text
Финансовый директор

Отчет о движении денежных средств (ОДДС)

  • 13 сентября 2018
  • 35025
главный аналитик ОАО «Издательство «Просвещение»
Отчет о движении денежных средств (ОДДС)

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) раскрывает информацию об источниках финансирования деятельности предприятия и направлениях использования денежных средств. Для банкиров и акционеров ОДДС более информативен, чем прочие стандартные отчеты, для менеджеров – это единственный инструмент, способный показать и помочь объяснить руководству отсутствие на счетах и в кассе денег при декларируемой прибыли.

Для чего нужен отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств – это широко используемый топ-менеджментом аналитический инструмент. Он фиксирует состояние счетов предприятия, резюмируя при этом все направления расходования денег и источники их формирования за отчетный период.

В форме аналитического инструмента подробный развернутый документ о движении денег дает информацию на момент подготовки отчета и в ретроспективе за один-два года:

  • об осуществленных операциях по банковским счетам и по кассе компании,
  • о наличии ресурсов для выполнения предстоящих платежей и реализации стратегии организации,
  • об обеспеченности свободными средствами для выплаты дивидендов собственникам,
  • о способности компании принимать на себя новые обязательства.

Форма ОДДС

 У отчета о движении денежных средств есть определенная форма, в соответствии с которой готовится информация об операциях по счетам предприятия. Все денежные проводки классифицируются в соответствии с видом деятельности, которые они обслуживают и по итогам такого мэтчинга формируется три потока: (табл. 1).

Таблица 1.Структурирование денежных потоков для ОДДС

Денежные потоки

 

Операционные

Сюда попадают денежные потоки, обслуживающие регулярные задачи компании, такие как:

  • выплаты сотрудникам,
  • перевод средств в оплату счетов поставщикам товаров и услуг для нужд производства и офиса,
  • обслуживание долгов.

Согласно стандартам отчетности, в данную категорию попадают и другие денежные операции, которые нельзя отнести к инвестиционным и финансовым.

Инвестиционные

Денежные потоки, связанные с операциями с недвижимостью и оборудованием (покупка/продажа, монтаж/демонтаж), инвестициями в НИОКР, покупку лицензий

Финансовые

Все денежные операции, которые связаны с изменением в источниках финансирования основной деятельности и инвестиций, изменениями в уставном капитале, выплатами собственникам за участие в капитале

 Такая структура позволяет анализировать деятельность компании в разрезах

  • основного бизнеса с коротким временным горизонтом,
  • реализации долгосрочной инвестиционной стратегии,
  • позволяет учесть финансовые операции, которые обязательно сопутствуют современному бизнесу.

 Так операционные денежные потоки характеризуют бизнес-модель, используемую на предприятии, ее ценовую политику, применение скидок и отсрочек платежей.

Инвестиционные потоки отражают вложения компании в долгосрочные активы с тем, чтобы с их помощью увеличить бизнес организации. Возможно и обратное – реализация ранее сделанных инвестиций или расходы на ликвидацию внеоборотных активов (например, выработанных нефтяных скважин или рекультивация свалок).

В свою очередь потоки от финансовой деятельности отражают непроизводительные операции с денежными средствами, которые, однако, опосредованно влияют на два других потока, например, через уменьшение наличных денег из-за выплаты дивидендов, или наоборот – привлечение финансирования на реализацию инвестиционной программы или на закрытие кассовых разрывов по текущим операциям. Полученное финансирования потребует обслуживания, что в свою очередь вызовет дополнительные денежные изъятия и т.п.

Порядок составления отчета о движении денежных средств

Собирать» отчет можно двумя принципиально разными способами: прямым и косвенным.

Прямой метод формирования ОДДС

Прямой метод – это, по сути, классификация операций, отраженных в банковской выписке за соответствующий период, для этого данные выписки или счетов 51 («Расчетный счет») и 50 («Касса») размечаются аналитиком и разносятся по трем видам денежных потоков, указанных выше, из которых затем формируется отчет. Возможный вариант ОДДС приведен в таблице 2.

Из этой формы мы видим входящие остатки на счетах на начало периода, денежные потоки сгруппированные по видам деятельности компании и остатки на счетах на конец периода. Остатки на конец периода должны быть равны остаткам на начало следующего периода. В свою очередь остатки на начало (конец) периода в отчете должны быть равны сумме остатков по счетам и в кассе предприятия на начало (конец) периода.

Таблица 2. Вид отчета о движении денежных средств, построенного прямым методом
  январь февраль март
Остаток средств на счетах на начало периода        
Денежные потоки от текущих операций        
Поступления от продажи товаров/услуг        
Прочие поступления        
Оплата труда        
Оплата поставщикам товаров/услуг        
Проценты по кредитам/займам        
Оплата налогов        
Денежные потоки от инвестиционных операций        
Поступления от продажи внеоборотных активов (зданий, сооружений, оборудования, прав)        
Расходы связанные с приобретением внеоборотных активов (зданий, сооружений, оборудования, прав)        
Расходы связанные с созданием внеоборотных активов (зданий, сооружений, оборудования, прав)        
Вложения в долговые ценные бумаги/предоставление займов        
Продажа долговых ценных бумаг/возврат займов        
Поступления процентов по долговым ценным бумагам/займам        
Покупка акций/долей        
Продажа акций/долей        
Получение дивидендов        
Денежные потоки от финансовой деятельности        
Вложения в уставный капитал компании (приобретение долей, акций компании)        
Платежи на выкуп долей, акций у собственников        
Выплата дивидендов        
Получение займов/продажа собственных долговых ценных бумаг        
Возврат займов/погашение или выкуп собственных долговых ценных бумаг        
Денежный поток суммарно за период        
Остаток средств на счетах на конец периода        

Недостатки прямого метода

У этого метода есть существенные недостатки:

  • более или менее серьезный бизнес генерирует большое число операций, инициирующих движение денежных средств, что делает процесс формирования отчетности очень трудоемким;
  • при формировании отчета таким методом пользователь должен работать с данными по компании, которые составляют коммерческую тайну, это накладывает понятные ограничения.

Читайте в журнале «Финансовый директор», как быстро составить простой и понятный отчет о движении денежных средств

Классический отчет о движении денежных средств, как бы странно это ни звучало для финансового директора, не слишком понятен генеральному директору и другим топ-менеджерам компании. Основная проблема – обилие цифр, в которые приходится вникать и разбираться непосвященным. Есть способ сделать главный отчет компании более наглядным и понятным. Как быстро сформировать управленческий отчет о движении денежных средств на заданную отчетную дату.

Косвенный метод

Косвенный метод – строится на данных баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (Форма 2: Отчет о финансовых результатах), что дает возможность анализировать денежные потоки компании внешним пользователям, а также анализировать денежные потоки в разрезе изменения стоимости активов и рабочего капитала. Здесь же кроется и недостаток – построить косвенным методом ОДДС можно только по уже закрытой отчетности, то есть сроки его подготовки увеличиваются. Кроме того, нет возможности подготовить ОДДС косвенным методом на текущую дату. Ниже приведена примерная форма отчета о движении денежных средств в идеологии косвенного метода формирования (табл. 3.)

Таблица 3. Вид отчета о движении денежных средств построенный косвенным методом 

    январь февраль март
Остатки на счетах на начало периода          
Денежные потоки от операционной деятельности          
Чистая прибыль          
Амортизационные отчисления          
Прирост/Снижение дебиторской задолженности `-/+        
Прирост/Снижение запасов ТМЦ `-/+        
Прирост/Снижение кредиторской задолженности `+/-        
Прирост/Снижение резервных и страховых фондов `-/+        
Чистый денежный поток по операционной деятельности          
Денежные потоки от инвестиционной деятельности          
Прирост/Снижение стоимости основных средств `-/+        
Прирост/Снижение стоимости нематериальных активов `-/+        
Прирост/Снижение долгосрочных финансовых активов `-/+        
Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности          
Денежные потоки от финансовой деятельности          
Покупка/продажа собственных акций, долей `-/+        
Прирост/Снижение долгосрочных кредитов и займов `+/-        
Прирост/Снижение краткосрочных кредитов и займов `+/-        
Дивиденды уплаченные собственникам на вложенный капитал -        
Чистый денежный поток по финансовой деятельности          
Остатки на счетах на конец периода          

Приведенный выше пример иллюстрирует, как, согласно косвенному методу чистая прибыль последовательно корректируется на значения изменений в балансе и отчете о прибылях и убытках:

  • возвращается амортизация основных средств, НМА и гудвила, она не влияет на состояние банковских счетов;
  • прибавляются списания, они увеличивают убытки, но не количество реальных денег;
  • в связи с созданием или сокращением резервов, переоценками также могут вноситься корректировки;
  • вносятся поправки, отражающие рост/снижение оборотного капитала.

Денежные потоки от инвестиций равны дельте изменений в сумме внеоборотных активов на начало и конец периода.

Финансовый кэш фло отражает динамику пассивов организации.

Прямой ОДДС с элементами косвенного

Формирование ОДДС по обеим методикам (прямой и косвенный) позволяет получить комплексную оценку оборота денежных средств. Однако без качественной автоматизации учета процесс может получиться весьма трудоемким. Кроме того, быстрое закрытие косвенного ОДДС сложно реализовать из-за связи с балансом. Между тем, информация о динамике рабочего капитала является крайне востребованной для менеджмента. Поэтому для некоторых компаний может стать подходящим гибридная методика формирования ОДДС. Суть ее в том, что прямой ОДДС дополняется расшифровками, характерными для косвенной методики. К примеру, один из частых вопросов – обороты по выручке, динамика долга / авансов от заказчиков.

Пример комбинированного ОДДС

ОДДС (гибрид)

01.01.2хх7

31.03.2хх7

Остаток движения денежных средств на начало периода

0

Поступления от основной деятельности

1 220

   Поступления от реализации продукции

1 220

      Выручка

900

      КЗ (авансы от покупателей): увеличение (+) / уменьшение (-)

500

      ДЗ (задолженность покупателей): увеличение (-) / уменьшение (+)

-180

Для формирования оборотов по статье «поступления от покупателей» в отчет нужно добавить три дополнительных статьи:

  1. Выручка из ОФР (если необходимо установить корректировку на ставку НДС).
  2. Динамика кредиторской задолженности по счету 62 учетной базы.
  3. Динамика дебиторской задолженности» по счету 62 учетной базы.

Обороты операций по продажам формируются обычно в первую очередь при подготовке бухгалтерской базы к закрытию, поэтому данная расшифровка отчета не потребует значительного ожидания. Подготовка аналогичных расшифровок по статьям сырье (материалы)  / готовая продукция (товары) / себестоимость займет значительно больше времени, но при крайней необходимости можно выстроить алгоритм с минимальными погрешностями.

Нормативное регулирование отчета о движении денежных средств

В западной практике учета ОДДС регулируется стандартом IAS 7. В национальной бухгалтерии подготовка отчета о движении денежных средств регламентируется стандартом ПБУ 23/2011. Этот стандарт является плодом длительных усилий по сближению и стиранию противоречий между национальными и международными принципами учета.

Структура и вид отчета по российскому стандарту близка форме по МСФО, но согласно ПБУ для формирования отчета о движении денежных средств разрешается пользоваться только прямым методом.

Имеет место, небольшое расхождение в терминах: и IAS и соответствующий ПБУ применительно к ОДДС используют термин: «денежные эквиваленты», наравне с денежными средствами, операции с «эквивалентами» должны отражаться в отчете. Для определения «эквивалентов» российский стандарт использует другой термин – финансовые вложения, «денежные эквиваленты – это высоколиквидные финансовые вложения», что подразумевает способность этих денежных суррогатов приносить доход. МСФО 2 запасы же, в свою очередь, определяют эквиваленты денежных средств не как финансовые вложения, а как «инвестиции» или «вложения», таким образом, ценные бумаги, выпущенные покупателем в оплату, например, векселя, понимаются в МСФО как «денежные эквиваленты». Чтобы нивелировать это расхождение в РСБУ, определение «денежных эквивалентов» применяемое в конкретной компании следует раскрывать в учетной политике.

И в РСБУ и в МСФО запасы принято, что поименованные ниже операции не создают денежных потоков и их не следует отражать в ОДДС:

  • операции с денежными эквивалентами (приобретение, погашения или обмен);
  • операции по купле - продаже валюты;
  • прочие операции, меняющие состав денег и эквивалентов, перенос средств между собственными счетами, но не меняющие общую сумму.

Исключение составляют операции, в результате которых появляются доход или убыток.

В ОДДС не следует отражать неденежные проводки, например, конвертацию долговых обязательств в акции, бартерные сделки и др.

В основном РСБУ соответствует требованиям МСФО ias 2 в отношении составления ОДДС, но там, где возникают сомнения рекомендуется использовать МСФО и указывать принцип отнесения к той или иной группе денежных потоков в учетной политике.

Денежный поток - широко применяется финансистами показатель при оценке компании для инвестиций, капитализацию компании можно быстро оценить с помощью соответствующих мультипликаторов. Поэтому Cashflow statement – ОДДС, играет важную роль в финансовом менеджменте.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
×

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.