Что потребует банк при реструктуризации задолженности

166
Прежде чем обращаться в банк с заявлением о реструктуризации задолженности, необходимо подготовить качественное аналитическое обоснование – почему компания не считает возможным продолжение своей деятельности при существующей долговой и процентной нагрузке, текущей структуре кредитных обязательств.

Несмотря на то что реструктуризация задолженности вовсе не ведет к увеличению суммы финансирования, банк, скорее всего, потребует от заемщика предоставить дополнительное обеспечение – акции или имущество в залог, поручительство собственника и т. д.

Что предложить банку в качестве залога при реструктуризации задолженности

В качестве залога дополнительного имущества можно предложить автотранспорт, недвижимость, оборудование, личное дорогостоящее имущество собственника компании, товар в обороте, права требования, векселя или иные ценные бумаги определенных третьих банков (подробнее том, как оценить стоимость залога в пользу компании, см. Как добиться максимально высокой оценки стоимости залога под кредит).

Как использовать поручительство при реструктуризации задолженности

В качестве поручителя по реструктурируемому кредиту могут выступить как физические (генеральный директор компании, ее собственники), так и юридические лица (компания, входящая в холдинг вместе с заемщиком, или стороннее предприятие). Важно, чтобы они могли доказать свою финансовую состоятельность и убедить банк в том, что в случае необходимости они смогут исполнить свои обязательства.

При обсуждении поручительства лучше настоять на как можно меньшем сроке его действия. В тексте договора следует однозначно определить, по какому именно обязательству оно предоставляется. Важно – в случае изменения структуры (условий) обязательства без корректировки договора поручительства возникает возможность оспаривания этого документа.

Как обеспечить реструктуризацию задолженности с помощью залога акций или долей

Залог акций (долей) компании-должника – один из самых рискованных для нее вариантов дополнительного обеспечения по кредиту. Обращение взыскания на этот актив означает риск утраты бизнеса в целом, недобросовестный банк может использовать такой инструмент при рейдерской атаке (как этого не допустить, см. Порядок проверки банка на надежность. Чек-лист).

На что нужно обратить внимание, обсуждая передачу акций компании в залог:

  • предоставляется ли банку право голосования на общем собрании;
  • может ли банк выдать доверенность на распоряжение переданным пакетом акций;
  • будет ли у собственника преимущественное право выкупа у банка пакета акций при обращении на него взыскания;
  • насколько четко и однозначно формулируется положение о периоде регистрации залога;
  • в каких обстоятельствах банк будет вправе обратить взыскание на долю. Для таких залогов взыскание оправданно лишь при существенном нарушении кредитных обязательств (просрочка свыше определенного договором срока или неисполнение обязательств в сумме, превышающей установленную).

Когда можно пересмотреть условия имеющихся залогов

Если у компании нет свободной залоговой базы, банк может потребовать пересмотреть залоговую стоимость имущества, уже служащего обеспечением, или облегчить процедуру обращения взыскания на него (подробнее см. Какой отчет поможет финансовому директору контролировать имущество в залоге).

Формула. Расчет коэффициента достаточности залогового обеспечения

Что потребует банк при реструктуризации задолженности

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

КДЗО

Коэффициент достаточности залогового обеспечения

ед.

Результат расчета

ЗС

Залоговая стоимость имущества

руб.

Данные бухгалтерского учета о стоимости забалансовых обязательств на отчетную дату, договор залога

СО

Соответствующее обязательство (кредит), то есть остаток основного долга по кредиту на дату формирования отчета

руб.

Данные отчета по кредитам на рассматриваемую дату

Как организовать денежные потоки при реструктуризации задолженности

Если компания кроме банка-кредитора сотрудничает и с другими кредитными организациями, в частности, по расчетно-кассовому обслуживанию, первый может настоять на переводе к нему всех ее денежных потоков, пусть и неофициально. В ситуации, когда должник входит в группу компаний (даже, если она и не оформлена юридически), может быть предложено перевести иные предприятия холдинга на обслуживание в данный банк.

Когда оправдано ограничение деятельности заемщика иными способами для реструктуризации задолженности

Этот способ обеспечения, как правило, подразумевает продажу небольшой доли или пакета акций банку (а скорее, определенной им компании). Банк входит в состав акционеров и совет директоров, получает право контролировать деятельность своего должника, в том числе согласовывать существенное количество сделок. Компания как минимум теряет свою самостоятельность в части распоряжения активами свыше определенной суммы или привлечения финансирования. Если банк настаивает именно на таком сценарии, заемщик может подстраховаться так:

  • юридически закрепить право собственников бизнеса требовать обратной продажи доли по истечении определенного срока. Стоимость такой сделки должна быть также заблаговременно согласована;
  • постараться предоставить банку минимальный объем правомочий;
  • оставить за собой право привлекать финансирование из любого источника, если условия такой сделки будут более выгодны, чем в банке;
  • юридически закрепить обязанность банка дополнительно кредитовать компанию или пересмотреть условия имеющихся кредитов.

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль