Сократите расходы на обслуживание дебиторки в 4 раза

1062
Сократите расходы на обслуживание дебиторки в 4 раза
Ганин Андрей
Управляющий директор управления факторинга «Альфа-Банка»
Кому пригодится: компаниям, которые нуждаются в заемных средствах для пополнения оборотного капитала.

Даже если вам не одобрили кредит, можете привлечь деньги у факторинговой организации.

Если банк отказался выдать кредит компании из-за финансового состояния, отсутствия залога или по другим причинам, она может получить средства под дебиторскую задолженность. Факторы принимают на финансирование качественную дебиторку, которую рассчитывают вернуть.

Сейчас компании могут использовать два вида факторингового обслуживания: с регрессом, без регресса, а также их разновидности.

При безрегрессном факторинге все риски ложатся только на фактора. Регрессный подразумевает, что, если дебитор не расплатится, погасить его обязательства должна компания, которая уступила фактору задолженность. Именно этот вид сейчас наиболее распространен в России.

Досье

Альфа-Банк

Факторинговый портфель — 31,41 млрд руб.
Объем выплаченного финансирования — 90,07 млрд руб.
Количество активных дебиторов в январе — июне 2017 г. — 319.
Количество активных клиентов в январе — июне 2017 г. — 346.

Определите, выгоден ли вам факторинг

Чтобы определить дополнительную  выгоду от факторинга, сравните, во сколько обойдется компании передать дебиторскую задолженность и управлять ей самостоятельно.

Например, в среднем дебиторская задолженность компании «Бета» — 25 млн рублей. Компания предоставляет покупателям отсрочку в 30 календарных дней.

За управление дебиторской задолженностью фактор возьмет комиссию, которая в среднем составляет 0,004 процента в день от суммы требования. Отсюда компания потратит 365 тыс. рублей за год (25 млн руб.  0,004% : 100%   365 дн.).

Сейчас «Бета» управляет задолженностью самостоятельно. У нее в штате один сотрудник, который курирует задолженность дебиторов — трех крупных федеральных торговых сетей. Затраты компании только на заработную плату этого специалиста составляют около 830 тыс. рублей в год. Эта сумма почти в 2,5 раза выше годовой комиссии фактору, следовательно, выгоднее передать дебиторку ему.

Чтобы контролировать задолженность, компания задействует юристов, кредитных аналитиков, а также сотрудников служб безопасности и финансового мониторинга. Также иногда требуется доступ к платным базам данных. Учитывая эти расходы, самостоятельная работа с дебиторкой оказывается в среднем в 3,5–4 раза дороже, чем факторинг.

Дополнительное преимущество сотрудничества с фактором в том, что, когда отдаете на обслуживание задолженность конкретных дебиторов, можете проанализировать эффект от работы с ними и вы­явить тех, кому невыгодно отгружать товары в долг.

Выберите подходящую услугу

Компания меньше рискует, если пользуется безрегрессным финансированием, полностью перекладывает ответственность за возврат средств на фактора и не переуступает, а продает ему задолженность. Но этот способ дороже. При договоре на регрессное финансирование, если дебитор не вернет средства, фактор потребует их от компании.

Вы можете договориться, чтобы фактор принял на финансирование всю задолженность компании или только конкретных дебиторов. Если он согласится забрать все долги в пределах лимита, то, скорее всего, предложит регрессный факторинг. Договориться на другие виды услуги легче, если хотите получить финансирование под дебиторку конкретных покупателей. Обычно это федеральные сети или крупные компании.

Выбор вида факторинга зависит в том числе и от потребностей ваших дебиторов.

Факторинг без права регресса. В этом случае компания не отвечает за то, вернет ли дебитор средства. Это оптимальный способ для компаний, которым необходимо получить финансирование, исключить риск неоплаты, сохранив при этом конкурентную отсрочку покупателям. Плюс компания снизит долговую нагрузку, поскольку такое факторинговое финансирование не учитывается в кредитах и полученных займах.

Фактор согласится на такой контракт, если вы можете передать задолженность крупного дебитора с хорошим финансовым положением.

Факторинг с правом регресса. Когда компания заключает договор на факторинг с правом регресса, она обязана вернуть финансирование, если дебитор не погасит задолженность. Используют такой факторинг, чтобы пополнить оборотные средства и ликвидировать кассовые разрывы.

В этом случае фактор забирает задолженность конкретных дебиторов в пределах лимита. Но у компании с хорошим положением может принять к финансированию всю.

Реверсивный факторинг с регрессом с коммерческим кредитом. В этом случае дебитор получает дополнительную отсрочку платежа. При этом он берет кредит у банка-фактора. А компания, которая передает задолженность, получает финансирование и гарантирует, что дебитор погасит долг, когда истечет срок кредита.

В этом виде факторинга обычно заинтересованы обе стороны. Вы получаете оборотные средства до того, как окончится отсрочка платежа по контракту. Дебитор — дополнительное время до выплаты.

Реверсивный факторинг без регресса с коммерческим кредитом. Дебитор получает дополнительную отсрочку платежа сверх оговоренной в контракте. При этом он ­берет кредит у банка-фактора на сумму долга. Компания в таком случае не несет никакой ответственности.

Этот способ удобен тем, что вы получите оплату за свои товары или услуги раньше, а дебитор продлит отсрочку и высвободит собственные средства.

Предпоставочный факторинг с регрессом или без регресса. Фактор финансирует поставки до того, как компания отгрузит товар, под будущие денежные требования. Этой услугой пользуются предприятия, которым необходимо получить больше денег, чем у них есть фактической дебиторки.

Предпоставочный факторинг позволяет минимально использовать собственные средства. Также компания получает возможность договориться о скидках и бонусах со своими поставщиками, потому что может закупать сырье или товары по предоплате.

Экспресс-факторинг. Это один из видов факторинга с регрессом, в рамках которого компания получает финансирование под тех дебиторов, с которыми банк раньше не работал.

Компания, которая передает на обслуживание долги крупных покупателей, может получить дополнительные средства в размере до 50 процентов от тех, на которые уже имеет договор

Рассчитайте цену обслуживания

Фактор рассчитает цену контракта, исходя из ставки, по которой сам привлекает деньги, и маржи, которая должна покрыть его расходы по обслуживанию финансирования компании, а также цену риска.

Ставка финансирования по факторингу сравнима со ставками по овердрафту или краткосрочным банковским кредитам. Сейчас она варьируется от 11 до 17 процентов годовых в рублях. Компании, которые регулярно отгружают большие объемы продукции в крупные федеральные и региональные сети, могут договориться и получить ставку ниже 11 процентов. Расходы компании уменьшаются по мере увеличения объема портфеля.

Однако некоторые крупные дебиторы берут за верификацию задолженности комиссию с факторов. А те, чтобы не работать в убыток, часть этой комиссии перекладывают на компанию. По­этому стоимость факторинга крупных сетей может различаться на 1–2 процента.

На стоимость факторинга влияют качество уступаемой дебиторской задолженности, сроки и объем финансирования и вид продукта. А также история работы банка-фактора с дебитором.

Цена услуги зависит от того, как фактор оценивает для себя риски. Так, при безрегрессном, предпоставочном или экспресс-факторинге стоимость вырастет в среднем на 1 процент.

Обычно факторы не объявляют цену открыто, так как рассчитывают ее в зависимости от результатов финансового анализа документов компании и вида услуги. Но, исходя из принципов ценообразования, можно предположить, во сколько компании обойдется этот вид финансирования.

Таблица. Пример расчета цен на факторинговое обслуживание «Альфа-Банка»

Качество
дебитора

Сумма
портфеля,
млн руб.

Вид
факторинга

Ставка
для малых
предприятий, %

Ставка
для средних
предприятий, %

Известный фактору
дебитор с хорошей
историей сотрудничества

10

С регрессом

16

13

50

С регрессом

15

12

100

С регрессом

14

11

100

Без регресса

15

12

Неизвестный дебитор

10

С регрессом, экспресс-факторинг

17

14

40

С регрессом, экспресс-факторинг

16

13

На заметку

Обязательства фактора

Помимо финансирования фактор берет на себя дополнительные обязательства. Убедитесь, что указали их в договоре.

Например, фактор должен проверить, соответствует ли требованиям законодательства первичная документация, и подтвердить действительность и размер денежного требования. Затем фактор проводит учет текущего состояния долга.

Факторинговая компания должна контролировать дебитора, чтобы тот свое­временно оплатил долг. Также она формирует отчеты для компании, которая передала задолженность на финансирование, и сверяет ее взаимные расчеты с покупателем.

Чтобы выявлять негативную информацию о дебиторах, фактор должен проводить мониторинг арбитражной практики, СМИ, открытых источников информации. Также он анализирует отчетность сетевых дебиторов.

Кроме того, фактор обязан вести претензионную досудебную работу с дебитором. Он же устраивает трехсторонние переговоры, если они понадобятся для урегулирования конфликта.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам.Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль