Как убедить собственника пересмотреть свои решения

734
Предлагаемые рекомендации подскажут, когда финансовому директору нельзя соглашаться с мнением главного акционера, как грамотно оспорить его решения, чтобы не допустить банкротства компании и не потерять работу

Как убедить собственника пересмотреть свои решения

Сказать «нет» владельцу бизнеса непросто. Для правильного отказа, за которым не последует поиск новой работы, вам потребуется:

  • объяснить, чем грозит предприятию решение акционера;
  • привести примеры аналогичных ситуаций из практики;
  • предложить альтернативные варианты, которые помогут акционеру добиться цели.

Есть три ситуации, когда финансовый директор обязан не согласиться с инициативой собственника. Все они связаны с распределением денежных средств компании и управлением источниками финансирования.

Как отказать, если собственник компании требует вывести средства из оборота

Если собственник собирается запустить новый проект, готовьтесь, что он предложит профинансировать его за счет средств из оборота существующей компании. И чаще всего это плохая идея.

Когда владелец компании хочет финансировать новый проект за счет средств компании, действуйте так:

  • оцените экономическую эффективность проекта, в который пойдут деньги;
  • поймите, насколько рискованны планируемые инвестиции;
  • проанализируйте финансовое положение существующей компании. Главное – понять, как она будет развиваться и выдержит ли дополнительную финансовую нагрузку;
  • объясните собственнику, что точно нельзя изымать из оборота больше, чем прибыль компании, которую он может получить в качестве дивидендов. В противном случае акционер рискует потерять основной бизнес;
  • предложите альтернативные способы финансирования и варианты снижения затрат на проект.

Например, вместо того чтобы вкладывать в новый проект деньги действующей компании, сделайте ее поручителем или гарантом по инвестиционному кредиту. Так деньги останутся в обороте, а процент по кредиту будет меньше. Если новый проект окажется успешным, то не придется платить по обязательствам. А если провалится – можно договориться с банком о поэтапных выплатах по обязательствам разорившейся компании.

Допустим, убедить собственника не удалось. Он намерен изъять деньги из оборота и вложить в рискованный проект. Настаивайте, чтобы в компании осталось не менее половины свободных средств. Создайте резерв для критической ситуации. Желательно положить на депозит сумму, которая равна месячному обороту или как минимум покрывает затраты на оплату труда и налоги за месяц. В кризисной ситуации такая подушка безопасности даст время на поиски дополнительного финансирования.

Как убедить собственника компании не привлекать краткосрочные кредиты для финансирования долгосрочных проектов

Железное правило финансирования любых инвестиционных проектов: срок возврата инвестиций не должен быть короче периода окупаемости. Нельзя брать кредит на один год под покупку здания, которое отобьет вложенные средства только через три года. Не стоит надеяться, что через год пролонгируете заключенный кредитный договор в банке на тех же условиях либо рефинансируете его в другой кредитной организации. На такой рискованной стратегии погорели многие компании.

Если владельцу бизнеса нужно долгосрочное финансирование для проекта с высокими рисками или с длительным сроком окупаемости, но банки не готовы его предоставить, изучите такие альтернативы.

Вариант 1 – обратиться за государственным или региональным финансированием. Действуйте в такой последовательности:

  • свяжитесь с центром поддержки предпринимательства в регионе, в котором работает компания, и уточните, какие программы действуют сейчас;
  • выберите ту, которая соответствует вашей ситуации. Учтите, что многие программы государственной поддержки предусматривают софинансирование со стороны заявителя;
  • определите источники средств для софинансирования инвестиций;
  • соберите документы и подготовьте заявку на получение денег.

Вариант 2 – если ваш проект связан с покупкой оборудования или транспорта, рассмотрите вариант лизинга. В этом случае точно не придется возвращать все деньги до того, как завершите проект.

Вариант 3 – обратитесь в инвестиционную компанию. Этот вариант подходит, если собственник готов передать инвестору долю в своем бизнесе.

Как убедить собственника компании не копить денежные средства на расчетных счетах

Обратная сторона медали – когда собственник перестраховывается и требует не инвестировать средства в развитие, а наращивать их на счете. Во главе угла – возможность в любой момент выполнить обязательства по кредиту или перед контрагентами. Известны ситуации, когда у компании на счетах скапливались и лежали долгое время суммы, равные годовому обороту. При таком подходе деньги не работают, бизнес не развивается, а главный акционер существенно теряет в доходах.

Выясните приоритеты собственников и выстройте стратегию работы со свободными денежными средствами. Можно рекомендовать два варианта.

Первый вариант – если владельцы бизнеса не планируют инвестировать средства, придется подыскать способ обеспечить доходность, покрывающую инфляцию. Например, разместите свободные деньги компании на депозитах в нескольких банках на разные сроки. Это позволит гибко управлять депозитной программой и почти без потерь использовать этот ресурс при необходимости. Помимо депозитов, в качестве инструмента инвестирования с минимальными рисками рассмотрите векселя банков. Главный критерий такой сберегательной программы компании, выстроенной под цели собственника: возможность быстро вернуть средства на счета компании в полном объеме.

Второй вариант – собственники планируют дальнейшие инвестиции, но пока не готовы принять высокие риски, связанные с кризисом. Поэтому деньги копятся на счетах. Предложите механизмы, которые помогут снизить вероятные потери и убытки:

  • софинансирование со стороны федерального или регионального бюджета;
  • хеджирование валютных рисков при импортно-экспортных операциях;
  • страхование.

Финансовый директор должен понимать, какими средствами располагает компания, когда и сколько надо заплатить поставщикам, кредиторам, собственникам в виде дивидендов. Нельзя извлекать все деньги со счетов работающего предприятия, чтобы компенсировать потери в другом бизнесе либо вложить в новый рискованный проект. Задача финансиста – убедить в этом владельцев бизнеса, подобрать правильные аргументы, подкрепленные расчетами и прогнозами. А затем выстроить приемлемую финансовую стратегию.

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль