Определяем срок отсрочки платежа

1036
Если компания сотрудничает со своими клиентами на условиях отсрочки платежа, задача ее финансового директора убедиться в том, что срок отсрочки платежа экономически оправдан и не обернется убытками. Эти рекомендации помогут рассчитать предельно допустимую отсрочку платежа с учетом расходов на подобные сделки.

Определяя срок отсрочки платежа для того или иного покупателя, крайне важно учесть стоимость такой сделки, убедиться, что прибыль будет не ниже минимально допустимого по компании уровня. Поскольку рост оборотных активов при реализации в долг обычно финансируется за счет банковских кредитов, длина отсрочки (количество дней) ограничивается стоимостью привлечения кредитных ресурсов и дополнительными расходами по контролю и сопровождению возникшей дебиторской задолженности.

Что влияет на срок отсрочки платежа

Главный фактор, влияющий на расходы, связанные с предоставлением отсрочки платежа клиентам, – стоимость привлечения денежных средств компанией-продавцом. Точнее, процентная ставка по банковским кредитам .

Формула 1. Расчет расходов на предоставление отсрочки платежа

Определяем срок отсрочки платежа

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Рк

Расходы на предоставление отсрочки платежа

руб.

Результат расчета

Скр

Сумма сделки

руб.

Условия планируемой сделки с покупателем

СТ

Ставка процента по банковским кредитам, в день

%

Условия по банковским договорам

Т

Период отсрочки платежа

дн.

Предполагаемые условия договоров с покупателями

Чтобы ответить на вопрос, допустима ли для продавца отсрочка платежа, предложенная его коммерческой службой или запрошенная клиентом, достаточно сопоставить минимальную валовую прибыль (достаточную, чтобы планируемая сделка не была убыточной) и расходы компании на финансирование этой сделки (подробнее см. Политика предоставления отсрочки платежей контрагентам ).

Определить максимально возможный (предельно допустимый) срок отсрочки платежа  можно через сопоставление минимальной рентабельности продаж (установленной внутренними нормативными документами предприятия) и стоимости привлечения денежных средств. Минимальная рентабельность продаж считается равной стоимости кредита на время предоставления отсрочки (чем выше требования компании-продавца к минимальной рентабельности продажи, тем на меньший срок она в состоянии предоставить отсрочку платежа).



Формула 2. Расчет периода отсрочки платежа на основе рентабельности продаж

Определяем срок отсрочки платежа

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Т

Период отсрочки платежа

дн.

Результат расчета

Скр

Сумма сделки

руб.

Условия планируемой сделки

РПмин

Минимальный уровень рентабельности продаж

%

Устанавливается внутренними нормативными документами

СТ

Ставка процента по банковским кредитам, в день

%

Условия по банковским договорам

Расчет отсрочки платежа подразумевает расходы на сопровождение сделки

В сумме расходов на предоставление отсрочки платежа покупателям целесообразно учесть дополнительные издержки на контроль и сопровождение дебиторской задолженности (зарплату персонала, агентское вознаграждение, затраты на сбор дополнительной информации о контрагентах, командировочные расходы и т. д.), а также возможный риск возникновения безнадежной дебиторки (подробнее см. Как разработать систему управления дебиторской задолженностью и Практика работы с безнадежной дебиторской задолженностью).

Формула 3. Расчет суммарных расходов на предоставление отсрочки платежа

Определяем срок отсрочки платежа

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Рк

Суммарные расходы на предоставление отсрочки платежа

руб.

Результат расчета

Рс

Дополнительные расходы на контроль и сопровождение сделки

руб.

Экспертная оценка, данные управленческого учета

Скр

Сумма сделки

руб.

Условия планируемой сделки

СТ

Ставка процента по банковским кредитам, в день

%

Условия по банковским договорам

Кн

Поправка на кредитный рейтинг покупателя (рейтинг платежеспособности)

%

Экспертная оценка вероятности непогашения задолженности покупателем в срок (от 0 до 100%, чем выше, тем больше риск неоплаты). Определяется на данных о кредитном рейтинге покупателя (подробнее см. )

Т

Период отсрочки платежа

дн.

Предполагаемые условия договоров с покупателями

Эти расходы также можно принять во внимание при определении предельной отсрочки платежа.

Формула 4. Расчет периода отсрочки платежа с учетом суммарных расходов продавца

Определяем срок отсрочки платежа

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Т

Период отсрочки платежа

дн.

Результат расчета

Скр

Сумма сделки

руб.

Условия планируемой сделки

РПмин

Минимальный уровень рентабельности продаж

%

Устанавливается внутренними нормативными документами

Рс

Дополнительные расходы по контролю и сопровождению сделки

руб.

Экспертная оценка, данные управленческого учета

СТ

Ставка процента по банковским кредитам, в день

%

Условия по банковским договорам

Кн

Поправка на кредитный рейтинг покупателя (рейтинг платежеспособности)

%

Экспертная оценка вероятности непогашения задолженности покупателем в срок (от 0 до 100%, чем выше, тем больше риск неоплаты). Определяется на данных о кредитном рейтинге покупателя (подробнее см. Как оценить кредитоспособность контрагента )

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор».



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль