Как контролировать долговую нагрузку с помощью отчетов

137
Если компания не обходится без кредитов и займов, воспользуйтесь нашими рекомендациями, чтобы разработать форму отчета о долговой нагрузке. Из них вы узнаете, какие показатели контролировать, и как их анализировать в отчете.

Чтобы контролировать долговую нагрузку, разработайте универсальную форму отчета. Попросите сотрудников финансовой службы составлять его ежеквартально. Если у компании финансовые трудности, запрашивайте отчет ежемесячно.

Какие показатели включить в отчет о долговой нагрузке

Для оперативного контроля долговой нагрузки компании, включите в отчет следующие показатели:

В каком формате представить отчет о долговой нагрузке

Чтобы оценить долговую нагрузку компании, в форме укажите:

  • единицы измерения;
  • нормативное значение показателей;
  • фактическое значение;
  • среднее значение показателя за период;
  • абсолютное отклонение от норматива.

Добавьте в отчет графу «Примечания». Попросите сотрудников указывать причины отклонений.

В графе «Нормативное значение» отразите крайнее допустимое значение показателя по регламенту компании.

Отчет составляйте в детализации по месяцам, затем укрупните период – посчитайте среднее значение показателей за квартал.

Таблица. Отчет о долговой нагрузке за I квартал 2017 года (фрагмент)

Показатель

Единицы измерения

Нормативное значение

Фактическое значение

Среднее значение за квартал

Отклонение среднего значения от норматива

Примечание

01.01.2017

01.04.2017

01.07.2017

Коэффициент текущей ликвидности

ед.

1,5

2,12

1,7

1,37

1,73

0,2

Средневзвешенная стоимость долгосрочного заемного капитала

%

13,0

13

13

13

13,00

0,0

Доля основных средств, финансируемых за счет долгосрочных займов

ед.

0,0

0,4

0

0

0,13

0,1

Финансовый рычаг

%

40,0

21,9

16,9

25,8

21,53

-18,5

Средневзвешенная стоимость заемного капитала

%

17,0

16

16

16

16,00

-1,0

Коэффициент покрытия процентов

ед.

3,0

8,4

10,1

10,6

9,73

6,7

Какими показателями дополнить отчет о долговой нагрузке

Чтобы оценить качество управления текущими долгами, дополнительно к коэффициенту текущей ликвидности рассчитайте чистый оборотный капитал. Отрицательное значение показателя говорит о том, что краткосрочные кредиты и займы направляли на финансирование внеоборотных активов.

Чтобы оценить долговую нагрузку в целом, вычислите отношение Долг/EBITDA. В числителе показателя учитывайте как долгосрочные, так и краткосрочные займы и кредиты.

Рассчитайте рентабельность внеоборотных активов. Убедитесь, что она выше стоимости долгосрочного заемного капитала.

Формула 1. Рентабельность внеоборотных активов

Рентабельность внеоборотных активов

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  RВНА

Рентабельность внеоборотных активов

%

Результат расчета

  ЧП

Чистая прибыль

руб.

Отчет о финансовых результатах (стр. 2400)

  ВНА

Внеоборотные активы

руб.

Бухгалтерский баланс (стр. 1100)

Сравните рентабельность по EBITDA со средневзвешенной стоимостью совокупного заемного капитала. Если рентабельность ниже, то реструктуризируйте займы и кредиты.

Формула 2. Рентабельность по EBITDA

 Рентабельность по EBITDA

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  REBITDA

Рентабельность по EBITDA

%

Результат расчета

  EBITDA

Прибыль до вычета налогов, процентов, износа и амортизации

руб.

Результат расчета по формуле

  I

Выручка от продаж

руб.

Отчет о финансовых результатах

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...


    Рассылка



    © 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль