text
Читать свежий номер бесплатно >>
Финансовый директор

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

  • 23 мая 2018
  • 340
ведущий бухгалтер – руководитель группы учета по МСФО ОАО «ТГК-16»
МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

МСФО (IFRS) 9 стал обязателен к применению с 1 января 2018 года. Стандарт пришел на смену МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Рассмотрим требования нового стандарта, а также поговорим о различиях МСФО 9 и 39.

Необходимость изменить учет финансовых инструментов появилась после глобального кризиса 2008 года. Применяемая тогда модель понесенных кредитных убытков привела к тому, что резервы создавались в недостаточном объеме и слишком поздно. Совет по МСФО начал работать над заменой МСФО (IAS) 39 в ноябре 2008 года. Однако проект затянулся и завершился только в июле 2014 года выпуском нового МСФО (IFRS) 9. Далее подробнее рассмотрим изменения, которые в большей степени затронут компании реального сектора, и сравним их с требованиями МСФО (IAS) 39. Кстати, в Высшей школе финансового директора есть большой курс, посвященный МСФО, который читают ведущие специалисты по международным стандартам. По результатам обучения выдают диплом государственного образца. Посмотреть программу обучения и записаться можно здесь.

Изменение №1. Классификация и оценка

Ключевое отличие МСФО (IFRS) 9 от МСФО (IAS) 39 – новые правила классификации и оценки финансовых активов. МСФО (IAS) 39 разделял финансовые активы на четыре категории:

  1. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Порядок учета данной категории понятен из названия.
  2. Займы и дебиторская задолженность. Эти активы предлагалось учитывать по амортизированной стоимости. То есть начислять процентный доход на чистую балансовую стоимость актива по эффективной процентной ставке.
  3. Инвестиции, удерживаемые до погашения. Также учитывали по амортизированной стоимости.
  4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Активы этой категории оценивали по справедливой стоимости. Однако результат переоценки отражали в прочем совокупном доходе.

Первоначальный вариант МСФО (IFRS) 9 предусматривал всего две категории финансовых активов – учитываемые по амортизированной стоимости и учитываемые по справедливой стоимости. Названия категорий отражали порядок учета соответствующих финансовых активов. Однако в финальную версию стандарта Совет по МСФО включил три категории финансовых активов:

  1. Учитываемые по амортизированной стоимости.
  2. Учитываемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.
  3. Учитываемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток.

Выбирать категорию предлагается в зависимости от планов компании в отношении того или иного финансового актива. За счет этого разработчики международных стандартов попытались сблизить бухгалтерский учет и управленческий учет компании.

Все возможные стратегии компании МСФО (IFRS) 9 объединяет в три бизнес-модели, которые мы рассмотрим далее.

Иконка часыЧтобы прочитать эту статью, Вам понадобится 12 минут. Чтобы разобраться в теме, советуем дочитать до конца!

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»Для самых нетерпеливых текст стандарта МСФО (IFRS) 9

1. Удержание для получения контрактных денежных потоков

В этом случае основная цель компании – получить предусмотренные договором денежные потоки (проценты и основную сумму долга). В данную категорию обычно попадают дебиторская задолженность, выданные займы, инвестиции в государственные облигации. А вот производные финансовые активы и акции не соответствуют критериям данной бизнес-модели.

Активы данной категории следует учитывать по амортизированной стоимости. То есть начислять процентный доход по эффективной процентной ставке. Это логично, так как колебания рыночной стоимости менее интересны пользователям отчетности, если компания не планирует продавать актив.

Иконка лампаОбратите внимание!

В рамках данной бизнес-модели продажи финансовых активов также возможны. Правда, в редких случаях. Например, при увеличении кредитного риска по финансовым активам либо с целью управления концентрацией кредитного риска (без увеличения кредитного риска активов). Это значит, что компаниям придется проводить дополнительный анализ частоты, объема и причин продаж.

Пример

Компания «Альфа» удерживает финансовый актив для получения предусмотренных договором денежных потоков. Потребности компании в финансировании предсказуемы, а сроки погашения ее финансовых активов совпадают с расчетными потребностями в финансировании.

«Альфа» управляет кредитным риском с целью минимизации кредитных убытков. В прошлых периодах продажи финансовых активов в основном происходили из-за увеличения кредитного риска (финансовые активы больше не удовлетворяли критериям кредитного качества, установленным в инвестиционной политике). Также были редкие продажи финансовых активов в результате непредвиденных потребностей «Альфы» в финансировании.

Основное место в отчетах для ключевого управленческого персонала «Альфы» уделяется кредитному качеству финансовых активов и предусмотренному договором доходу. Кроме того «Альфа» отслеживает справедливую стоимость финансовых активов.

В приведенной ситуации бизнес-модель «Альфы» – удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков. Продажи не противоречат указанной модели, так как связаны с увеличением кредитного риска активов. Редкие продажи в результате непредвиденных потребностей в финансировании также не противоречат данной модели, даже если их объемы будут значительны.

2. Удержание для получения контрактных денежных потоков и для продажи

Это «гибридная» категория. В рамках такой бизнес-модели компания удерживает финансовые активы как для получения предусмотренных договором денежных потоков, так и для перепродажи. При этом, по сравнению с первой моделью, продажи могут происходить чаще и в больших объемах. Целью бизнес-модели может быть управление потребностями в ликвидности, поддержка определенного уровня доходности по процентам. Учет активов данной категории ведется по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. При этом процентные доходы, убытки от обесценения, курсовые разницы отражают в составе прибыли или убытка.

Иконка лампаОбратите внимание!

Стандарт не устанавливает никакого порогового значения для частоты и объемов продаж в рамках такой бизнес-модели.

3. Другие бизнес-модели

Например, удержание для продажи, управление активами на основе справедливой стоимости, увеличение потоков денежных средств посредством продажи активов и т. д. В первую очередь речь идет обо всех спекулятивных стратегиях, когда компания покупает финансовые активы, чтобы потом перепродать их подороже. При этом за время владения активами компания может получать также процентные доходы или дивиденды. Однако главной целью данной бизнес-модели будут активные покупки и продажи.

МСФО (IFRS) 9 предлагает оценку финансовых активов в рамках подобных бизнес-моделей по справедливой стоимости через прибыль или убыток. В эту категорию попадают, прежде всего, акции других компаний (если только при первоначальном признании компания не выбрала учет по справедливой стоимости через прочий совокупный доход) и производные финансовые инструменты.

Чтобы классифицировать финансовый актив в категорию учитываемых по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, недостаточно анализа применяемой бизнес-модели. Стандарт содержит еще один важный критерий: денежные потоки по финансовым активам должны состоять только из основной суммы долга и процентов по нему. Это так называемый SPPI-тест. Указанным требованиям могут удовлетворять только долговые инструменты. Активы, которые не прошли SPPI-тест, учитывают по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

МСФО (IFRS) 9 разрешает компаниям по собственному усмотрению классифицировать финансовый актив в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если это обеспечит представление более уместной информации. Причем такой выбор можно сделать в отношении отдельного финансового актива.

ИконкаЧитайте также:

ИконкаКак не перепутать долговые и долевые финансовые инструменты

Чем поможет: различать долговые и долевые финансовые инструменты при подготовке отчета о финансовом положении, используя принцип приоритета сущности над формой.

ИконкаКак не запутаться в новых категориях финансовых активов

Чем поможет: разобраться в категориях и методах оценки финансовых активов

Зоны риска

В первую очередь изменения в классификации и оценке финансовых активов затронут компании, которые заключают договоры факторинга для продажи дебиторской задолженности. Теперь такую дебиторскую задолженность придется учитывать по справедливой стоимости. Так как применяемая бизнес-модель будет либо «удержание для продажи» либо «удержание для получения контрактных денежных потоков и для периодической продажи активов».

Еще одна потенциально проблемная категория – акции других компаний. Их также необходимо оценивать по справедливой стоимости, даже если они не котируются. Изменения в стоимости отражаются в составе прибыли или убытков. В отношении неторговых инвестиций в акции компания может использовать исключение при первоначальном признании. И отражать изменения в справедливой стоимости в составе прочего совокупного дохода, а доход от дивидендов – в прибыли или убытках.

Иконка лампаОбратите внимание!

Сделанный выбор в пользу учета по справедливой стоимости через прочий совокупный доход нельзя отменить.

Схема 1. Классификация  оценка финансовых активов по МСФО (IFRS) 9 (кликните, чтобы увеличить)

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

*Компания может при первоначальном признании классифицировать данные финансовые активы в категорию учитываемых справедливой стоимости через прибыль или убыток, если это позволит устранить или уменьшить учетное несоответствие.

Изменение №2. Обесценение

Еще одна область, претерпевшая наиболее значительные изменения, – расчет обесценения финансовых активов. МСФО (IFRS) 9 вводит модель учета обесценения, которая основана на ожидаемых убытках. В отличие от модели понесенных убытков МСФО (IAS) 39, новая модель предлагает рассчитывать убытки от обесценения на основе прошлого опыта компании, текущих ожиданий и прогнозной информации. Таким образом, практически всем компаниям придется собирать и анализировать новую информацию и применять профессиональное суждение. Ожидается, что новая модель приведет к увеличению резервов.

Резерв под ожидаемые кредитные убытки создается в сумме, равной:

  • 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам. Это недополученные суммы в случае возможного дефолта в течение 12 месяцев с отчетной даты, взвешенные по степени вероятности такого дефолта. Применяется при расчете первоначального резерва по финансовым активам.

Иконка лампаОбратите внимание!

Стандарт не дает определение дефолта. Лишь указано, что компания должна  применять определение дефолта, которое использует для целей управления кредитным риском по соответствующему финансовому инструменту, и рассматривать качественные показатели (например, финансовые ковенанты), когда это уместно. При этом по умолчанию, дефолт наступает, если финансовый актив просрочен на 90 дней (если только компания не докажет обратное).

Пример

Компания «Альфа» 1 января 2018 г. выдала заем компании «Бета» 1 000 000 руб. сроком на 5 лет. Проценты выплачиваются ежегодно 31 декабря. Эффективная процентная ставка по займу составляет 5%. На дату выдачи займа компания создает резерв в сумме ожидаемого кредитного убытка за 12 месяцев.

«Альфа» оценивает вероятность дефолта «Беты» в 0,5%. Расчетная оценка убытка в случае дефолта составляет 20% и он возник бы 31 декабря 2018 года.

Резерв под обесценение в данном случае составит 1000 руб. ((1 000 000 + 1 000 000 х 5%) х 0,5% х 20% /(1 + 5%)).

  • ожидаемым кредитным убыткам за весь срок. Это недополученные суммы в случае возможного дефолта в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента, взвешенные по степени вероятности такого дефолта. Применяется при значительном увеличении кредитного риска с момента первоначального признания финансового актива. Также такой порядок расчета резерва компания может выбрать добровольно для торговой дебиторской задолженности и дебиторской задолженности по аренде. Разница по сравнению с первым вариантом будет в первую очередь в разных оценках вероятности дефолта. С увеличением анализируемого периода вероятность дефолта будет выше. Различия возможны также и в оценке недополученных сумм.

При расчете резервов под обесценение можно использовать упрощения практического характера, если они не противоречат принципам стандарта. Например, для расчета резервов по торговой дебиторской задолженности можно применять матрицу резервов. В этом случае используют фиксированную ставку резервирования в зависимости от сроков погашения задолженности. Подобные методы компании использовали и ранее при расчете резерва по МСФО (IAS) 39. Однако теперь придется учитывать текущие ожидания и прогнозную информацию.

По состоянию на каждую отчетную дату организация должна оценивать, значительно ли увеличился кредитный риск по финансовому инструменту. То есть сравнить риск наступления дефолта по финансовому инструменту на отчетную дату с риском наступления дефолта на дату первоначального признания.

Иконка лампаОбратите внимание!

Каких-либо фиксированных показателей «значительности» в стандарте нет. Оценка значительности изменений кредитного риска зависит в первую очередь от риска дефолта при первоначальном признании. Например, если первоначальная оценка вероятности дефолта составляла 20%, то последующее ее увеличение до 22% не будет значительным. Если же вероятность дефолта первоначально составляла 1%, то последующее повышение такой оценки до 2% будет значительным изменением.

Стандарт содержит перечень факторов, которые помогут компании сделать выводы относительно изменения кредитного риска. Среди них:

  • снижение внутреннего кредитного рейтинга заемщика
  • неблагоприятные изменения коммерческих, финансовых или экономических условий
  • значительное изменение результатов операционной деятельности заемщика. Например, уменьшение выручки или маржи, увеличение операционных рисков, неэффективность оборотного капитала, снижение качества активов
  • значительное увеличение кредитного риска по другим финансовым инструментам того же заемщика
  • неблагоприятное изменение нормативно-правовых, экономических или технологических условий деятельности заемщика. Например, снижение спроса на реализуемый заемщиком продукт ввиду изменения технологии.

Что не изменилось

Рассмотрим требования, которые перешли в стандарт МСФО (IFRS) 9 из МСФО (IAS) 39 в неизменном виде.

Признание и прекращение признания

МСФО (IFRS) 9 сохранил практически все требования МСФО (IAS) 39 в отношении признания и прекращения финансовых инструментов. Первоначальная оценка финансовых инструментов также осталась прежней. А именно, финансовые инструменты следует оценивать по справедливой стоимости плюс (минус) затраты по сделке (если такие затраты понесены). Исключение составляют финансовые инструменты, которые оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток (тогда затраты по сделке не учитывают в стоимости финансового инструмента).

Классификация и оценка финансовых обязательств

Эта область также осталась практически без изменений. Как и в МСФО (IAS) 39 новый стандарт выделяет две категории финансовых обязательств:

  1. Учитываемые по амортизированной стоимости
  2. Учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Единственное отличие – изменения справедливой стоимости финансовых обязательств, которые связаны кредитным риском компании, теперь следует признавать в прочем совокупном доходе.

Таким образом, применение МСФО 9 затронет практически все компании. Изменениям подверглись все ключевые области учета. Компаниям придется применять еще больше суждений и анализировать новую информацию. А процесс расчета убытков по обесценения в соответствие с новой моделью ожидаемых кредитных убытков и вовсе становится искусством.

ИконкаЕще по теме:

ИконкаМодель ожидаемых кредитных убытков за пять минут

Чем поможет: разобраться, как учитывать резерв в зависимости от стадии обесценения и как оценивать ожидаемые кредитные убытки и вероятность дефолта.

ИконкаКак классифицировать финансовые инструменты по новым правилам

Чем поможет: разобраться со всеми нюансами классификации фнансовых инструментов, а также с учетом в случае рекласса.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×

Мы ещё не знакомы?
Давайте познакомимся!

Пользователи, которые зарегистрированы на сайте, имеют ряд преимуществ: Читают статьи с закрытых материалов Первыми узнают последние новости Пользуются всеми возможностями сервисов

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
и получить преимущества!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.