэффициент) или в рублях на рубль;
  2. Ожидаемая динамика: для нормы прибыли – рост, для нормы убыточности – снижение;
  3. Сравнивать полученные значения нормы прибыли можно:
  • за разные периоды внутри организации,
  • с данными предприятий-конкурентов,
  • со среднеотраслевыми показателями.

Это так, потому что никаких единых нормативов для уровня прибыльности нет, ведь величина финансового результата очень сильно связана со спецификой бизнеса.

Норма прибыли: формула
Расчет нормы прибыли

Узнайте, как выглядит ваша организация на фоне конкурентов по отрасли

Мы определили среднюю расчетную нормы прибыли в разрезе видов экономической деятельности по приведенным выше формулам. Расчет сделали на основе официальных данных Росстата за 2017 год (показатели 2018 года пока не обобщены). Обратите внимание, что сам Росстат нормы чистой, валовой прибыли и прибыли от продаж не вычисляет.

Ниже приведена диаграмма со значениями нормы чистой прибыли.

Норма прибыли: формула 

Рассчитать норму прибыли: пример

Значение НП используется:

  1. Для оценки того, насколько сбалансированы расходы по отношению к доходам. Если разумный баланс не соблюдается, то значение нормы прибыли будет либо невелико, либо вообще примет отрицательное значение. Причем балансировку можно делать сразу по нескольким уровням:
  • Если речь идет о норме валовой прибыли, значит, анализируется соотношение доходов от обычных видов деятельности и себестоимости продаж или, условно говоря, переменной части расходов.
  • Если о норме прибыли от продаж, то оценка затрагивает уже полную величину расходов по основному виду деятельности.
  • Норма чистой прибыли иллюстрирует соотношение выручки с расходами предприятия в целом, в том числе и по прочим операциям;
  1. Как элемент ценовой политики. Норму чистой прибыли можно интерпретировать как процент, на который выручка превышает расходы фирмы. В упрощенной трактовке – это торговая наценка. Чем больше норма прибыли, тем больший маневр с точки зрения формирования цены есть у организации;
  2. Для принятия решения о том, куда вкладывать средства и у кого их брать взаймы:
  • Если норма чистой прибыли меньше, чем процентная ставка по заемным средствам, то нужно сто раз подумать, прежде чем брать такой кредит или заем. В таком случае «дорогие» деньги вовлекаются в оборот, отдача от которого не перекроет их стоимость.
  • Иная ситуация, когда внутренняя норма доходности (или ожидаемая норма прибыли) от потенциального инвестиционного проекта меньше, чем сложившаяся норма чистой прибыли предприятия. Нужно поискать более выгодное предложение или вообще не выводить средства на сторону, так как велик риск забрать их из бизнеса с высокой доходностью и отдать туда, где она меньше;
  1. Для расчета по модели Дюпона. Как в двух-, так и в трехфакторной модели присутствует рентабельность продаж. Это и есть норма чистой прибыли. Таким образом, существует прямая связь между ее высокими значениями и величиной рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Покажем на примере, как определить норму валовой, чистой прибыли и прибыли от продаж по данным ПАО «ГМК «Норильский никель» и приведенным выше формулам.

Таблица 1 – Расчет нормы прибыли для ПАО «ГМК «Норильский никель»

Показатель

2017

2018

Средняя норма прибыли по виду экономической деятельности «Производство металлургическое» в 2017 году

1 Исходные данные, млн р.

1.1 Выручка

(строка 2110 ОФР)

455 921

609 062

1.2 Валовая прибыль

(строка 2100 ОФР)

268 425

371 008

1.3 Прибыль от продаж

(строка 2200 ОФР)

232 578

328 358

1.4 Чистая прибыль

(строка 2400 ОФР)

130 039

164 956

2 Расчетные значения, %

2.1 Норма валовой прибыли

(строка 1.2 ÷ строка 1.1 × 100%)

58,9

60,9

25,2

2.2 Норма прибыли от продаж

(строка 1.3 ÷ строка 1.1 × 100%)

51,0

53,9

17,2

2.3 Норма чистой прибыли

(строка 1.4 ÷ строка 1.1 × 100%)

28,5

27,1

14,2

Примечание: ОФР – отчет о финансовых результатах

 

Полученные результаты говорят о том, что эффективность деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель» с точки зрения нормы прибыли очень высока. Средние значения по соответствующему виду деятельности превышены в два и более раза.

Подготовлено по материалам
"Системы Финансовый директор"

Какие конкретные выводы можно сделать по данным таблицы? Например:

  • расходы по обычным видам деятельности в каждом рубле выручки составляют менее половины, так как норма прибыли от продаж в 2017-2018 гг. в среднем равнялась 52,5%;
  • в целом выручка превышала все расходы организации, в том числе прочие, на 27,8%. Это средняя величина нормы чистой прибыли за два года. Даже если предприятие снизит цены на свою продукцию на эту же величину, то все равно не попадет в зону убытка. Следовательно, у ПАО «ГМК «Норильский никель» запас финансовой прочности весьма значителен;
  • эта же величина – 27,8% – выступает ориентиром для привлечения заемных средств и поиска вариантов инвестиционных вложений. С таким уровнем нормы чистой прибыли для предприятия не окажутся неподъемными кредиты даже под 25% и более. А вот вкладываться целесообразно только в те проекты, где отдача – не менее 28%.

Факторы, которые влияют на норму прибыли

Есть два основных фактора – прибыль и выручка. Следовательно, всё, что обуславливает их значения, также повлияет на норму прибыли.

В таблице ниже обобщены эти основные моменты. Мы заведомо не стали включать в нее такие общеэкономические факторы, как санкционные ограничения, уровень инфляции в стране, барьеры входа в отрасль, наличие конкурентов и т.п. Перечень сведен только к внутрифирменным показателям. Учитывайте, что факторы имеют накопительное воздействие, то есть на величину нормы чистой прибыли влияет вообще всё, что перечислено в таблице, а на значениях нормы прибыли от продаж скажется перечисленное, в том числе и для нормы валовой прибыли.

Таблица 2 – Что и как влияет на норму прибыли

Факторы прямого воздействия

(чем выше их значения, тем больше НП)

Факторы обратного воздействия

(чем выше их значения, тем меньше НП)

Факторы неявного воздействия

(влияние на НП может быть как прямым, так и обратным)

Норма валовой прибыли

Объем продаж в натуральном выражении

Цена приобретения товаров, сырья и материалов

Применяемые методы бухгалтерской учетной политики:

  1. методы начисления амортизации основных средств и нематериальных активов;
  2. методы оценки материалов и/или товаров при их списании в производство, на продажу;
  3. bsp; методы распределения косвенных расходов и т.п.

Цена продажи единицы товаров, продукции, работ, услуг

Средняя ставка оплаты труда производственных рабочих

Маржинальность товара, продукта (разница между ценой и переменными затратами на приобретение, производство)

Величина постоянных общепроизводственных расходов

Норма прибыли от продаж

Величина коммерческих расходов

Величина управленческих расходов

Норма чистой прибыли

Величина прочих доходов

Величина прочих расходов

Возможность применения льготных/пониженных ставок по налогу на прибыль

 

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы ещё не знакомы?
Давайте познакомимся!

Пользователи, которые зарегистрированы на сайте, имеют ряд преимуществ:
Читают статьи с закрытых материалов
Первыми узнают последние новости
Пользуются всеми возможностями сервисов

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и получить преимущества!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.