Обесценение финансовых активов

628
Пушкин Сергей
директор департамента аудита «Бейкер Тилли Россия»
В условиях экономического кризиса обесценение финансовых активов и отражение их справедливой стоимости приобретает все большую актуальность. Разберемся, как тестировать на обесценение финансовые активы и отразить результаты такого теста в отчетности.

Процесс тестирования на обесценение финансовых активов можно разделить на следующие этапы:

  • определение и выделение индивидуальных финансовых активов и групп финансовых активов;
  • оценка объективных подтверждений обесценения финансового актива или группы финансовых активов;
  • расчет убытка от обесценения для индивидуального финансового актива или группы финансовых активов, по которым имеются объективные подтверждения обесценения (определяются на этапе 2);
  • начисление оценочного резерва (либо его восстановление, если убыток сокращается) по результатам расчета суммы обесценения.

Рассмотрим подробнее каждый этап.

Какие финансовые активы тестировать на обесценение

Все финансовые активы по способу оценки можно разделить на две категории:

  • оцениваемые по справедливой стоимости;
  • оцениваемые по амортизированной стоимости.

Финансовые активы, которые оцениваются по справедливой стоимости, следует регулярно переоценивать. Считается, что их стоимость на отчетную дату уже включает результаты переоценки. Поэтому вопросов по поводу тестирования на обесценение по таким активам обычно не возникает.

Однако такие вопросы могут появиться по активам, которые учитываются по амортизированной стоимости (п. 58 МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»). По таким активам на конец каждого отчетного периода нужно проанализировать информацию, свидетельствующую о том, что активы обесценились. И в случае если есть объективные подтверждения этого, компания должна определить сумму убытка от обесценения.

Какие факторы подтвердят обесценение финансовых активов

Оценку свидетельств обесценения начинают с анализа числящихся на балансе финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости. Затем следует выделить из них индивидуально значимые финансовые активы, которые подвержены кредитному риску (п. 64 МСФО (IAS) 39).

Кредитный риск – это риск того, что одна из сторон по финансовому инструменту нанесет финансовые убытки другой стороне посредством неисполнения своих обязательств (приложение А к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»).

Таким образом, кредитный риск связан с двумя основными ситуациями.

Первая ситуация – это риск дефолта (в т.ч. технического), то есть неспособности погасить стороной финансового инструмента свои обязательства в срок и в полном объеме. Желание или нежелание эмитента финансового инструмента выполнять обязательства роли не играет.

Вторая ситуация связана с тем, что финансовый инструмент (актив) будет приносить его держателю доход в размере ниже, чем рассчитывали, – это риск эффективности.

Эти различия необходимо понимать, потому что для первого и второго случаев следует использовать разные подходы к определению текущей стоимости финансового актива.

Риск дефолта связан с тем, что владелец актива лишится полной или частичной его стоимости. Соответственно при определении убытка от обесценения балансовую стоимость финансового актива сравнивают с ожидаемым потоком денежных средств от его погашения. При оценке риска эффективности исследуют ожидаемые денежные потоки, которые будет генерировать актив. Поэтому следует изучить статистику по доходности финансовых активов. Подробнее эти два момента рассмотрим чуть позже, а пока вернемся к индивидуально значимым финансовым активам.

После того как индивидуально значимые активы определены, следует рассмотреть объективные предпосылки обесценения актива (п. 59 МСФО (IAS) 39). Для удобства сбора и анализа информации можно воспользоваться таблицей, приведенной ниже.

Рассмотрим практическую ситуацию, на которой покажем, как тестировать на обесценение финансовые активы.

Предположим, что компания «Альфа» выдала компании «Бета» заем в размере 350 млн руб. Согласно графику погашения займа, «Бета» должна была вернуть 200 млн руб. более 90 дней назад. Общая сумма займов, выданных компанией «Альфа» на 31 декабря 2014 года, – 2000 млн руб. Кроме того, компания «Бета» также задержала уплату процентов в размере 50 млн руб. на 60 дней.

Для тестирования на обесценение задолженность выделена как индивидуальный финансовый актив. Сотрудники компании «Альфа» собрали следующую информацию по компании «Бета» (см. таблицу).

Таблица. Дополнительная информация для тестирования на обесценение по компании «Бета»

Факторы, подтверждающие обесценение

Комментарии

На 31.12.14

Вывод

Значительные финансовые затруднения эмитента (должника):
– коэффициент финансовой устойчивости;
– коэффициент финансовой автономии;
– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Нормативные значения*:
0,8–0,9
0,5–0,6

≥0,1



0,5
0,25

0,2

Имеются затруднения

Нарушение договорных обязательств:
а) просрочка исполнения обязательств по основному долгу:
– сумма;
– срок;

б) просрочка исполнения обязательств по процентам (дивидендам и т.п.):
– сумма;
– срок

Определяется, исходя из условий договора, и включает дни отсрочек




200 млн руб.
90 дней



50 млн руб.
60 дней

Задолженность и по основному долгу, и по процентам является просроченной

Предоставление эмитенту:
– отсрочек;
– рассрочек;
– скидок (бонусов) и т.п.

Заключен мораторий на начисление процентов на основную сумму долга до 31.12.17

Предоставлены условия, которые не могли быть предоставлены в обычных условиях деятельности

Возможность банкротства (вместе с факторами, указанными в п. 1):
– снижение деятельности (производство/торговля);
– увольнение/смена ключевого менеджмента;
– приостановки деятельности (сокращенная неделя/рабочий день, сокращение персонала и т.п.);
– потеря ключевых покупателей;
– потеря ключевых поставщиков;
– участие в судебных разбирательствах;
– обновление основных фондов ниже суммы амортизации (для производства);
– прочее




Менее 5 процентов
Нет


Нет данных
Нет
Нет
Нет

Нет

Свидетельств возможности банкротства нет

Исчезновение финансового рынка для финансового инструмента (для торгуемых ценных бумаг)

Неприменимо

Неприменимо

Фактор не влияет на решение

Ожидания снижения сумм будущих денежных потоков:
– изменение платежного статуса;
– национальные (региональные) условия

Неприменимо



Да
Да

Имеется гарантия материнской компании по возврату задолженности

Вывод по активу/группе активов

Финансовый актив подвержен обесценению

* Нормативные значения указаны информативно и должны устанавливаться политиками компании дифференцированно для индивидуальных финансовых активов и каждой группы финансовых активов.

На основе результатов анализа факторов, подтверждающих обесценение финансовых активов, делают один общий вывод: подвержен финансовый актив обесценению или нет (п. 59 МСФО (IAS) 39). В примере финансовый актив оказался подвержен обесценению. Ниже рассчитаем убыток от обесценения.

Если финансовый актив не подвержен обесценению, его следует присоединить к группам неидентифицированных активов для тестирования факторов обесценения в целом по группе активов.

Анализ, аналогичный указанному в примере, нужно проводить по каждому индивидуально значимому активу, а после этого – по каждой группе финансовых активов. Активы группируют на основании кредитной политики компании. Для целей группировки финансовых активов можно рассмотреть следующие характеристики (п. AG87 МСФО (IAS) 39):

а) уровни кредитного риска;

б) классификации актива:

  • вид актива;
  • отрасль;
  • залоговое обеспечение;
  • географическое положение и т.п.

Как рассчитать убыток от обесценения

После того как все финансовые активы и группы финансовых активов протестированы, следует отобрать активы (группы активов), подверженные обесценению. По ним рассчитывают убыток от обесценения. Вернемся к нашему примеру и рассмотрим, как рассчитать убыток от обесценения.

Сотрудники компании «Альфа» получили гарантию от материнской компании на 200 млн руб. со сроком исполнения 31 декабря 2017 года (только на основную задолженность по договору, без учета уплаты процентов). На дату признания эффективная ставка процента составила 11 процентов. Компания «Альфа» использует консервативный подход к оценке риска эффективности и считает, что проценты выплачены не будут.

Приведенная стоимость будущих платежей составит 146,2 млн руб. (200 млн руб. / (1 + 11%)3).

Таким образом, убыток от обесценения будет равен 103,8 млн руб. (250 млн – 146,2 млн).

Как начислить оценочный резерв

В финансовой отчетности «Альфа» отразит убыток от обесценения следующей проводкой: 

Дт «ОПУ. Убыток от обесценения»

103,8 млн руб.;

Кт «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости. Оценочный резерв»

103,8 млн руб.

Если ожидается получение денежных средств от финансового актива, то стоимость актива будет увеличиваться на приведенную стоимость будущих денежных потоков от этого актива.

В соответствии с пунктом 65 МСФО (IAS) 39, если в последующем периоде величина убытка от обесценения сокращается и это сокращение можно объективно связать с событием, произошедшим после того, как было признано обесценение (например, с повышением рейтинга кредитоспособности дебитора), ранее признанный убыток от обесценения следует восстановить либо непосредственно, либо путем корректировки счета оценочного резерва. Такая реверсивная запись не должна приводить к тому, чтобы балансовая стоимость финансового актива превысила его амортизированную стоимость, рассчитанную, как если бы обесценение не было признано, на дату восстановления обесценения. Сумму реверсивной записи нужно признать в составе прибыли или убытка.

Теперь предположим, что компания «Бета» погасила 31 декабря 2015 года проценты по долгу. При условии, что на 31 декабря 2015 года признаки обесценения останутся, сумма оценочного резерва составит 37,7 млн руб. (200 млн руб. – 200 млн руб. / (1 + 11%)2)).

Таким образом, компания «Альфа» покажет в отчетности восстановление убытка от обесценения в размере 66,1 млн руб. (103,8 млн – 37,7 млн).

Восстановление убытка от обесценения следует отразить записью: 

Дт «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости. Оценочный резерв»

66,1 млн руб.;

Кт «ОПУ. Восстановление убытка от обесценения»

66,1 млн руб.

Как можно убедиться, использование систематического подхода при тестировании на обесценение финансовых активов сможет помочь в формировании достоверной финансовой отчетности.

Подготовлено по материалам журнала "МСФО на практике"

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль