Точка безубыточности: формула и пример расчета

11495
Габбасов Ильдар
заместитель финансового директора ООО «Оптовик» – розничная сеть магазинов «Эссен»
Точка безубыточности — это тот уровень выручки, при котором нет убытка, но и прибыль еще не получена. Чтобы ее вычислить, разделите затраты на переменные и постоянные, а затем рассчитайте величину прибыли, которая полностью покроет постоянные расходы компании за нужный период.

В этой статье вы узнаете:

Рассчет точки безубыточности необходим для того, чтобы спланировать оптимальный уровень продаж или производства. Для того чтобы это сделать, проведите маржинальный анализ — оцените соотношение показателей объема продаж, себестоимости и прибыли. Такой способ наилучшим образом покажет прибыльность отдельных продуктов или групп. Поэтому он пользуется популярностью при принятии управленческих решений.

Для того чтобы провести маржинальный анализ, разделите затраты на две группы: переменные и постоянные. Первые изменяются, когда объем выпуска растет или падает, а вторые — нет. Как правило, к переменным расходам относят сырье, материалы, топливо, электроэнергию, труд работников и услуги сторонних фирм, связанные с выпуском конкретной продукции. К постоянным — арендную плату за производственные помещения и склады, амортизацию основного оборудования, охрану, общехозяйственные расходы (связанные с содержанием работников административного аппарата, бухгалтерии и склада).

После того как разделите затраты на две группы, рассчитайте величину прибыли, которая полностью покроет постоянные расходы компании за нужный период.

На практике разделить все издержки предприятия на две группы бывает непросто, поэтому расчет точки безубыточности вызывает некоторые сложности. Даже если вы попытаетесь разделить издержки на группы сразу, как только они возникают в хозяйственной деятельности. Ведь не всегда очевидна связь суммы затрат с уровнем производства или продаж. Например, зависит ли расход бумаги в офисе от реализации продукции? Некоторые затраты предприятия ведут себя как условно-постоянные или условно-переменные. Допустим, когда компания платит за техобслуживание оборудования абонентскую плату, но использует его для производства лишь эпизодически, когда возникает необходимость.

Точка безубыточности: оптимальный метод расчета затрат

Рассчитать постоянные и переменные затраты компании можно одним из трех методов:

  • высшей и низшей точек;
  • графическим;
  • наименьших квадратов.

Я предпочитаю использовать метод высшей и низшей точек. Он мне нравится простотой вычислений и достаточно точными результатами. Для меня это главное, в том числе, когда точка безубыточности рассчитывается по формуле.

Графический метод достаточно простой относительно остальных. Однако дает менее надежный результат из-за того, что графики затрат построены субъективно.

Метод наименьших квадратов самый точный из трех указанных. Но в то же время он чувствителен к сильным отклонениям от средних значений, а также требует сложных расчетов. Не вижу смысла в том, чтобы тратить ресурсы на громоздкие вычисления, поскольку сам маржинальный анализ и расчет точки безубыточности имеют ограничения. Он допускает, что:

  • затраты изменяются линейно, то есть переменные не меняются на единицу, постоянные не зависят от уровня продаж;
  • цена остается прежней при росте объема продаж (на практике она будет ниже).

Что позволит усовершенствовать расчет затрат

Итак, чтобы точка безубыточности была правильно определена, необходимо рассчитать постоянные и переменные затраты методом высшей и низшей точек. В общем виде метод выглядит так. За рассматриваемый период времени выбираем два промежутка с наибольшим и наименьшим объемом продаж или выпуска продукции. Также определяем, какие значения затрат им соответствуют. Затем из суммы расходов за период с максимальной выручкой вычитаем затраты за период с минимальной выручкой. Таким образом из общего объема мы исключаем постоянные затраты.

Оставшуюся после манипуляций сумму делим на разницу выручек за эти два периода и получаем ставку переменных затрат на единицу выручки. Далее находим сумму переменных затрат. Действуйте так. Умножьте ставку на выручку от реализации за общий период. После этого из всех расходов за исследуемый период вычтите сумму переменных затрат. В итоге получите величину постоянных затрат, которая необходима для того, чтобы точка безубыточности была рассчитана.

Для себя я усовершенствовал метод и повысил точность. Для этого из всех затрат за выбранный период исключаю явно постоянные и переменные. Оставшиеся показатели анализирую методом высшей и низшей точек. Так как размер затрат становится меньше, то и величина погрешности в результате будет ниже. Точность этого метода качественно возрастает без сложного математического аппарата, который используют в методике наименьших квадратов.

Разберу последовательность действий при расчете методом низших и высших точек.

Шаг 1. Выделить явные постоянные и переменные затраты.

Используем данные о затратах и выручке за выбранный период. Я беру сведения не менее чем за год. Так удается учесть сезонные колебания показателей, что важно для определения точки безубыточности.

Из затрат экспертным методом выделяем явные постоянные и переменные затраты. У меня под категорию явных постоянных затрат подпадает только аренда помещения, причем постоянная часть, без возмещения коммунальных услуг поставщикам.

Сумма аренды в 2015 году составила 2500 тыс. руб., а в 2016 году поднялась до уровня 2750 тыс. руб. Арендодатель проиндексировал цены из-за роста инфляции. Изменения характеристик помещения тут никакой роли не сыграли. Поэтому статью расходов обоснованно считаю постоянной.

К явно переменным затратам отношу только покупное сырье и материалы, которые используем для производства или перепродажи. Их размер беру из учета. Результат представлен в строке «Смешанные» таблицы.

Таблица. Выделение явных постоянных и переменных затрат, тыс. руб.

Показатель

май '15

июнь '15

июль '15

август '15

сентябрь '15

октябрь '15

ноябрь '15

декабрь '15

январь '16

февраль '16

март '16

апрель '16

Выручка (всего)

32 293

37 260

37 238

32 465

41 882

40 012

33 110

41 753

32 852

34 078

40 055

40 033

Затраты (всего)

29 821

34 155

32 948

30 336

35 931

36 043

28 628

36 142

30 197

30 451

34 104

35 441

Явно постоянные

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2750

2750

2750

2750

Явно переменные

20 022

23 101

21 970

20 128

24 292

24 807

19 204

24 634

20 368

20 106

23 232

23 619

Смешанные

7299

8554

8478

7708

9139

8736

6924

9008

7079

7595

8122

9072

Шаг 2. Определить разницу в уровнях выручки и смешанных затрат.

Выбираю два периода с наибольшей и наименьшей выручкой и значения смешанных затрат, которые им соответствуют (см. таблицу). После этого нахожу отдельно разницу по выручке и по расходам:

Разница выручки: ∆B = Bmax – Bmin = 41 882 – 32 293 = 9589 тыс. руб.

Разница затрат: ∆З = ЗВmax — ЗВmin = 9139 – 7299 = 1840 тыс. руб.

Шаг 3. Рассчитать ставку переменных расходов.

Я нашел разницу в затратах для максимальной и минимальной выручки и тем самым исключил постоянную составляющую. Теперь рассчитаю ставку переменных затрат, приходящихся на 1 рубль выручки:

Формула расчета ставки переменных расходов

Шаг 4. Определить сумму переменных расходов.

Вычисляю сумму переменных затрат для периода с максимальной выручкой. Можно сделать расчет и для периода с минимальной выручкой, от этого результат разделения расходов не изменится.

Зпер = Ставка_Зпер × Вmax = 0,1919 × 41 882 = 8037 тыс. руб.

Шаг 5. Определить сумму постоянных затрат компании для расчета точки безубыточности.

Теперь из суммы смешанных затрат периода с максимальной выручкой вычитаю сумму всех переменных затрат. В результате проведенных расчетов получаю итоговую сумму постоянных затрат, необходимую при расчете точки безубыточности:

Зпос = ЗВmax – Зпер = 9139 – 8037 = 1102 тыс. руб.

Аналогично действую, если на предыдущем шаге сумму переменных затрат считал за период с минимальной выручкой. В этом случае использую величину смешанных затрат, которая ей соответствует.

Шаг 6. Составить формулу для расчета расходов.

К вычисленным постоянным затратам прибавляю явные постоянные издержки за последний период: Зпос_все : 1102 2750 = 3852 тыс. руб. Затем рассчитываю ставку явных переменных расходов за последний месяц, которая пригодится при определении точки безубыточности: 23 619 : 40 033 = 0,5890. Считаю общую ставку переменных издержек: Ставка_Зпер_все: 0,1919 + 0,5890 = 0,7819

Тогда формула затрат выглядит так:

Зполные = Зпос_все + Ставка_Зпер_все × В

где Зполные — все затраты периода;

Зпос_все — сумма всех постоянных затрат за период, тыс. руб.,

Ставка_Зпер_все — ставка всех переменных затрат от уровня выручки;

В — размер выручки за период, тыс. руб.

Точка безубыточности: формула

Последний этап. Определяется точка безубыточности — тот уровень выручки, при котором нет убытка, но и прибыль еще не получена.

Рассчитывается точка безубыточности по формуле:

Формула расчета точки безубыточности

где Вт.б. — уровень выручки в точке безубыточности;

Зпос.все — сумма постоянных затрат за определенный период;

Ставка_Зпер. все — ставка переменных затрат.

Уровень выручки в точке безубыточности

Для проверки вычислю прибыль с этими показателями:

Прибыль = Вт.б. – Зпос.все – Ставка_Зпер. все × Вт.б. = 17 662 – 3852 – 0,7819 × 17 662 = 0

Так я с достаточной точностью разделил свои затраты на переменные и постоянные. По этим данным был проведен маржинальный анализ и расчет точки безубыточности по формуле.

Особенности расчета точки безубыточности на практике

Светлана Попова, начальник планово-экономического отдела деревоперерабатывающего предприятия "Зеленая фабрика"

Точка безубыточности и формула ее расчета знакома каждому финансовому директору. Но на практике не все так просто. Например, я сталкивалась с тем, как при выполнении расчетов не учитывались следующие особенности.

В затратах забывали про налоговые отчисления и выплаты во внебюджетные фонды. Но их важно учитывать, разделяя в соответствии с экономической сущностью на постоянные и переменные. Например:

  • налог на имущество — постоянные затраты (выплачивается в соответствии с балансовой стоимостью основных средств и не зависит от объема производства);
  • НДС — может быть включен как в состав переменных, так и постоянных затрат. НДС начисленный является переменной величиной и напрямую зависит от выручки, однако НДС к возмещению зависит от того, в отношении каких затрат он возмещается. Постоянные затраты должны быть уменьшены на величину соответствующего им НДС, а переменные должны быть увеличены (или уменьшены в случае убытков) на разность НДС начисленного и НДС к возмещению по переменным расходам. Следует помнить, что НДС к возмещению по инвестиционным затратам при расчете точки безубыточности не должен учитываться;
  • отчисления с заработной платы — могут быть как постоянными, так и переменными в зависимости от условий оплаты труда: постоянные — для постоянных рабочих, переменные — для рабочих, работающих по сдельной схеме оплаты труда;
  • налог на прибыль. Если производить анализ с его учетом, то при прохождении точки безубыточности линия совокупных издержек увеличит наклон на величину налога на прибыль.

Не рассчитывалось значение операционного рычага, который показывает степень чувствительности прибыли к изменению объемов продаж. Его значение вычисляется как отношение изменения прибыли к изменению выручки, то есть показывает коэффициент наклона прямой зависимости прибыли от выручки. Отмечу, что для различных компаний при одном и том же изменении выручки изменение прибыли может быть разным. Значение операционного рычага будет тем больше, чем больше разница между ценой реализации и нормой переменных издержек и чем меньше доля постоянных издержек. Например, если операционный рычаг составляет 0,6 или 60 процентов, то это означает, что при изменении объемов реализации продукции на 1 рубль прибыль увеличится на 60 копеек или, формулируя иначе, при изменении объемов производства на 1 процент прибыль увеличится на 0,6 процента.

Не анализировался эффект масштаба производства. Это понятие выражается в снижении себестоимости продукции по мере наращивания объемов производства. При увеличении выпуска продукции себестоимость ее может снижаться как в части постоянных издержек (так как их уровень постоянен, то их вклад в себестоимость продукции будет уменьшаться обратно пропорционально объемам производства), так и в части переменных (например, за счет скидки поставщиков ввиду более крупных поставок). Однако на практике может наблюдаться как положительный, так и отрицательный эффект масштаба производства ввиду того, что при переходе определенного значения объемов производства норма переменных издержек и уровень постоянных затрат могут зависеть от множества факторов: технических, рыночных, организационных.

Что учесть при вычислении точки безубыточности

Все вышеперечисленное нельзя забывать при расчете точки безубыточности. Также важно учитывать, что в реальной работе изменение затрат и выручки может происходить не строго линейным способом.

Случай 1. Спрос растет на один вид продукта, а не на всю ассортиментную линейку. При этом норма прибыли на этот продукт может быть выше или ниже средней нормы прибыли, существовавшей ранее (учтем, что переменные затраты на производство всех видов продукции одинаковы). Для упрощения дальнейшего описания будем считать, что товары являются идентичными и, соответственно, вместо нормы прибыли мы можем воспользоваться понятием цены. И здесь есть два варианта.

а) Более популярный товар имеет большую цену, чем первоначальная средняя цена реализации, и при увеличении его производства последняя растет. Это положительно влияет на бизнес, увеличивая прибыль с большим операционным рычагом, нежели до принятия решения об увеличении производства конкретного вида товара. При анализе точки безубыточности на более ранних этапах проекта может быть принято решение о наращивании производства не за счет всей ассортиментной группы, а только одного продукта, делая его «локомотивным» и оставляя небольшую долю производства на остальные товары с целью наличия необходимого ассортимента. В этом случае есть возможность смещения точки безубыточности в меньшую сторону, что позволяет минимизировать риски в проектах, где точка безубыточности имеет высокое значение.

б) Более популярный товар имеет меньшую цену, чем первоначальная средняя цена реализации, или при увеличении его производства она падает. Эта ситуация носит неблагоприятный характер, и необходимо проанализировать целесообразность дальнейшего наращивания производства. Если средняя цена остается выше нормы переменных затрат, то увеличение производства целесообразно, так как повышает прибыль, хотя и более замедленными темпами, чем при наращивании производства одновременно по всем видам продукции. Если же при наращивании производства средняя цена реализации падает ниже отметки нормы переменных издержек, то стоит отказаться от дальнейшего наращивания производства, так как это приведет к снижению прибыльности предприятия.

Случай 2. Дискретное повышение постоянных затрат при увеличении выпуска продукции. Например, при достижении определенного объема производства склад готовой продукции и запасов становится недостаточным, необходимо арендовать дополнительную площадь, увеличивать количество штатных сотрудников. В этом случае эффект может быть как положительным, так и отрицательным. Так, при выходе на плановый объем производства прибыль станет выше, чем она была до принятия решения об увеличении выпуска продукции. С другой стороны, когда наращивание объемов реализации приводит к негативному влиянию (увеличение затрат), прибыль достигает меньшего значения, чем в случае отказа от увеличения производства.

Случай 3. Изменение нормы переменных издержек. Чаще всего это связано с тем, что при определенном объеме производства требуется закупать большие объемы материалов и комплектующих, при которых начинают действовать скидки производителей.

Точка безубыточности: пример расчета

В рамках оценки создания участка лесозаготовки в составе деревообрабатывающего производства мне необходимо было оценить показатель точки безубыточности. Плановый объем производства по проекту составлял 250 тыс. куб. м в год. Ввиду того, что расчет точки безубыточности осуществлялся на основании финансового моделирования инвестпроекта с высокой степенью неопределенности, было обоснованным ввести ряд упрощений:

1. Точка безубыточности в первые периоды реализации проекта будет различной по мере наращивания производства ввиду наличия нескольких этапов закупки техники, увеличения числа штатных сотрудников. Но эти изменения не столь существенно влияют на нее и должны происходить лишь в течение первых двух лет при сроке расчета проекта 10 лет. Поэтому я решила осуществить расчет по валовым значениям показателей за весь период проекта, а не считать несколько значений точки безубыточности.

2. НДС к возмещению был представлен в составе переменных затрат (основные постоянные расходы: на оплату труда, они не влияют на расчет НДС), поэтому для упрощения расчетов НДС к возмещению не разбивался на НДС по постоянным и переменным затратам, а учитывалась конечная сумма этого налога к выплате/возмещению в бюджет в составе переменной части расходов.

В результате расчетов были получены значения точки безубыточности, которые представлены в таблице. В данном случае точка безубыточности составляет 23 процента от уровня планового производства, что означает высокую степень устойчивости проекта в случае снижения спроса на продукцию. Это определяется высокой долей переменных издержек. Значение операционного рычага также велико.

То есть дальнейшее наращивание производства на данном участке будет весьма эффективным. Однако в лесозаготовительной отрасли надо внимательно относиться к планам выпуска продукции. Так как один лесозаготовительный комплекс позволяет заготавливать 50 тыс. куб. м древесины (в нашем случае заготовка ведется сезонно — от шести до девяти месяцев в году), чтобы производство было эффективным, рассчитывать изменение объема заготовки надо кратно 50 тыс. куб. м в год.

Таблица. Значение точки безубыточности

Показатель

Значение

Точка безубыточности, % плановой загрузки

23,1

Точка безубыточности продаж, руб. за весь срок реализации проекта

1 478 946 506

Точка безубыточности продаж, руб. в среднем в год

147 894 651

Величина операционного рычага, %

Подготовлено по материалам журнала "Финансовый директор"

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль