Как контролировать финансовое состояние компании оперативно

693
Чтобы своевременно выявлять финансовые проблемы компании, воспользуйтесь нашими рекомендациями. Вы разработаете формы отчетов для оперативного контроля ситуации, определите, с какой периодичностью их составлять.

Оперативно контролировать финансовое состояние компании помогут два управленческих отчета:

  • о финансовой устойчивости и ликвидности;
  • о движении денежных средств.

В зависимости от специфики бизнеса периодичность составления отчета может быть такой:

  • раз в неделю (в декаду) – для торговых компаний, так как их операционный цикл короче, чем в производстве;
  • раз в две недели – для производственных предприятий.

Что включить в оперативный отчет о финансовой устойчивости и ликвидности компании

Включите в отчет о финансовой устойчивости и ликвидности компании как минимум такие показатели:

  • период оборота кредиторской задолженности;
  • период оборота запасов;
  • коэффициент текущей ликвидности;
  • соотношение заемного и собственного капитала;
  • период оборота дебиторской задолженности;
  • долю просроченных долгов в общем объеме дебиторской задолженности.

Отражайте в отчете не только фактические, но и нормативные значения каждого показателя – так вы сможете быстро выявить негативные тенденции. Чтобы видеть показатели в динамике, предусмотрите данные за предыдущий период.

Период оборота кредиторской задолженности. Для контроля кредиторки достаточно периода оборота кредиторской задолженности. Убедитесь, что считаете показатель по себестоимости, а не по выручке. Выручка содержит наценку, поэтому есть риск искажений.

Если компания начисляет НДС, используйте в расчете кредиторскую задолженность без этого налога, поскольку себестоимость на счете 90-2 «Себестоимость продаж» отражают без НДС.

Если предприятие реализует инвестиционные проекты, учитывайте при расчетах кредиторку только по основной деятельности, без инвестиционной.

Сравните значения за текущий и прошлый периоды – есть рост или нет. Разберитесь, почему растет период оборота кредиторки. Особенно если он превысил установленный норматив.

Период оборота запасов. Этот показатель важен для торговых и производственных предприятий. Компаниям из сферы услуг, у которых нет запасов или они не значительны, не нужно включать его в отчет. Регулярно контролируя период оборота запасов, вы сможете убедиться, что не тратите лишнего на хранение неликвидов и вам не грозит срыв поставок клиентам или остановка производства из-за недостатка ресурсов.

Производственным компаниям в состав запасов нужно включать остатки незавершенного производства, иначе сведения об оборачиваемости исказятся.

Если у предприятия скапливаются неликвидные запасы, контролируйте период оборота товарно-материальных ценностей в детализации по товарным и сырьевым группам. Если для запасов материалов и незавершенного производства или разных видов материалов нормативы оборачиваемости различны, контролируйте их периоды оборота по отдельности.

Убедитесь, что период оборота запасов не превышает установленный в компании норматив. Если он больше норматива, разберитесь почему.

Определите, как изменился период оборота запасов по сравнению с предыдущим периодом. Если он стал ближе к нормативу – это благоприятная тенденция. В противном случае необходимо выяснить, что привело к изменениям, и принимать меры.

Коэффициент текущей ликвидности. Он позволяет оценить способность компании погашать свои краткосрочные обязательства только за счет оборотных активов. Этот коэффициент важно контролировать любому предприятию.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности можно воспользоваться правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа. Согласно им, в расчет нужно включать только ликвидные активы:

  • денежные средства;
  • краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);
  • краткосрочную дебиторскую задолженность;
  • прочие оборотные активы.

В международной практике нормативное значение коэффициента текущей ликвидности – в диапазоне 1–2,5. Если показатель меньше единицы, это свидетельствует о проблемах с ликвидностью: компания не может погашать свои обязательства, что грозит банкротством. Если он выше 2,5, необходимо разобраться почему, так как это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Соотношение заемного и собственного капитала. Если заемный капитал превышает собственный – это свидетельствует о финансовой неустойчивости компании. Оперативный контроль позволяет отследить, как те или иные действия влияют на это соотношение. Для оценки соотношения заемного и собственного капитала можно использовать два подхода.

Первый вариант: рассчитайте коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Если показатель больше единицы, это тревожный сигнал.

Формула. Расчет коэффициента соотношения заемного и собственного капитала

NPV формула

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

NPV формула

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

ед.

Результат расчета

NPV формула

Средние за период краткосрочные обязательства

руб.

Рассчитывается как средняя от краткосрочных обязательств на начало и конец периода

NPV формула

Средние за период долгосрочные обязательства

руб.

Рассчитывается как средняя от долгосрочных обязательств на начало и конец периода

NPV формула

Средний за период собственный капитал

руб.

Рассчитывается как средняя от собственного капитала на начало и конец периода

Второй вариант: рассчитайте доли собственного и заемного капитала от общего капитала компании, который принимается за 100 процентов. Установите оптимальное соотношение: например, 60 процентов – собственный капитал и 40 процентов – заемный капитал. Контролируйте динамику изменений.

Период оборота дебиторской задолженности. Контролируйте этот показатель, чтобы не допустить кассовых разрывов. Важно, чтобы период оборота дебиторской задолженности был меньше, чем кредиторской. Если есть среднеотраслевая норма, укажите ее в отчете и сравнивайте полученный показатель с ней. Кроме того, анализируйте динамику от периода к периоду – увеличивается показатель или снижается.

Доля просроченных долгов. Если ваша компания предоставляет клиентам отсрочки платежа, постоянно контролируйте долю просроченных долгов в общем объеме задолженности. Самостоятельно установите предельно допустимое значение для своей компании. Чем этот показатель меньше, тем лучше. Желательно, чтобы просроченных долгов не было вообще.

Анализируйте долю просроченных долгов в сочетании с периодом оборота дебиторской задолженности. Если увеличился только второй из них, это означает, что качество дебиторки не ухудшилось, но есть тенденция к увеличению сроков отсрочки платежей. Разберитесь, чем она обусловлена. Возможно, это временное решение – ваша компания предоставила дополнительную отсрочку при сезонном спаде продаж или по оплате низколиквидного товара. Или коммерсанты увеличили период отсрочки в соответствии с общей тенденцией рынка.

Что включить в оперативный отчет о движении денежных средств

Контролировать денежные потоки поможет отчет о движении денежных средств. Для оперативного контроля применяйте агрегированную форму, в которую включите сведения:

  • о текущем остатке денежных средств на счетах и в кассах компании;
  • о поступлениях по основной и инвестиционной деятельности;
  • о выплатах по основной и инвестиционной деятельности;
  • о поступлениях и выплатах заемного капитала;
  • об остатке средств на конец периода.

Одна и та же форма может служить как для план-факт анализа, так и для контроля движения денежных средств на предстоящую неделю (декаду). Так вы снизите риск кассовых разрывов. Или, наоборот, если ожидается излишек средств, сможете разместить их на депозите.

Прогноз на предстоящий период анализируйте совместно с отчетом о финансовой устойчивости и ликвидности.

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль