Как оценить текущую стоимость дебиторской задолженности

388
Чтобы объективно оценивать имущественное положение и ликвидность компании, нужно проверить корректность отражения дебиторской задолженности в учете, определить ее справедливую стоимость. Наши рекомендации подскажут, как это сделать быстро и правильно.

Для оценки текущей стоимости дебиторской задолженности:

  • подготовьте исходные данные, воспользовавшись отчетностью;
  • рассчитать текущую стоимость дебиторской задолженности.

Какие данные потребуются для оценки текущей стоимости дебиторской задолженности

Чтобы оценить текущую стоимость дебиторской задолженности, подготовьте документы:

  • договоры с контрагентами, акты, накладные;
  • подписанные акты сверки взаимных расчетов с контрагентами на последнюю отчетную дату.

Используйте их как основание для учета и списания дебиторской задолженности (подробнее о том, как документально оформлять операции с контрагентами, чтобы не возникало проблем с взысканием дебиторской задолженности, см. Как добиться погашения просроченной дебиторской задолженности).

Убедитесь, что все операции вы отразили в учете в соответствии с первичными документами. Сформируйте оборотно-сальдовые ведомости по счетам учета дебиторской задолженности на дату оценки (перечень счетов учета дебиторской задолженности см. Как учитывать дебиторскую задолженность при оценке финансового состояния компании).

Как рассчитать текущую стоимость дебиторской задолженности

Чтобы провести оценку и анализ текущей стоимости дебиторской задолженности, классифицируйте ее. Для этого:

  • сгруппируйте задолженность по составу, например, на:
    – задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары (оказанные услуги);
    – выданные авансы;
    – задолженность дочерних и внутренних компаний;
    – векселя к получению;
    – задолженность по взносам в уставный капитал;
    – прочую дебиторскую задолженность;
  • разделите долги по срокам погашения на краткосрочные и долгосрочные;
  • сгруппируйте задолженность по валюте контрактов;
  • разделите долги по наличию обеспечения на обеспеченные и необеспеченные – обеспечением задолженности может быть залог, поручительство, вексель, задаток и т. д.;
  • классифицируйте задолженность по качеству на текущую и просроченную (просроченную дебиторку можно дополнительно разделить на сомнительную и безнадежную).

Дисконтируйте дебиторскую задолженность в соответствии с учетной политикой компании:

  • установите сумму задолженности, которую нужно дисконтировать – рассчитайте исходя из требований учетной политики предприятия. Если компания применяет разные коэффициенты дисконтирования в зависимости от качества и надежности задолженности – определите суммы надежной и сомнительной дебиторки;
  • определите коэффициент дисконтирования – ставку дисконтирования дебиторской задолженности можно установить исходя из средневзвешенной стоимости капитала (WACC) или средневзвешенной ставки по кредитному портфелю. Для сомнительной дебиторской задолженности компания может применять более высокую ставку дисконтирования;
  • рассчитайте дисконтированную сумму дебиторской задолженности – умножьте балансовую стоимость на коэффициент дисконтирования.

Формула. Расчет средневзвешенной стоимости капитала

NPV формула

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

WACCкомп

Средневзвешенная стоимость капитала компании, определяемая на основании текущей отчетности компании

%

Результат расчета

RКР

Средняя ставка процентов по существующим кредитам компании

%

Условия кредитования компании

tEF

Эффективная ставка налога на прибыль

%

Определяется как отношение начисленного налога на прибыль к величине прибыли компании до налогообложения

ROE

Рентабельность собственного капитала компании

%

Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовому значению акционерного капитала

WКР

Доля заемных средств в источниках финансирования компании

ед.

Рассчитывается согласно условиям финансирования компании

Wc

Доля акционерного капитала в источниках финансирования компании

ед.

Рассчитывается согласно условиям финансирования компании

Переоцените дебиторскую задолженность в иностранной валюте. Отразите в управленческом учете результаты оценки и переоценки дебиторки. Сформируйте управленческую отчетность о размере дебиторской задолженности.

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль