Как оперативно оценить ликвидность компании

480
При оценке ликвидности компании стоит анализировать не только индикаторы ликвидности, но и учесть корректировки в составе оборотных средств, а также внеоборотных активов. Подробнее о том, как быстро оценить ликвидность компании и ничего не упустить в наших рекомендациях.

Чтобы оперативно оценить ликвидность компании, нужно:

  • собрать исходную информацию для анализа;
  • распределить активы компании по группам;
  • оценить ликвидность имущества каждой группы;
  • вычислить промежуточные расчетные показатели для оценки ликвидности компании;
  • вычислить основные индикаторы ликвидности;
  • оценить показатели ликвидности.

Какие данные нужны для оценки ликвидности

Для оценки ликвидности вам потребуется сделать следующее:

  • отобрать бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах на конец и начало отчетного периода (например, квартала, полугодия или года);
  • провести инвентаризацию активов и обязательств компании на текущую дату;
  • по итогам проверки подготовить расшифровку существенных статей бухгалтерского баланса (свыше 5% в составе всего имущества и обязательств);
  • проверить корректность учета показателей, которые влияют на результаты расчетов: основные средства, материальные поисковые активы, результаты исследований и разработок, отложенные налоговые активы, финансовые вложения, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие внеоборотные активы, уставный капитал, добавочный капитал, выкупленные у акционеров компании акции, заемные средства, прочие долгосрочные обязательства, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, оценочные обязательства, отложенные налоговые обязательства, доходы будущих периодов, себестоимость продаж, нераспределенная прибыль, выручка, коммерческие расходы;
  • по результатам проверки скорректировать данные отчетности (например, пересчитать фактическую сумму выручки, дебиторской и кредиторской задолженности);
  • внести исходные данные из бухгалтерской отчетности в отдельную книгу Excеl (подробнее о том, как это сделать, см. Как провести экспресс-оценку вероятности банкротства).

Как правильно группировать активы компании

Распределить активы по группам ликвидности помогут следующие действия:

  • в том же файле в Excel, но на следующем листе создать таблицу для анализа ликвидности;
  • начиная с первой строки таблицы по порядку перечислить абсолютно ликвидные активы: денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные финансовые вложения (первая группа ликвидности). Это первый блок таблицы. В отдельной графе указать их балансовую стоимость на текущую дату, период, в течение которого можно воспользоваться этим имуществом (как правило, от нескольких дней до двух недель);
  • ниже (во втором блоке таблицы) построчно вписать имущество высокой и средней ликвидности (вторая группа). В том числе может быть краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. В соседних графах указать их текущую балансовую стоимость и период реализации (взыскания);
  • в следующем (третьем) блоке перечислить низколиквидные активы (третья группа ликвидности). Среди них могут быть запасы и НДС. В соседней графе указать балансовую стоимость этих объектов имущества и период их реализации (как правило, до полугода);
  • ниже (в четвертом блоке) построчно перечислить труднореализуемые активы (четвертая группа ликвидности). В их числе указать долгосрочную дебиторскую задолженность и внеоборотные активы. В соседних графах вписать балансовую стоимость этого имущества и период его реализации (от шести месяцев).

Как оценить фактическую ликвидность имущества компании

Ликвидность имущества компании нужно оценить по каждой отдельной группе. Для этого потребуется:

  • проанализировать состав второй группы ликвидности (краткосрочную дебиторку и прочие оборотные активы):
    – сгруппировать активы по срокам реализации;
    – перераспределить активы по группам ликвидности. А именно перенести в состав третьей или четвертой группы труднореализуемые активы, а объекты, от реализации которых деньги можно получить сразу (в течение одной–двух недель), отнести к первой группе;
    – скорректировать балансовую сумму этого имущества с учетом фактических показателей;
  • рассмотреть состав третьей группы ликвидности:
    – оценить имущество по срокам реализации;
    – перераспределить активы по группам. Те, что можно продать быстро, переместить во вторую или первую группу, а сложнореализуемые – в четвертую;
    – изменить балансовую стоимость имущества этой группы с учетом фактических показателей;
  • детально проанализировать каждый вид активов четвертой группы ликвидности:
    – оценить активы по срокам продажи;
    – по итогам этой оценки и в зависимости от прогнозных сроков реализации (экспозиции на рынке) перераспределить имущественные объекты по группам более высокой ликвидности;
    – пересчитать балансовую стоимость (по группе) с учетом перераспределения активов по другим группам;
  • сформировать вторую таблицу ликвидности, в которой с учетом проведенной переоценки распределить заново активы по уровню фактической ликвидности (подробнее о том, как это сделать, см. Как избежать ошибок при оценке ликвидности активов).

Как рассчитать промежуточные показатели для оценки ликвидности компании

Чтобы вычислить промежуточные расчетные показатели для оценки ликвидности компании, нужно:

  • сформировать третью таблицу на другом листе в том же файле, где расположены исходные данные и таблицы ликвидности;
  • в первой строке таблицы вычислить текущие обязательства на конец отчетного периода;
  • во второй строке определить наиболее ликвидные активы. В одной графе рассчитать этот показатель по исходным данным, а в другой – с учетом откорректированных данных из второй таблицы ликвидности;
  • в третьей строке рассчитать показатель ликвидных активов на конец отчетного периода (его также можно определить с помощью специальной надстройки в Excel, содержащей вкладку с финансовыми функциями в разделе «Платежеспособность»). Тут тоже в соседних графах предстоит вычислить два показателя – по исходным данным и с учетом корректировки таблицы ликвидности.

Как определить основные индикаторы ликвидности

Для расчета основных индикаторов ликвидности потребуется:

  • подготовить четвертую таблицу на том же листе, где находится третья (с промежуточными показателями);
  • в первой строке рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности в двух графах – на основании исходных и скорректированных данных;
  • уточнить нормальное для компании значение абсолютной ликвидности (например, около 0,2) и вписать в одной строке с показателями (можно создать отдельную третью графу «Норматив»);
  • во второй строке таблицы вычислить два коэффициента текущей ликвидности в отдельных графах (по исходным данным баланса и по скорректированным на основании второй таблицы ликвидности);
  • определить допустимое (нормативное) значение текущей ликвидности для компании и указать в той же строке;
  • в третьей строке таблицы рассчитать два показателя общей ликвидности на основании исходных балансовых и скорректированных данных;
  • выбрать оптимальное значение общей ликвидности для компании и внести в ту же строку (в соседнюю графу «Норматив»).

Формула. Расчет коэффициента текущей ликвидности

КТЛ = ОА : ( КО - ДБ - ОО)

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

КТЛ

Коэффициент текущей ликвидности

ед.

Результат расчета

ОА

Оборотные активы

руб.

Баланс (стр. 1200)

КО

Краткосрочные обязательства

руб.

Баланс (стр. 1500)

ДБ

Доходы будущих периодов

руб.

Баланс (стр. 1530)

ОО

Оценочные обязательства

руб.

Баланс (стр. 1540)

Как оценивать показатели ликвидности

Чтобы оценить показатели ликвидности нужно сделать несколько шагов:

1. Оценить ликвидность по исходным данным:

  • сопоставить индикаторы ликвидности (на основании исходного баланса) с их нормальными (допустимыми) значениями;
  • определить, какое количество рассматриваемых показателей не соответствует нормативным.

2. Оценить ликвидность по скорректированным данным:

  • сравнить показатели ликвидности с нормативными;
  • уточнить, какие из индикаторов не соответствуют допустимым значениям.

3. По итогам проведенной оценки (сравнения расчетных показателей с нормативными) подготовить заключение о фактическом уровне ликвидности компании.

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль