Как застраховать компанию от потери ликвидности

423
Как застраховать компанию от потери ликвидности
Чтобы застраховать компанию от потери ликвидности, установите контроль за заемными средствами. В наших рекомендациях вы узнаете, как это сделать.

Чтобы застраховать компанию от потери ликвидности, управляя пассивами:

  • определите, как ликвидность зависит от кредиторской задолженности перед контрагентами, кредитов и займов;
  • установите, какие риски связаны с этими показателями и разработайте меры защиты.

Как контролировать кредиторскую задолженность для сохранения ликвидности компании

Невыполнение обязательств перед поставщиками не только негативно сказывается на деловой репутации компании. С точки зрения обеспечения ликвидности отсутствие контроля над кредиторской задолженностью может привести к негативным последствиям:

  • ужесточению условий будущих поставок (например, сокращению сроков оплаты или переходу на предоплату);
  • острому дефициту денежных средств, если контрагенты предъявят требования о единовременной выплате значительной для компании суммы;
  • банкротству.

Чтобы избежать этого, нужно:

  • постоянно отслеживать сроки оплаты кредиторской задолженности (они должны соответствовать условиям заключенных договоров);
  • своевременно резервировать средства для погашения задолженности, по которой приближается срок расчетов (как оценить возможности по закрытию долга, см. формулу 1);
  • если расчет с контрагентом невозможен в полном объеме, частично оплачивать задолженность и информировать поставщика о планируемом сроке погашения остатка. Предлагать варианты реструктуризации задолженности;
  • информировать руководство компании о ситуации с просроченной кредиторкой.

Формула 1. Расчет коэффициента условного покрытия задолженности

Как застраховать компанию от потери ликвидности

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Куп

Коэффициент условного покрытия задолженности

ед.

Результат расчета

ДС

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

руб.

Управленческий баланс

ТЗ

Товарно-материальные запасы (сырье, материалы, готовая продукция)

руб.

Управленческий баланс

РБП

Расходы будущих периодов

руб.

Управленческий баланс

КЗк

Краткосрочная кредиторская задолженность перед контрагентами

руб.

Управленческий баланс

Как обеспечить своевременное финансирование на выгодных условиях

Если для обеспечения ликвидности компании требуется заемное финансирование, стоит учитывать связанные с его привлечением риски:

  • отсутствие возможности получить кредит в нужный момент;
  • невыгодность условий кредитования для бизнеса.

Чтобы нивелировать влияние этих рисков, стоит следовать следующим правилам:

  • выявлять потребности в стороннем финансировании как можно раньше с учетом временных затрат на поиск источников и согласования приемлемых условий (убедитесь, что возможностей компании для покрытия процентов по кредиту будет достаточно);
  • внимательно изучать условия предлагаемого финансирования: стоимость, сроки и порядок возврата, ковенанты. При необходимости привлекать специалистов нескольких подразделений – казначейства, планово-экономического и юридического отделов.

Формула 2. Расчет коэффициента покрытия процентов

Как застраховать компанию от потери ликвидности

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Кпп

Коэффициент покрытия процентов

ед.

Результат расчета

EBITDA

Объем прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (сокр. от англ. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

руб.

Отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках (или управленческий отчет о доходах и расходах). Сумма прибыли от реализации и амортизационных отчислений

Пк

Проценты по банковским кредитам к уплате

руб.

Отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках (или управленческий отчет о доходах и расходах)

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль