Как анализировать последствия отказа от одного из направлений бизнеса

86
Планируя закрытие или продажу какого-либо из направлений бизнеса, проверьте, как это повлияет на компанию и ее доходы в целом. Подробнее о том, как это сделать, – наши рекомендации.

Чтобы определить, выгодно ли отказаться от того или иного направления бизнеса, необходимо проанализировать следующее.

  • как изменится после этого маржинальный доход компании в целом;
  • как изменится рентабельность бизнеса в целом;
  • как перераспределится бремя по обслуживанию кредита в новой бизнес-конфигурации;
  • как можно использовать освобождающиеся при закрытии бизнеса ресурсы.

Как изменится маржинальный доход компании в целом после закрытия одного направления

Для оценки изменений маржинального дохода компании в целом после отказа от невыгодного направления, проанализируйте:

  • как повлияет сокращение общего маржинального дохода на результаты деятельности компании;
  • как изменятся постоянные расходы.

Формула 1. Расчет маржинального дохода

Расчет маржинального дохода

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Как анализировать последствия отказа от одного из направлений бизнеса

Маржинальный доход (валовая маржа)

руб.

Результат расчета

Как анализировать последствия отказа от одного из направлений бизнеса

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

руб.

Отчет о финансовых результатах (стр. 2110)

Как анализировать последствия отказа от одного из направлений бизнеса

Переменные затраты

руб.

Дополнительные данные (стр. 3300)

Если общего маржинального дохода станет недостаточно для покрытия совокупных постоянных расходов, то отказываться от направления невыгодно. Маржинального дохода может хватать на покрытие постоянных расходов, но прибыль предприятия окажется меньше. Тогда необходимо продумать, как компания может использовать ресурсы, которые высвободятся при закрытии направления. Стоит смоделировать и оценить несколько вариантов вложения средств. И определить, что выгоднее – сохранить направление или перенаправить средства в другую деятельность.

Если сумма постоянных расходов останется неизменной (например, расходы на содержание недвижимости или имущественные налоги), но общий маржинальный доход сократится, то закрытие направления, скорее всего, невыгодно. Однако при низкой его эффективности стоит рассмотреть возможности реализации активов (и отказа от направления) или их перепрофилирования (и повышения эффективности направления).

Как изменится рентабельность бизнеса в целом после закрытия одного направления

Маржинальный доход направления может покрывать только постоянные расходы. При его закрытии они сократятся, а прибыль и рентабельность компании останутся неизменными. Выгодно закрыть направление. Так высвободятся как минимум административные ресурсы (коммерческая служба, отдел маркетинга и т. д.), от которых можно отказаться или перевести их на другие направления.

Формула 2. Расчет достаточности маржинального дохода направления

Расчет достаточности маржинального дохода направления

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Достаточность маржинального дохода

Достаточность маржинального дохода

ед.

Результат расчета

Маржинальный доход направления

Маржинальный доход направления

руб.

Определяется как разница между выручкой (без НДС) по направлению и его переменными затратами по данным управленческого учета за рассматриваемый период (год в целом или поквартально)

Постоянные расходы

Постоянные расходы

руб.

Данные управленческого учета. Косвенные затраты направления плюс косвенные затраты бизнеса в целом, отнесенные на это направление. Для компаний группы – управленческий отчет о доходах и расходах или бухгалтерский отчет о финансовых результатах (стр. 2210 и стр. 2220)

Проценты по кредитам

Проценты по кредитам

руб.

Данные управленческого учета – часть процентов, отнесенная на бизнес-направление. Для компаний группы – управленческий отчет о доходах и расходах или бухгалтерский отчет о финансовых результатах (стр. 2330)

Налоги

Налоги

руб.

Данные управленческого учета – часть налога на прибыль, отнесенная на бизнес-направление. Для компаний группы – управленческий отчет о доходах и расходах или бухгалтерский отчет о финансовых результатах (стр. 2410)

Целевая прибыль

Целевая прибыль

руб.

Для компаний группы или филиалов определяется по формуле, для товаров или продуктовых линеек устанавливается экспертно

Маржинальный доход может обеспечивать часть прибыли (или постоянные расходы значительно не сократятся при закрытии направления). Тогда общая рентабельность бизнеса может снизиться. А значит, компании невыгоден отказ от направления.

Как перераспределится бремя по обслуживанию кредита компании после закрытия одного направления бизнеса

Важно помнить, что при закрытии направления бизнеса его долги не исчезнут. Стоит проанализировать:

  • источники погашения кредита при отказе от направления. Например, выручка от продажи активов, передача банку залоговой массы или внутренние ресурсы бизнеса;
  • целесообразность переоформления кредита на другое направление (предприятие группы) и последующее изменение рентабельности этого направления.

Как можно использовать освобождающиеся при закрытии бизнеса ресурсы

Стоит рассмотреть несколько альтернативных вариантов их вложения, а также маржинальный доход, который компания получит в результате.

В связи с отказом от отдельных направлений бизнеса и сокращением общего маржинального дохода стоит продумать, как можно повысить эффективность оставшихся направлений (увеличить производство и продажи и (или) сократить расходы).

Для принятия окончательного решения необходимо смоделировать результаты деятельности бизнеса при закрытии направления: рассчитать маржинальный доход и чистую прибыль, а также рентабельность бизнеса до и после оптимизации его структуры.

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль