Ваш шанс стать обладателем квартиры >> ✆ 8 (800) 550-07-98
Журнал

Факторный анализ прибыли

  • 21 марта 2019
  • 27217
экономист
Факторный анализ

Факторный анализ прибыли позволяет оценить влияние каждого фактора в отдельности на финансовый результат в целом. Читайте, как его провести, а также скачайте методику проведения.

Суть факторного анализа

Суть факторного метода в том, чтобы определить влияние каждого фактора в отдельности на результат в целом. Это достаточно сложно сделать, так факторы влияют друг на друга, а если фактор не количественный (например, сервис), то его вес оценивают экспертным путем, что накладывает на весь анализ отпечаток субъективности. Кроме того, когда факторов влияющих на результат становится слишком много, то данные невозможно обрабатывать и рассчитывать без специальных программ математического моделирования.


Скачайте и возьмите в работу:

Методика проведения факторного анализаМетодика пригодится производственным компаниям и позволит определить, какие факторы повлияли на снижение прибыли или, наоборот, способствовали ее росту.

Одним из самых главных финансовых показателей предприятия является прибыль. В рамках факторного анализа лучше анализировать маржинальную прибыль, где постоянные расходы отсутствуют, либо прибыль от продаж.

Факторный анализ методом цепных подстановок

При факторном анализе экономисты обычно применяют метод цепных подстановок, однако математически данный метод является некорректным и выдает сильно перекошенные результаты, которые значительно различаются в зависимости от того, какие переменные подставляют вначале, а какие после (например, в таблице 1).

Таблица 1. Анализ выручки в зависимости от цены и количества проданной продукции

Прибыль

Базовый год

Текущий год

Прирост выручки

Кол
Q0

Цена
P0

Выручка
В0

Кол
Q1

Цена
P1

Выручка
В0

 За счет
цены
Вp

 За счет количества
Вq

В

Вариант 1

Q0*P0

Q1*P1

P1Q0-P0Q0

P1Q1-P1Q0

В10

100

10

1000

120

15

1800

500

300

800

Вариант 2

Q0*P0

Q1*P1

P1Q1-P0Q1

P0Q1-P0Q0

В10

100

10

1000

120

15

1800

600

200

800

В первом варианте выручка за счет цены выросла на 500 рублей, а во втором на 600 рублей; выручка за счет количества в первом выросла на 300 рублей, а во втором всего на 200 рублей. Таким образом, результаты значительно разнятся в зависимости от порядка подстановки. Смотрите также, как найти выручку.

Двухфакторная модель

Можно более корректно распределять факторы, влияющие на конченый результат в зависимости от наценки (Нац) и количества продаж (Кол) (см. рисунок 1).

Рисунок 1. Двухфакторная модель

Двухфакторная модель

Формула прироста прибыли за счет наценки: Пнац = ∆ Нац * (Кол(тек) + Кол(баз)) / 2

Формула прироста прибыли за счет количества: Пкол = ∆ Кол * (Нац(тек) + Нац(баз)) / 2

Пример двухфакторного анализа

Рассмотрим в таблице 2 пример.

Таблица 2. Пример двухфакторного анализа выручки

Прибыль

Базовый год

Текущий год

Прирост выручки

Кол
Q0

Нац
P0

Выручка
В0

Кол
Q1

Нац
P1

Выручка
В0

За счет  наценки
Вp

За счет

количества
Вq

В

Формулы

Q0*P0

Q1*P1

P(Q1+Q0)/2

Q(P1+P0)/2

В10

Товар «А»

100

10

1000

120

15

1800

550

250

800

Факторный анализ результатов деятельности предприятия

Получились усредненные величины между вариантами цепных подстановок (см. таблицу 1).

Excel-модель для факторного анализа выручки

Скачайте готовую модель в Excel, она рассчитает, как изменилась выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом или планом. Модель поможет оценить, как повлияли на выручку объем продаж, цена и структура продаж.

Скачать Excel-модель

Трехфакторная модель для анализа прибыли

Трехфакторная модель значительно сложнее двухфакторной (рисунок 2).

Рисунок 2. Трехфакторная модель

Трехфакторная модель

Формула, по которой определяют влияние каждого фактора в 3-х факторной модели (например, наценка, количество, номенклатура) на общий результат похожа на формулу в двухфакторной, но уже сложнее.

Пнац =  ∆Нац * ((Кол(тек) * Ном(тек) +  Кол(баз) * Ном(баз)) / 2 - ∆Кол * ∆Ном / 6)

Пкол =  ∆Кол * ((Нац(тек) * Ном(тек) +  Нац(баз) * Ном(баз)) / 2 - ∆Нац * ∆Ном / 6)

Пном =  ∆Ном * ((Нац(тек) * Кол(тек) +  Нац(баз) * Кол(баз)) / 2 - ∆Нац * ∆Кол / 6)

См. также, как найти прибыль от продаж.

Пример анализа

В таблице мы привели пример использования трехфакторной модели.

Таблица 3. Пример расчета выручки по трехфакторной модели

Прошлый год

Текущий год

Факторы выручки

Кол
Q0

Цена
P0

Ном

N0

Выр
В0

Кол
Q1

Цена
P1

Ном
N1

Выр
В0

Кол

Цена

Номенклатура

Формулы

Q0 * P0

Q1 * P1

Q((N1P1 + N0P0) / 2 -
- NP/6)

P((N1Q1 + N0Q0) / 2 -
- NQ/6)

N ((Q1P1 + Q0P0) / 2 -
- QP/6)

Товар

100

10

3

3000

120

15

4

7200

883

1933

1383

Если посмотреть на полученные результаты анализа выручки факторным методом, то наибольший прирост выручки произошел за счет повышения цен. Цены повысились на (15 / 10 - 1) * 100% = 50%, следующим по значимости оказалось увеличение номенклатуры с 3 до 4 ед.– темп прироста (4 / 3 - 1) * 100% = 33% и на последнем месте «количество», которое возросло всего на (120/100-1)*100% = 20%. Таким образом, факторы влияют на прибыль пропорционально темпу роста.

Четырехфакторная модель

К сожалению, для функции вида Пр = Kолср * Ном * (Цен - Cеб), не существует простых формул расчета влияния каждого отдельного фактора на показатель.

Пр – прибыль;

Kолср – среднее количество на единицу номенклатуры;

Ном – количество номенклатурных позиций;

Цена – цена;

Себ – себестоимость ед. продукции.

Есть метод расчета, основанный на теореме Лагранжа о конечных приращениях, с использованием дифференциального и интегрального исчислений, однако он настолько сложный и трудоемкий, что практически не применим в реальной жизни.

Поэтому для вычленения каждого отдельного фактора сначала вычисляются более общие факторы по обычной двухфакторной модели, а затем уже их составляющие тем же способом.

Общая формула прибыли: Пр = Кол * Нац (Нац – наценка на ед. продукции). Соответственно, мы определяем влияние двух факторов: количества и наценки. В свою очередь количество проданной продукции зависит от номенклатуры и количества продаж приходящихся в среднем на единицу номенклатуры.

Получаем Кол = Kолср * Ном. А наценка зависит от цены и себестоимости, т.е. Нац = Цен – Себ. В свою очередь влияние себестоимости на изменение прибыли зависит от количества проданной продукции и от изменения самой себестоимости.

Таким образом, нам надо по отдельности определить влияние 4-х факторов на изменение прибыли: Кол, Цена, Себ, Ном, используя 4 уравнения:

  1. Пр = Кол * Нац
  2. Кол = Kолср * Ном
  3. Затр = Кол * Себ.
  4. Выр = Кол * Цена

Пример анализа по четырехфактороной модели

Рассмотрим это на примере. Исходные данные и расчеты в таблице

Таблица 4. Пример анализа прибыли по 4-х факторной модели

Прошлый год

Ном
N0

Кол
Q0

Кол(ср)
Q(ср 0)

Цена
P0

Себ
C0

Нац
Н0

Прибыль
П0

∑Q0/n0

Q0*(P00)

А

100

9

6

3

300

Б

80

12

7

5

400

Итоговые и средневзвешенные значения

∑n0

∑Q0

∑Q0 / n0

∑Q0P0 / ∑Q0

∑Q0P0 / ∑Q0

P0-C0

∑П0

2

180

90

10,3

6,4

3,9

700

Текущий год

Ном
N1

Кол
Q1

Кол(ср)
Q(ср 1)

Цена
P1

Себ
C1

Нац
Н1

П1

∑Q1/n1

Q1*(P11)

А

120

12

7

5

600

Б

60

13

9

4

240

С

40

10

5

5

200

Итоговые и средневзвешенные значения

∑n1

∑Q1

∑Q1/n1

∑Q1P1/∑Q1

∑Q1P1/∑Q1

P1-C1

∑П1

3

220

73

11,9

7,2

4,7

1040

Влияние фактора на изменение прибыли


Ном
N


 Кол
Q

Кол(ср)
Q(ср)∆


 Цен
P

Себ
C

Нац
Н

П

∆N * (Q(ср 0)+Q(ср 1)) / 2
* (H1 + H0) / 2

∆Q*(H1 + H0) / 2

∆Q(ср) * (N1 + N0) / 2

* (H1 + H0) / 2

∆P * (Q1 + Q0) / 2

∆С * (Q1 + Q0) / 2

∆H * (Q1 +Q0)/2

П10

80

330

110

220

300

-90

70

140

-70

-160

100

200

100

100

200

Итоговые и средневзвешенные значения

172

168

172

352

-180

315

-147

340

Примечание: цифры в таблице Excel могут на несколько единиц не совпадать с данным в текстовом описании, т.к. в таблице они округлены до десятых.

1. Сначала по двухфакторной модели (описанной в самом начале) раскладываем изменение прибыли на количественный фактор и фактор наценки. Это факторы первого порядка.

Пр = Кол * Нац

Кол∆  =  ∆Q * (H1 + H0) / 2 = (220 - 180) * (3,9 + 4,7) / 2 = 172

Нац∆  = ∆H * (Q1 + Q0) / 2 = (4,7 - 3,9) * (220 + 180) / 2 = 168

Проверка: ∆Пр = Кол+ Нац = 172+168 = 340

2. Вычисляем зависимость от параметра себестоимости. Для этого раскладываем затраты на количество и себестоимость по той же формуле, но со знаком минус, так как себестоимость снижает прибыль.

Затр = Кол * Себ

Себ∆ = - ∆С*(Q1+Q0) / 2 = -(7,2 - 6,4) * (180 + 220) / 2 = -147

3. Вычисляем зависимость от цены. Для этого раскладываем выручку на количество и цену по той же формуле.

Выр = Кол*Цена

Цена∆ = ∆P * (Q1 + Q0) / 2 = (11,9 - 10,3) * (220 + 180) / 2 = 315

Проверка: Нац∆ = Цена∆ - Себ∆ = 315 - 147 = 168

4. Вычисляем влияние номенклатуры на прибыль. Для этого раскладываем количество проданной продукции на число единиц в ассортименте и среднее количество, приходящееся на одну единицу номенклатуры. Так мы определим соотношение фактора количества и номенклатуры в натуральном выражении. После этого умножаем полученные данные на среднегодовую наценку и переводим в рубли.

Кол = Ном * Кол(ср)

Ном = ∆N * (Q(ср 0) + Q(ср 1)) / 2 * (H1 + H0) / 2 = (3 - 2) (73 + 90) / 2 * (4,7 + 3,9) = 352

Кол(ср) = ∆Q(ср)*(N1 + N0) / 2 * (H1 + H0) / 2 = (73 - 90) * (2 + 3) / 2 * (4,7 + 3,9) = -180

Проверка: Кол = Ном + Кол(ср) = 352-180 = 172

Приведенный четырехфакторный анализ показал, что прибыль увеличилась по сравнению с прошлым годом за счет:

  • повышения цен на 315 тыс. руб.;
  • изменения номенклатуры на 352 тыс. руб.

А уменьшилась за счет:

  • роста себестоимости на 147 тыс. руб.;
  • падения количества продаж на 180 тыс. руб.

Казалось бы, парадокс: общее количество единиц проданных в текущем году по сравнению с прошлым увеличилось на 40 единиц, но при этом фактор количества показывает отрицательный результат. Это потому что рост продаж произошел за счет увеличения номенклатурных единиц. Если в прошлом году их было всего 2, то в текущем добавилась еще одна. При этом по количеству товар «Б» продали в отчетном году на 20 ед. меньше, чем в предыдущем.

Это говорит о том, что товар «С» введенный в новом году частично заместил товар «Б», но привлек к себе новых покупателей, которых не было у товара «Б». Если в следующем году товар «Б» продолжит утрачивать свои позиции, то его можно выводить из ассортимента.

Что касается цен, то их повышение на (11,9/10,3 – 1)*100% = 15,5% не сильно затронуло продажи в целом. Если судить по товару «А», который не затронули структурные изменения ассортимента, то его продажи выросли на 20%, не смотря на рост цены на 33%. Это означает, что рост цен не является для фирмы критичным.

С себестоимостью все понятно: она выросла и прибыль уменьшилась.

Факторный анализ прибыли от продаж

Евгений Шагин, финансовый директор УК «РусЧерМет»

Чтобы провести факторный анализ, необходимо:

  • выбрать базу для анализа – выручка от продаж, прибыль;
  • отобрать факторы, влияние которых необходимо оценить. В зависимости от выбранной базы анализа ими могут быть: объем продаж, себестоимость, операционные расходы, внереализационные доходы, проценты за кредит, налоги;
  • оценить влияние каждого фактора на итоговый показатель. В базовый расчет по предыдущему периоду подставить значение выбранного фактора из отчетного периода и скорректировать итоговый показатель с учетом этих изменений;
  • определить влияние фактора. Вычесть из полученного промежуточного значения оцениваемого показателя его фактическое значение за предыдущий период. Если цифра положительная, изменение фактора оказало позитивное влияние, отрицательная – негативное.

Пример факторного анализа прибыли от продаж

Рассмотрим на примере. В отчет о финансовых результатах компании «Альфа» за предыдущий период подставим значение объема продаж за текущий период (571 513 512 руб. вместо 488 473 087 руб.), все остальные показатели останутся прежними (см. таблицу 5). Как результат, чистая прибыль увеличилась на 83 040 425 руб. (116 049 828 руб. – 33 009 403 руб.). Это означает, что если бы в предыдущем периоде компании удалось реализовать продукцию на ту же сумму, что и в этом, то ее чистая прибыль выросла бы как раз на эти 83 040 425 руб.

Таблица 5. Факторный анализ прибыли по объему продаж

Показатель

Предыдущий период, руб.

факт

с подстановкой
значения
фактора из
текущего
периода

Объем продаж

488 473 087

571 513 5121

Себестоимость реализованной продукции, услуг

-238 821 078

-238 821 078

Валовая прибыль

249 652 009

332 692 4342

Операционные расходы

-206 501 010

-206 501 010

Внереализационные доходы/расходы

17 328 284

17 328 284

Операционная прибыль

60 479 283

143 519 7082

Проценты за кредит

-18 997 401

-18 997 401

Прибыль до налогообложения

41 481 882

124 522 3072

Налоги

-8 472 479

-8 472 479

Чистая прибыль

33 009 403

116 049 8282

1 Значение объема продаж за текущий период.

2 Показатель пересчитан с учетом корректировки объема продаж.

По аналогичной схеме можно оценить влияние каждого фактора и пересчитать чистую прибыль, а итоговые результаты свести в одну таблицу (см. таблицу 6).

Таблица 6. Влияние факторов на прибыль, руб.

Факторы

Влияние

Объем продаж

83 040 425

Себестоимость реализованной продукции, услуг

-40 599 583

Операционные расходы

-14 455 071

Внереализационные доходы/расходы

-0

Проценты за кредит

5 699 221

Налоги

-1 440 321

Итого

32 244 671

Как видно из таблицы 6, наибольшее влияние в анализируемом периоде оказал рост продаж (83 040 425 руб.). Сумма влияния всех факторов совпадает с фактическим изменением прибыли за прошедший период. Отсюда можно сделать вывод о корректности результатов анализа.

Заключение

В заключение хочется понять: с чем же нужно сравнивать прибыль при факторном анализе? С прошлым годом, с базовым годом, с конкурентами, с планом? Как понять хорошо отработало предприятие этот год или нет? Например, предприятие увеличило прибыль за текущий год в два раза, казалось бы, это отличный результат! Но в это время конкуренты провели техническое переоснащение предприятия и со следующего года вытеснят счастливчиков с рынка. А если сравнивать с конкурентами, то у них доходы меньше, т.к. вместо, скажем, рекламы или расширения номенклатуры они вкладывали деньги в модернизацию. Таким образом, все зависит от целей и планов предприятия. Из чего следует, что прибыль фактическую нужно сравнивать, прежде всего, с плановой.

 

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×
Зарегистрируйтесь или войдите на сайт!

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Цель-2 | Дело не в везении Учитесь видеть бизнес-процессы. Построение карт потоков создания ценности Постороение бизнес-моделей. Настольная игра стратега и новатора
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Как решать нерешаемые задачи, посмотрев пробелму с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.