Как посчитать EBITDA с помощью данных из отчета о финансовых результатах

17468
Попова Виктория
руководитель проектов по управленческому консалтингу КСК групп
В статье разберем, что такое EBITDA, рассмотрим место показателя в отчете о прибылях и убытках, а также расскажем, как рассчитать EBITDA на основе данных из отчета о финансовых результатах.

Что такое EBITDA

Для начала давайте разберемся, о чем говорит этот показатель, и зачем мы его будем считать.

EBITDA пришла в российскую микроэкономику из норм мировых стандартов финансовой отчетности (МСФО). Показывает прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений, то есть показывает, насколько эффективно мы ведем финансово-хозяйственную деятельность без учета обязательств по кредиту, без уменьшения стоимости основных средств и без учета налога на прибыль.  В управленческом отчете о прибылях и убытках EBITDA  находится между валовой прибылью и прибылью до налогообложения (см. табл. 1).

Таблица 1. EBITDA  в отчете о прибылях и убытках

ИТОГО

Выручка

Себестоимость

Валовая прибыль

Коммерческие и административные расходы

EBITDA

Амортизация

-

Налоги

-

Проценты по кредиту

-

Прибыль/убыток до налогообложения

Налог на прибыль

Чистая Прибыль/убыток

Как посчитать ЕBITDA  на основе данных из отчета о финансовых результатах

Рассчитать ЕBITDA не сложно, если есть бухгалтерский отчет о финансовых результатах (форма № 2).

ЕBITDA = Выручка (код 2110) - Себестоимость (код 2120) – Коммерческие расходы (код 2210) – Управленческие расходы (код 2220)

Чтобы не нарушить значение показателя, очень важно вычесть сумму амортизации как основных средств (Дт 02), так и нематериальных  активов (Дт 05).

Главный бухгалтер может формировать  отчет о финансовых результатах только один раз, по итогам года, иногда (по требованию банка) бухгалтер готовит этот отчет на ежеквартальной основе, в этом случае есть возможность использовать вышеуказанный метод. Но если вам нужно рассчитать этот показатель за прошлый месяц, то воспользоваться бухгалтерской отчетностью уже не получится. Что делать в этой ситуации? Для расчета EBITDA берем оборотно-сальдовые ведомости по счетам из бухгалтерского учета и начинаем считать. Рассчитать нужно те же показатели, что и в первом случае.

В формулах Кт и Дт – это кредитовые и дебетовые обороты за отчетный период по счетам, т.е. месячные обороты.

Выручка = Кт 90 – Кт 90.3 – Кт 90.04

Себестоимость= Дт 90 - Дт 90.2

Коммерческие расходы= Дт 90 - Кт 44

Управленческие расходы =Дт 90 - Кт 26

ЕBITDA = (Кт 90 – Кт 90.3 – Кт 90.04) - Дт 90 – (Дт 90.2 + Кт 44 + Кт 26)

Также обращаем внимание на сумму, из которой складываются управленческие расходы, и вычитаем сумму амортизации.

Как еще можно рассчитать ЕBITDA

Можно зайти и с другой стороны, и рассчитать другим способом.

ЕBITDA = Прибыль/убыток до налогообложения (код 2300) + Прочие расходы (код 2350) – Прочие доходы (код 2340 )  + Проценты к уплате (код 2330)-Проценты к получению (2320) - Доходы от участия в других организациях (код 2310) – Сумма амортизации (Дт 02+Дт 05).

Как анализировать показатель и где он используется

При положительном значении показателя EBITDA выполняется минимальное условие финансовой устойчивости коммерческой организации. Это абсолютный показатель, поэтому, чем выше он в натуральной величине, тем лучше.

Самое распространенное применение EBITDA находит в банковской и инвестиционных сферах. Ее используют для сравнения эффективности деятельности копаний, которые принадлежат к одной отрасли, находятся в одинаковых макроэкономических условиях.

 При заключении кредитного договора с банком, возможно увидеть одно из требований о предоставлении компанией-заемщиком показателей эффективности деятельности, где в расчетах ковенантов будет участвовать этот показатель. Банковские сотрудники будут анализировать EBITDA для понимания финансовой устойчивости компании и сравнения ее с другими схожими предприятиями.

По моему мнению, применение этого показателя для оценки эффективности в российских компаниях, которые не формируют свою отчетность по МСФО, и нет обязательств перед банком, не имеет большого значения. Для простоты расчетов, мы все привыкли к нашей прибыли до налогообложения или операционной прибыли – это более понятные показатели. И если предприятие не строит свою управленческую отчетность по МСФО, а пользователями отчетности являются собственники или генеральный директор, то и морочить голову этим пользователям не стоит. Но что бы быть в теме новых «фишек» про EBITDA нужно знать, и понимать значение этого показателя.

Вам также могут быть полезны эти статьи:

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль