На старт, внимание, март! 3 месяца подписки в подарок >>> ✆ 8 (800) 550-07-98
Журнал

Как рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия

  • 18 февраля 2019
  • 103
Как рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия

Какие показатели финансовой устойчивости использовать для оценки платежеспособности компании, как их рассчитать и анализировать, и какие у них нормативные значения.

Предприятие считается привлекательным для внешних и внутренних инвесторов, только если оно будет финансово устойчивым и платежеспособным. Такому предприятию с легкостью выдаст даже самый крупный кредит любой банк. Да и поставщики могут предоставить более выгодные условия сделки, а также проще найти крупных покупателей. Но какое же предприятие можно считать финансово устойчивым?

Давайте разберемся с понятием финансовой устойчивости и какие коэффициенты можно применять для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Скачайте и возьмите в работу:

Отчет о финансовой устойчивости компанииСодержит ключевые индикаторы финансовой устойчивости компании. Поможет оценить текущую ситуацию и финансовую устойчивость компании.

Что такое финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость позволяет компании снизить риск банкротства, иметь значительную часть собственного капитала, достаточную для того, чтобы стабильно в течение длительного времени платить по собственным обязательствам, причем без ухудшения показателей деятельности. В каких ситуациях можно считать предприятие финансово устойчивым?

  1. Если по итогам нескольких периодов компания получает чистую прибыль, то есть совокупные доходы значительно превышают совокупные расходы за календарный год.
  2. Устойчивость компании также обеспечивается постоянным ростом объемов производства, расширением ассортимента выпускаемой продукции, отсутствием простоев на производстве, минимизацией брака и т.д.
  3. Если у компании есть необходимое количество свободных денежных средств на расчетных и валютных счетах, а также в кассе, и их наиболее эффективное использование добавляют компании устойчивости. Все эти факторы в совокупности принято рассматривать как составляющие финансовой устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости

Какими показателями характеризуется устойчивость предприятия в финансах? Давайте рассмотрим основные показатели в таблице.

Таблица. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности компании

№ п/п

Показатель

Нормативное значение

Характеристика

Формулы расчета по балансу

Показатели обеспеченности предприятия

1

Коэффициент обеспеченности запасов

Более 0,5

Насколько компания может финансировать собственные запасы за счет своих финансовых долгосрочных активов

Коз = Оборотные средства / собственные материально-производственные запасы

2

Коэффициент обеспечения оборотных активов

Более 0,1

Говорит нам о том, насколько компания может за счет собственных средств обеспечить себя оборотными активами

Кооа = (собственный капитал – внеоборотные активы)/ оборотные активы компании

3

Коэффициент покрытия запасов

Положительное значение до 1

Показывает за счет чего компания осуществляет затраты и создает свои запасы

Кпз = (собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность) / усредненная сумма запасов и произведенных затрат

Показатели маневренности

4

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

 -

Рост показателя

Характеризует у компании наличие наиболее ликвидных активов и способность в кратчайший срок погашать краткосрочные обязательства.

К(мсос) = (денежные средства и финансовые вложения краткосрочные) / оборотные активы

5

Коэффициент маневренности собственного капитала

Более 0,1, В пределах 0,2 до 0,5

Показывает, какая доля собственного капитала направляется на приобретение оборотных средств

К (мк) = собственные оборотные средства / собственный капитал

6

Коэффициент мобильности всех средств

Рост показателя

Характеризует долю средств компании, которую возможно использовать для расчетов с кредиторами

К(ми) = оборотные средства / все активы компании (валюта баланса)

Финансовые показатели

7

Коэффициент автономии

0,5 и более

Характеризует зависимость капитала от собственных источников формирования

Кавт = (Капитал собственный) / (суммарные активы компании(валюта баланса))

8

Коэффициент финансовой независимости

04 – 0,6

Показатель заинтересует банки и иные кредиторы, которые определяют по нему насколько независима организация в финансах. Показывает ту часть активов компании, которая обеспечена собственными средствами компании.

Кфн = (Собственный капитал и резервы) / все активы предприятия (валюта баланса)

9

Коэффициент финансового левериджа

Чем ниже, тем лучше

Показывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал и степень зависимости от заемных средств. Показатель будет интересен для инвесторов, которые рассматривают компанию как возможность эффективно вложить собственные средства.

Кфл = Заемный капитал / Собственный капитал

10

Коэффициент концентрации заемного капитала

0,4-0,6

Является противоположным коэффициенту автономии и коэффициенту финансовой независимости, характеризует то, насколько компания зависит от заемного капитала и сколько активов можно сформировать за счет него

Ккзк = Заемный капитал / Все активы предприятия (валюта баланса)

11

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Более 0,7

Показывает часть активов, которые компания инвестирует за счет собственный долгосрочных финансовых вложений

Кпи = (собственный капитал + долгосрочные финансовые вложения) / капитал и резервы

12

Коэффициент финансовой устойчивости

Не менее 0,75

Показывает ту часть всех активов компании, которая создана за счет устойчивых источников формирования. Также характеризует ту часть капитала, которая может быть использована организацией длительное время

Кфу = (собственный капитал + долгосрочные кредиты и займы) / все активы (валюта баланса)

Типы финансовой устойчивости

Есть 4 типа финансовой устойчивости, которые зависят от того, От того, какие компания имеет источники финансирования капитала и степени зависимости от него.

  1. Когда у компании нет собственных средств, а также ей практически нереально получить кредит в банке или от другого инвестора, речь идет о кризисном финансовом состоянии компании. Такое предприятие с большей долей вероятности находится на стадии банкротства или очень близко к нему. Предприятие не считается платежеспособным.
  2. Если компания способна пополнять свои запасы, обновлять внеоборотные активы, и платить по своим обязательствам только за счет собственных средств – мы говорим об абсолютной  финансовой устойчивости предприятия. Такая компания абсолютно платежеспособна и независима от внешних источников финансирования.
  3. Если компания способна существовать, имея лишь собственный капитал и время от времени прибегать к использованию долгосрочных кредитов и займов, то речь идет о нормальной финансовой устойчивости. Компания разумно использует ту небольшую долю заемного капитала, которую привлекает на долгосрочной основе. Вероятно, основная деятельность компании будет приносить высокий доход, следовательно, компания очень привлекает внешних инвесторов.
  4. Если компания начинает привлекать помимо долгосрочных кредитов еще и краткосрочные, и со временем их доля начинает расти, мы говорим о неустойчивом финансовом положении компании. Доля заемного капитала растет по сравнению с долей собственного капитала. Нормальная платежеспособность нарушена. Компании следует более эффективно следить за расходами, повышать свою доходность производства и уменьшать объем заемных источников финансирования.

Выводы

Финансовая устойчивость позволяет предприятию всегда оставаться на плаву вне зависимости от ситуации на внешнем рынке, и уберегает его от негативных последствий кризисов и иных рыночных катаклизмов. Только такое предприятие может быть привлекательным для инвесторов. Поэтому показатели финансовой устойчивости надо постоянно отслеживать и анализировать.

  

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Зарегистрируйтесь или войдите на сайт!

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Цель-2 | Дело не в везении Учитесь видеть бизнес-процессы. Построение карт потоков создания ценности Постороение бизнес-моделей. Настольная игра стратега и новатора
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Как решать нерешаемые задачи, посмотрев пробелму с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.