Учет банковских кредитов с изменяющимися условиями по МСФО (IAS) 39

649
Стандарт, регулирующий учет финансовых инструментов (и банковских кредитов в том числе), – МСФО (IAS) 39 – действует уже много лет. Основные его требования понятны и применяются в международной практике. Однако все равно существуют такие условия кредитных договоров, отражение которых вызывает сложности. Рассмотрим их.

Учет отношений между банком и заемщиком в основном регламентируется МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (или МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты: признание и оценка» в случае его раннего применения). В соответствии с этим стандартом, учет  банковских кредитов производится по справедливой стоимости, а впоследствии – по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента (п. 43, п. 47 МСФО (IAS) 39).

Данный подход во многом отличается от российского бухгалтерского учета, в котором кредиты признаются по номинальной стоимости и начисленные проценты отражаются обособленно от основной суммы обязательства (п. 2, 4 ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам»). Однако и в МСФО справедливой стоимостью финансового обязательства при первоначальном признании обычно является цена операции, то есть справедливая стоимость полученного возмещения (п. AG 64 МСФО (IAS) 39). Таким образом, в случае простых рыночных условий краткосрочного кредитного договора при условии отсутствия затрат по сделке учет по РСБУ и МСФО будет давать приблизительно одинаковые результаты с точки зрения оценки обязательства и процентов.



Долгосрочные кредитные договоры, предполагающие различия между контрактными и ожидаемыми денежными потоками, а также договоры, заключенные с привлечением агентов и консультантов или заключенные не на рыночных условиях, потребуют проведения дополнительных расчетов для целей МСФО-отчетности. А в более сложных вариантах кредитных договоров, например при условиях кредитования, изменяющихся во времени, может понадобиться создание расчетных моделей. Построение таких моделей, актуальное прежде всего для средне- и долгосрочных банковских кредитов, во-первых, позволит более точно оценить обязательство на дату и расход за период, а во-вторых, поможет не допустить появления ошибок в учете.

В данной статье мы не будем рассматривать нюансы подготовки самой учетной модели кредитов, а остановимся на тех моментах учета банковских кредитов, которые и вызывают необходимость ее использования для достоверной оценки амортизированной стоимости.

Расчет амортизированной стоимости банковского кредита

Расчет амортизированной стоимости банковского кредита, исходя из его определения, на первый взгляд не должен представлять для компании особых сложностей.

Амортизированная стоимость финансового обязательства – величина, по которой финансовые обязательства оцениваются при первоначальном признании, за вычетом выплат в счет погашения основной суммы долга, уменьшенная или увеличенная на сумму накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения (п. 5 МСФО (IAS) 39).

Иными словами, первоначально признанное обязательство по банковскому кредиту в сумме справедливой стоимости за вычетом затрат по сделке должно амортизироваться с использованием метода эффективной ставки.

Метод эффективной ставки процента – метод расчета амортизированной стоимости финансового обязательства и распределения процентного расхода на соответствующий период.

Эффективная процентная ставка (ЭПС) – ставка, применяемая при точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода до чистой балансовой стоимости финансового обязательства.
Основные сложности при определении как ЭПС, так и амортизированной стоимости возникают в отношении будущих денежных потоков. Появляется сразу несколько вопросов, касающихся их определения:

  • если процентная ставка является плавающей (рыночная процентная ставка + фиксированный кредитный спрэд, например LIBOR + 3%), как поменяется ЭПС и балансовая стоимость при изменении будущих денежных потоков;
  • какие затраты помимо выплат основного долга и процентов включать в расчет ЭПС и амортизированной стоимости;
  • как учитывать встроенный в кредитный договор производный финансовый инструмент.

Правильный подход требует не только грамотной интерпретации МСФО (IAS) 39, но и применения оценочного суждения, столь важного в работе специалиста по МСФО. Разберем эти случаи более детально.



Учет кредитов с плавающей процентной ставкой

Вопрос заключается в следующем: следует ли пересчитывать балансовую стоимость обязательства на отчетную дату по ЭПС на момент первоначального признания или же пересчитать ЭПС, а балансовую стоимость оставить без изменений?

В МСФО (IAS) 39 есть общие рекомендации относительно учета кредитов с плавающей ставкой и ее влияния на изменение балансовой стоимости обязательства и ЭПС. Так, согласно пункту AG7 Руководства по применению МСФО (IAS) 39 по финансовым обязательствам, к которым относятся и банковские кредиты с плавающей процентной ставкой, периодическая переоценка денежных потоков с целью отражения движения рыночных процентных ставок приводит к изменению ЭПС. Таким образом, плавающая ставка приведет к изменению будущих денежных потоков в части процентов к уплате, ожидаемых руководством. Поэтому изменение рыночной ставки процента ведет к пересчету балансовой стоимости по первоначальной ЭПС.

Обратите внимание!
Если финансовое обязательство с плавающей процентной ставкой первоначально признается в размере, равном основной сумме, подлежащей выплате при наступлении срока, то переоценка будущих процентных выплат обычно не оказывает значительного влияния на балансовую стоимость обязательства (п. AG7 Руководства по применению МСФО (IAS) 39).

Пример
Компания «Альфа» 1 января 2016 года получила банковский кредит в сумме 100 млн руб. на три года по ставке Mosprime 1M + 3%. Сумма процентов к выплате за год по договору определяется исходя из рыночной информации по ставке Mosprime 1M на начало года. На 1 января 2016 года данные условия являются рыночными, и справедливая стоимость финансового обязательства не отличается от суммы полученных денежных средств. «Альфа» отразит у себя в учете:
Дт «Денежные средства»    100 млн руб.;
Кт «Кредиты и займы»    100 млн руб.

Исходя из ставки Mosprime 1M, составляющей на 1 января 2016 года, например, 6,81 процента, за 2016 год компания отразит процентный расход 9,81 млн руб. (100 млн руб. × (6,81% + 3%)):
Дт «Расходы по процентам»    9,81 млн руб.;
Кт «Денежные средства»    9,81 млн руб.

На 31 декабря 2016 года ставка Mosprime 1M будет равна, предположим, 10 процентам. Тогда общая ставка процента составит 13 процентов (10 + 3). Данное увеличение повлечет пересмотр будущих денежных выплат в части процентов: во втором и третьем годах кредитования предприятие должно выплатить по 13 млн руб. (100 млн руб. × 13%). Приведенная стоимость пересмотренных процентных платежей и выплаты основного долга составит 105,55 млн руб. (13 млн руб. / (1 + 9,81%) + 113 млн руб. / (1 + 9,81%)2). Разница 5,55 млн руб. между балансовой стоимостью 100 млн руб. и пересчитанной балансовой стоимостью в 105,55 млн руб., согласно пункту AG8, признается в составе расходов в отчете о прибылях и убытках.

На практике если величина корректировки не представляет собой существенную сумму, то необходимости пересчитывать балансовую стоимость обязательства по кредиту не возникнет.

Типичные и особые затраты по кредиту

В МСФО (IAS) 39 по поводу расчета будущих денежных потоков для определения ЭПС указано, что этот расчет включает все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной ставки процента, затраты по сделке и все прочие премии или скидки.

Затраты по сделке возникают в связи с заключением кредитного договора. Такие затраты всегда являются инкрементными (приростными), например выплаты агентам, консультантам, регулирующим и надзорным органам, непосредственно связанные с привлечением и (или) погашением кредита. Поэтому расходы на заработную плату работников финансового отдела, занимающихся в том числе привлечением кредитов, не могут быть отнесены к затратам по сделке, так как не являются инкрементными.

К затратам по сделке не относятся также премии и скидки по долговым инструментам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение.

Следует отметить, что, согласно пункту AG6 МСФО (IAS) 39, предприятие обычно амортизирует все вознаграждения и прочие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке и другие премии или скидки, включенные в расчет эффективной ставки процента, на протяжении ожидаемого периода кредитного договора.

При этом у предприятия могут возникнуть такие затраты по кредиту, которые сложно отнести ко всему сроку кредитования и которые должны списываться на расход в том периоде, в котором они возникли. Одним из примеров является плата за получение вейвера при нарушении ковенант. Иными словами, если предприятие в конкретном периоде не соблюдало какие-либо условия кредитного договора, в результате чего у кредитора появилось право требовать досрочного погашения кредита, то предприятие может запросить вейвер, то есть отказ от требования досрочного погашения на определенный период. Очевидно, что такая опция для предприятия будет не бесплатной, и сумма по ней может быть указана в кредитном договоре. Учитывая, что этот расход не относится ко всему периоду договора, его следует признать в расходах конкретного периода, к которому относится этот вейвер.

Однако если предприятию потребуется изменить некоторые условия кредитного договора, в результате чего появятся расходы на юридические и консультационные услуги, то такой расход необходимо отнести ко всему сроку кредита. Следовательно, этот дисконт повлияет на эффективную ставку процента.

Пример

В начале 2015 года компания «Гамма» привлекла кредит в сумме 50 млн руб. на три года под 10 процентов годовых с выплатой процентов в конце года и без дополнительных затрат по сделке. В конце 2015 года «Гамма» решила изменить условия кредитного договора в отношении залогов и расчетных значений ковенант (то есть условия, не влияющие на денежные потоки). На юридические консультации было потрачено 500 тыс. руб.

На 31 декабря 2015 года балансовая стоимость обязательства будет равна 49 500 тыс. руб. (50 000 – 500). Будущие денежные потоки составят 5 млн руб. в конце 2016 года (50 млн руб. × 10%) и 55 млн руб. в конце 2015 года (50 млн + 5 млн). Приведя эти денежные потоки к текущей балансовой стоимости, получим ЭПС в размере 10,58 процента (с помощью функции ВСД в MS Excel). По этой ставке и необходимо начислять проценты в 2016 году.

В кредитном договоре могут быть указаны также прочие выплаты и вознаграждения, которые будут зависеть от будущих значений различных рыночных показателей, не связанных непосредственно с предметом кредитного договора. Такие выплаты и вознаграждения не включаются в расчет ЭПС и амортизированной стоимости.

Учет встроенных производных финансовых инструментов

Нередко условием кредитного договора могут быть дополнительные премии или скидки, зависящие от наступления определенных событий. Например, банк в случае успешной реализации проекта, под который был выдан кредит, может рассчитывать на дополнительную прибыль. Показателем успешности проекта могут быть рыночные цены на продукцию, превышающие пороговое значение.

Как указывалось выше, такие премии или скидки не должны включаться в суммы будущих денежных потоков по кредитному договору для расчета эффективной ставки и амортизированной стоимости, так как являются производными инструментами.

И здесь возникают вопросы совместного или раздельного учета встроенного производного элемента с основным предметом кредитного договора и определения его справедливой стоимости.
Согласно пункту 10 МСФО (IAS) 39, встроенный производный инструмент – часть гибридного (комбинированного) инструмента, который также включает непроизводный основной договор, и при этом движение некоторых денежных средств меняется аналогично движению денежных средств самостоятельного производного инструмента.

Встроенный производный инструмент является независимым от основного договора и учитывается как производный инструмент в соответствии с данным стандартом, если и только если (п. 11 МСФО (IAS) 39):
а) экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не связаны тесно с экономическими характеристиками и рисками основного договора;
b) независимый инструмент, предусматривающий условия, аналогичные условиям встроенного производного инструмента, подпадает под определение производного инструмента; и
c) гибридный (комбинированный) инструмент не измеряется по справедливой стоимости с отнесением изменений справедливой стоимости на прибыль или убыток (т.е. производный инструмент, встроенный в финансовое обязательство, оцениваемое по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, не является независимым).

Оценка справедливой стоимости встроенных производных инструментов может быть достаточно трудоемкой задачей. Если для многих видов опционов применима модель Блэка – Шоулза и для отдельных видов активов могут использоваться рыночные котировки таких опционов, то для экзотических видов встроенных производных инструментов специалисту по МСФО необходимо оценивать их справедливую стоимость самостоятельно – как правило, при помощи собственных расчетных методик.

Однако некоторые аспекты, которые требуется учитывать в процессе оценки справедливой стоимости встроенных производных инструментов, можно найти в пункте AG82 МСФО (IAS) 39, в частности:

  • временная стоимость денег (т.е. проценты по базовой или безрисковой ставке). Базовые процентные ставки обычно можно получить исходя из наблюдаемых цен на государственные облигации;
  • кредитный риск. Влияние кредитного риска на справедливую стоимость (т.е. премию сверх базовой процентной ставки, отражающую кредитный риск) можно определить на основе наблюдаемых рыночных цен на продаваемые инструменты, имеющие разную кредитоспособность, или на основе наблюдаемых процентных ставок, начисляемых кредиторами по займам с различными кредитными рейтингами, цены на товары. Для многих видов товаров существуют наблюдаемые рыночные цены;
  • изменчивость (т.е. величина будущих изменений цены финансового инструмента или другой статьи). Показатели изменчивости активно продаваемых статей обычно можно обоснованно рассчитать на основе исторических рыночных данных или данных об изменчивости, подразумеваемых исходя из текущих рыночных цен.

Подготовлено по материалам журнала «МСФО на практике»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль