text
Журнал

Как оценить рентабельность компании

  • 18 октября 2018
  • 1751
Как оценить рентабельность компании

Чтобы доказать собственнику и потенциальным инвесторам, что компания умеет эффективно управлять материальными, денежными и трудовыми ресурсами, подготовьте оценку рентабельности предприятия. Как это сделать – в наших рекомендациях.

Чтобы провести оценку рентабельности предприятия, необходимо:

  • собрать исходные данные для расчета индикаторов рентабельности организации;
  • вычислить показатели рентабельности и определить их оптимальные значения;
  • оценить показатели индикаторов рентабельности.

Скачайте полезные документы:

Иконка WordОтчет о рентабельности продаж в детализации по ценовым сегментам

Иконка WordОтчет о рентабельности розничных магазинов

Иконка WordОтчет об изменении рентабельности оборотных активов

Ключевые показатели эффективности: как разработать и внедритьПолучить больше документов

Какие данные нужны для расчета индикаторов рентабельности предприятия

Для сбора исходных данных определите отчетные даты оценки (например, на начало и конец полугодия). Возьмите бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах за эти даты. Составьте на их основе две таблицы: в первую – данные бухгалтерских балансов, а во вторую – отчетов о финансовых результатов (подробнее о том, как это сделать, см. Как быстро рассчитать основные показатели деятельности компании с помощью Excel).

Убедитесь в корректности формирования промежуточных расчетных показателей в выбранных периодах оценки:

В первой таблице (где отражены данные бухгалтерских балансов) рассчитайте собственный капитал (сумма строк 1300, 1430, 1530 и 1540) на конец и начало периода исследования.

Как определить показатели рентабельности и их оптимальные значения

На основании подготовленных данных вычислите общую рентабельность продаж (долю прибыли в выручке компании).

Формула. Расчет общей рентабельности продаж

Расчет общей рентабельности продаж

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  Общая рентабельность продаж

Общая рентабельность продаж

%

Результат расчета

  Прибыль до налогообложения

Прибыль до налогообложения

руб.

Отчет о финансовых результатах (стр. 2300)

  Выручка

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

руб.

Отчет о финансовых результатах (стр. 2110)

Уточните допустимый для компании уровень общей рентабельности продаж и укажите его. Он зависит от отрасли, в которой действует бизнес, и его индивидуальных особенностей. Чем длительнее производственный цикл, тем выше показатель. Кстати, для выбора допустимых пределов можно воспользоваться средними значениями этого индикатора по разным отраслям, например, по данным рейтингового агентства.

Затем рассчитайте рентабельность собственного капитала. Здесь же отразите его оптимальную величину учитывая коэффициент рентабельности собственного капитала и roe нормативное значение . Ее можно считать равной значению этого показателя, например, при допустимой структуре пассивов, то есть устраивающем компанию соотношении собственных и заемных средств (подробнее о том, как рассчитать приемлемое значение этого показателя, см. Как определить оптимальное соотношение собственного и заемного капитала).

Рассчитайте рентабельность акционерного капитала и укажите ее допустимое значение. Его можно определить также на основании оптимального соотношения собственных и заемных средств с учетом нормального значения чистых активов.

Вычислите рентабельность оборотных активов и укажите ее оптимальную величину для компании.

Определите рентабельность производственных фондов и ее допустимое для компании значение. Единых нормативов для нее нет, для компании их можно установить индивидуально в зависимости, например, от фондоемкости производства и уровня фондоотдачи. Допустим, сравнить эти показатели за предыдущие периоды и выбрать дату, в которой фондоемкость минимальная, а показатель фондоотдачи максимальный. Рентабельность производственных фондов именно за эту дату можно считать допустимой.

Рассчитайте рентабельность всех активов компании и укажите ее оптимальное значение. Этот показатель можно подобрать в зависимости от отрасли (например, для капиталоемких отраслей он невысокий) или ориентировать на опубликованную статистику.

Вычислите рентабельность финансовых вложений и укажите приемлемое для компании значение этого показателя. Его устанавливают исходя из желаний собственников.

Определите рентабельность основной деятельности и отразите ее оптимальное значение (в зависимости от отрасли может варьироваться от 5% и выше).

Рассчитайте рентабельность производства и укажите ее приемлемую величину. Она зависит от отрасли компании (например, чем короче производственный цикл компании, тем меньше допустимая рентабельность).

Как оценивать показатели индикаторов рентабельности

При оценке показателей индикаторов рентабельности необходимо провести их соответствие оптимальным значениям (подробнее о том, как это сделать, см. Как быстро рассчитать основные показатели деятельности компании с помощью Excel).

Сопоставьте следующие данные:

  • фактическую рентабельность продаж с нормативной;
  • фактическую рентабельность собственного капитала и допустимую;
  • оптимальное значение рентабельности акционерного капитала с фактическим;
  • фактическую рентабельность оборотных активов с приемлемым значением этого показателя;
  • нормативную рентабельность производственных фондов с фактическим значением этого показателя;
  • фактический уровень рентабельности всех активов с его оптимальным значением для компании;
  • допустимый уровень рентабельности финансовых вложений с фактическим;
  • фактическую рентабельность основной деятельности с приемлемым для компании показателем;
  • допустимый уровень рентабельности производства с фактическим.

Определите общую оценку показателей и на ее основании сформулируйте выводы о текущем уровне рентабельности компании (подробнее об этом см. Как провести экспресс-оценку вероятности банкротства). Например, чем большее число показателей рентабельности находится в допустимых пределах, тем эффективнее компания использует свои материальные, денежные и трудовые ресурсы.

Задайте свой вопрос экспертам «Системы Финансовый директор»



Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.