Как подготовить бюджет заемного финансирования для холдинга

173
Если вы планируете готовить бюджет заемных средств в холдинге, воспользуйтесь нашими рекомендациями. Они помогут составить удобную форму, основываясь на графике движения кредитов и займов, а также подскажут, какую аналитику в него стоит включить.

Как подготовить бюджет заемного финансирования для холдинга

Разрабатывая бюджет заемных средств, возьмите за основу график движения кредитов и займов, затем определите горизонт планирования, аналитику данных и показатели.

Чтобы не ошибиться:

  • составляйте график движения кредитов и займов перед началом отчетного года;
  • корректируйте график по мере работы с заемными средствами;
  • проверяйте график на актуальность перед каждым планированием бюджетов.

Какой горизонт планирования выбрать для бюджета заемного финансирования

Чтобы определить горизонт планирования бюджета заемного финансирования, обратитесь к графику движения кредитов и займов.

Если в нем есть овердрафты, разработайте годовой бюджет с недельным шагом. Если в кредитном портфеле преобладают среднесрочные кредиты с ежемесячным погашением, подготовьте бюджет на три года с месячным шагом.

Если компания привлекает заемные средства для проектного финансирования, ограничьте горизонт планирования сроком завершения проекта.

Если график состоит из кредитов и займов с разными сроками погашения, используйте шаг планирования с наименьшим периодом погашения. Затем укрупните период: месячные выплаты суммируйте в квартальные, а квартальные – в годовые.

Какие аналитические показатели ввести в бюджет заемного финансирования

Сгруппируйте данные бюджета заемного финансирования по:

  • виду деятельности, если холдинг многопрофильный;
  • кредитору, чтобы проанализировать отношения с банком. Используйте такую группировку, если компания решила изменить условия кредита или оценить зависимость от финансовой организации;
  • заемщику, чтобы посмотреть уровень закредитованности и потребность во внешнем финансировании каждой компании холдинга;
  • типу кредита, чтобы отдельно оценить ситуацию по займам, проектным кредитам, овердрафтам и внести возможные изменения в график поступлений.

Возьмите за основу бюджета заемных средств показатели графика движения займов и кредитов. Затем включите в форму дополнительные показатели, которые помогут финансовому директору спланировать долговую нагрузку компании и структуру заемных средств:

  • кредитную ставку, чтобы рассчитать ежемесячные процентные платежи. Этот показатель поможет сравнить стоимость финансовых продуктов у разных кредиторов. Например, если процент по всем заемным средствам составляет 15–18 процентов годовых, а процентная ставка – 25 процентов, то стоит задуматься о реструктуризации долга;
  • залог, под который компания получила кредит: оборудование, недвижимость, товары в обороте. Пропишите кратко основные характеристики, например, номер цеха, род товаров или вид оборудования. Так определите, какой вид обеспечения компания уже не сможет предложить потенциальному кредитору;
  • долг на начало периода, чтобы оценить уровень закредитованности компании (здесь же можно дополнительно рассчитать коэффициент покрытия процентов, см. формулу). На основе этих данных финансовая служба определит динамику изменения долговой нагрузки от периода к периоду;
  • срок погашения кредитов и займов, что позволит за пару минут сравнить соотношение «срок – сумма». Например, если в январе долг по кредиту – 50 млн руб., а срок возврата – в марте того же года, финансовый директор оценит, сможет ли компания исполнить обязательство вовремя. Если компания финансово нестабильна, переговорите с банком о реструктуризации долга;
  • сумму поступлений. Учитывайте как уже согласованные платежи по овердрафтам и кредитным линиям, так и планируемые деньги. Эта информация нужна, чтобы уравновесить БДДС и избежать кассовых разрывов;
  • суммы погашения долга и процентов, чтобы ориентироваться в ежемесячных платежах по кредитам и займам;
  • долг на конец периода: к значению долга на начало прибавьте притоки кредитных денег и отнимите выплаты по основному долгу.

Формула. Расчет коэффициента покрытия процентов

Как подготовить бюджет заемного финансирования для холдинга

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Как подготовить бюджет заемного финансирования для холдинга

Коэффициент покрытия процентов

ед.

Результат расчета

Как подготовить бюджет заемного финансирования для холдинга

Объем прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (сокр. от англ. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

руб.

Отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках (или управленческий отчет о доходах и расходах). Сумма прибыли от реализации и амортизационных отчислений

Как подготовить бюджет заемного финансирования для холдинга

Проценты по банковским кредитам к уплате

руб.

Отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках (или управленческий отчет о доходах и расходах)

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль