Как оценить финансовую устойчивость и деловую активность компании при экспресс-оценке вероятности банкротства

83
Как оценить финансовую устойчивость и деловую активность компании при экспресс-оценке вероятности банкротства
Оценивая вероятность банкротства, значительное внимание следует уделить показателям финансовой устойчивости. Наши рекомендации помогут вам определить, какие коэффициенты рассчитать и как проанализировать деловую активность компании.

Как оценить финансовую устойчивость и деловую активность компании при экспресс-оценке вероятности банкротства

Для определения уровня финансовой устойчивости и деловой активности компании необходимо рассчитать характеризующие их коэффициенты и проанализировать их в динамике.

Как оценить финансовая устойчивость компании при экспресс-оценке вероятности банкротства

Анализ финансовой устойчивости компании отражает сбалансированность ее финансовых потоков, а также наличие средств, позволяющих предприятию бесперебойно заниматься своей основной деятельностью в течение определенного периода времени, обслуживать полученные займы и кредиты. Характеризуется следующими показателями:

  • коэффициентом автономии (финансовой независимости);
  • коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах);
  • долей просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
  • отношением дебиторской задолженности к совокупным активам.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) отражает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами.

Формула 1. Расчет коэффициента автономии (финансовой независимости)

Ka = CC : CA

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  Ka

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

ед.

Результат расчета

  CC

Собственные средства

руб.

Расчет по формуле 2

  CA

Совокупные активы (пассивы)

руб.

Баланс (стр. 1600 или стр. 1700)

Для того чтобы рассчитать этот коэффициент, необходимо определить сумму собственных средств компании.

Формула 2. Расчет суммы собственных средств

CC = KP + ДБП + ОБд + ОБк - КЗа + ЗУ

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  CC

Собственные средства

руб.

Результат расчета

  KP

Капитал и резервы

руб.

Баланс (раздел III, стр. 1300)

  ДБП

Доходы будущих периодов

руб.

Баланс (раздел V, стр. 1530)

  ОБд

Оценочные обязательства (долгосрочные)

руб.

Баланс (раздел IV, стр. 1430)

  ОБк

Оценочные обязательства (краткосрочные)

руб.

Баланс (раздел V, стр. 1540)

  КЗа

Капитальные затраты по арендованному имуществу

руб.

Отчет о финансовых результатах или о прибылях и убытках (сумма затрат по арендованному имуществу, если оно имеется, учитывается в стр. 2350 «Прочие расходы»)

  ЗУ

Задолженность акционеров (участников)

руб.

Баланс (раздел II, стр. 1230 – «Расчеты с учредителями» (сч. 75))

Нормальным значением коэффициента автономии принято считать 0,5 ед. Иначе говоря, допустимо финансирование деятельности не менее чем на 50 процентов из собственных источников. Чем ниже коэффициент, тем больше у компании займов и кредитов, тем выше риски ее неплатежеспособности и возникновения дефицита денежных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами или доля собственных оборотных средств в оборотных активах говорит о том, есть ли у компании собственные оборотные средства для ведения деятельности или же используются только заемные. Общепринятый норматив – 0,1 ед.

Формула 3. Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Кос = (СС - ВАкор) : ОА

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  Кос

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

ед.

Результат расчета

  СС

Собственные средства

руб.

Расчет по формуле 2

  ВАкор

Скорректированные внеоборотные активы

руб.

Расчет по формуле

  ОА

Оборотные активы

руб.

Баланс (раздел II, стр. 1200 (без учета товаров отгруженных – стр. 1210))

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах отражает ее удельный вес в валюте баланса (совокупных пассивах). Если у компании имеется просроченная кредиторская задолженность, то при расчете показателя необходимо это учесть путем сокращения суммы общей задолженности на сумму просроченной. Также важно проверить и учесть здесь ту задолженность, по которой срок взыскания не истек, но которая может быть списана по определенным причинам (например, из-за ликвидации кредитора).

Формула 4. Расчет доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах

ДКЗпр = КЗпр  + СП

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  ДКЗпр

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

ед.

Результат расчета

  КЗпр

Просроченная кредиторская задолженность

руб.

Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (раздел 5.4 «Просроченная кредиторская задолженность»)

  СП

Совокупные пассивы (активы)

руб.

Баланс (стр. 1700 или стр. 1600)

Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам говорит о том, сколько дебиторской задолженности приходится на одну денежную единицу актива. При расчете этого показателя необходимо учитывать дебиторскую задолженность, реальную к взысканию (срок истребования не истек, есть все необходимые подтверждающие документы). В зависимости от отрасли и «природы» образования дебиторской задолженности допустимо значение показателя в пределах от 0,3–0,7 ед.

Формула 5. Расчет доли дебиторской задолженности в активах

ДДЗ = ДЗ : СА

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  ДДЗ

Дебиторская задолженность (в т. ч. долгосрочная и краткосрочная)

ед.

Результат расчета

  ДЗ

Дебиторская задолженность (в т. ч. долгосрочная и краткосрочная)

руб.

Баланс (стр. 1230)

  СА

Совокупные активы (пассивы)

руб.

Баланс (стр. 1600 или стр. 1700)

Как оценить деловую активность предприятия при экспресс-оценке вероятности банкротства

Характеризуется рентабельностью активов и нормой чистой прибыли. Анализ этих показателей помогает оценить результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности (см. пример).

Рентабельность активов говорит об эффективности использования имущества компании (определяется в процентах) – сколько прибыли приносит каждый рубль активов. Норматива для этого показателя нет, чем он выше, тем лучше.

Формула 6. Расчет рентабельности активов

Ра = ЧП(У) : СА х 100%

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  Ра

Рентабельность активов

%

Результат расчета

  ЧП(У)

Чистая прибыль (убыток)

руб.

Отчет о финансовых результатах или о прибылях и убытках (стр. 2400)

  СА

Совокупные активы (пассивы)

руб.

Баланс (стр. 1600 или стр. 1700)

Норма чистой прибыли отражает уровень доходности компании (измеряется в процентах). Если в бухгалтерской отчетности зафиксирована нулевая прибыль или убыток, то этот показатель не рассчитывается.

Формула 7. Расчет нормы чистой прибыли

Нчп = ЧП : Вн

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  Нчп

Норма чистой прибыли

%

Результат расчета

  ЧП

Чистая прибыль

руб.

Отчет о финансовых результатах или о прибылях и убытках (стр. 2400)

  Вн

Выручка (нетто)

ед.

Отчет о финансовых результатах или о прибылях и убытках (стр. 2110)

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль