text
Читать свежий номер бесплатно >>>
Финансовый директор

Чистые активы предприятия: формулы и примеры расчета

  • 20 июня 2018
  • 23940
Чистые активы предприятия: формулы и примеры расчета

Чистые активы – это имущество компании, финансируемое за счет ее собственных средств. Простыми словами, это активы, которые останутся у компании после выплаты всех ее долгов. Разберем подробнее особенности расчета, анализа и контроля активов.

Что такое чистые активы

Чистые активы предприятия – это фактическая стоимость имеющегося у него имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов перед кредиторами, налоговой и в ряде других случаев. Для обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ порядок расчета этого вида активов утвержден законодательно.

Когда нужно определять чистые активы?

ФотоОтвечает Елена Сережкина, генеральный директор ООО «Замок-сервис плюс»

Показатель чистых рассчитывают на каждую отчетную дату. Он может понадобиться при:

- распределении прибыли между собственниками;

- изменении уставного капитала;

- продаже доли в уставном капитале;

- выкупе компанией доли в своем уставном капитале.

Чистые активы – важный индикатор финансовой устойчивости компании. Если их не отслеживать, можно не заметить, как компания попадет в полную зависимость от кредиторов и окажется близка к банкротству. Подробнее о том, в каких случаях нужно определять чистые активы и как это делать, читайте в материале «Системы Финансовый директор». Чтобы прочитать материал, необходимо оформить демодоступ. Вы получите возможность прочитать подробные рекомендации от финансовых директоров, скачать образцы уникальных рабочих документов, получить видеоконсультации от опытных коллег.

Задайте свой вопрос экспертам «Системы Финансовый директор»



Расчет чистых активов

Размер чистых активов – это разница между балансовой стоимостью всего имущества организации и суммой ее долговых обязательств. Величина рассчитывается на основании данных бухгалтерской отчетности на определенную дату.

Формула расчета чистых активов по балансу

ЧА = КР – Дзу + ДБП

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

ЧА

Чистые активы

руб.

Результат расчетов

КР

Капитал и резервы

руб.

Бухгалтерский баланс (стр. 1300)

Дз

Дебиторская задолженность участников по вкладам в уставный капитал

руб.

Бухгалтерский баланс (в стр. 1230 только сумма задолженности участников (учредителей) в уставный капитал – дебетовое сальдо счета 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»)

ДБП

Доходы будущих периодов

руб.

Бухгалтерский баланс (стр. 1530 – кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов»)

ИконкаЧитайте также:

ИконкаКак оценить стоимость компании по методу чистых активов

Зачем читать? Метод чистых активов – один из способов определения стоимости бизнеса в рамках затратного подхода. Это решение подскажет, как правильно идентифицировать активы и обязательства, оценить их, а затем на основе полученных данных рассчитать стоимость компании.

ИконкаКак рассчитать стоимость чистых активов компании

Зачем читать? Стоимость чистых активов – важный индикатор деятельности любой компании. Ее стоит постоянно отслеживать и не допускать отрицательного значения. Иначе можно не заметить, как компания попадет в полную зависимость от кредиторов и окажется близка к банкротству.

Схематично расчет представлен на рисунке.

Рисунок. Формула чистых активов

Схематичный расчет

В какой строке баланса отражаются чистые активы

Показатель чистых активов отражают в третьем разделе отчета об изменениях капитала (стр. 3600).

ИконкаЕще по теме:

ИконкаКак не ошибиться при оценке проектов

Чем поможет: рассчитать стоимость инвестпроекта, оценить его ценность с учетом всех факторов, получить возможность в дальнейшем выгодно продать актив.

ИконкаСхема избавления от непрофильных активов: как безопасно и эффективно сбросить ненужный балласт

Чем поможет:  выгодно продать ненужные объекты и направления бизнеса с учетом норм и правил налогообложения, применяемых в этом процессе.

Примеры расчета чистых активов

Уставный капитал ООО «Компьютэкс» полностью оплачен. Со дня создания организации и по 31 марта у нее не было безвозмездных поступлений, и она не получала государственную помощь. Показатели бухгалтерского баланса на 31 марта будут следующими:

  • актив – 1 млн руб.;
  • долгосрочные обязательства  – 600 тыс. руб.;
  • краткосрочные обязательства  – 300 тыс. руб.;
  • капитал и резервы  – 100 тыс. руб. (1 млн руб. - 600 тыс. руб. - 300 тыс. руб.).

Расчет чистых активов по балансу показал, что их размер на 31 марта составит 100 тыс. руб. (100 тыс. руб. - 0 руб. + 0 руб.).

Усложним задачу и посмотрим на примере «Глобекс-трейд»

Активы, руб.

Пассивы, руб.

Нематериальные

326 000

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

1 467 000

Основные средства

3 260 000

Прочие долгосрочные обязательства

1 956 000

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

2 445 000

Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

489 000

Запасы

326 000

Кредиторская задолженность

652 000

НДС по приобретенным ценностям

65 200

Прочие краткосрочные обязательства

163 000

Дебиторская задолженность

1 141 000

Денежные средства

815 000

Итого

8 378 200

Итого

4 727 000

Расчет чистых активов по балансу показал, что их размер составляет 3 млн 651 200 руб. (8 378 200 – 4 727 000 = 3 651 200).

Анализ чистых активов

Чтобы проанализировать чистые активы надо:

  1. Оценить динамику за год. Понимая, сколько было в начале и в конце года, можно сравнить полученные показатели и выявить факторы, которые оказали на них то или иное влияние.
  2. Проверить достоверность динамики изменения чистых активов (соотношение на начало и конец года). Это позволит оценить, насколько сильно растут чистые активы к общим.
  3. Определить, насколько активы больше уставного капитала. Это позволит оценить эффективность принимаемых управленческих решений топ-менеджментом компании.
  4. Анализ полезности и целесообразности использования имущества. Для этого исследуется динамика двух показателей: изучается отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости чистых активов, а также рентабельность.

Далее стандартно сравниваются чистые и совокупные активы и уставный капитал.

Исследование динамики изменения показателей дает возможность спрогнозировать варианты их увеличения и понять:

  • как улучшить структуру активов.
  • какие методы выбрать и использовать для наиболее оптимальной оценки товарно-материальных запасов и начисления амортизации основных средств и НМА.
  • какое имущество не используется и что продать или ликвидировать.
  • как увеличить продажи и за счет чего: за счет выбора новой маркетинговой стратегии и ухода на новый рынок, или провести оптимизацию продуктового портфеля и пересмотреть прайс-лист.
  • что контролировать и за чем следить когда речь идет о запасах, дебиторской и кредиторской задолженности и других пассивов организации.

Все это позволит выявить факторы для роста финансовой устойчивости компании, ее ликвидности и инвестиционной привлекательности.

При анализе чистой прибыли рекомендуется использовать данные за несколько лет. Это позволит выявить определенные тренды развития, которые, возможно, будут нераспознаны при анализе за более краткосрочные временные отрезки. При недостаточных данных модель для анализа будет попросту построена некорректно и на ее результаты нельзя будет опираться при формировании рекомендаций. На основе изучения динамики изменения чистых активов можно сделать много интересных и неочевидных на первый взгляд выводов о стратегии и тактике развития компании. Полученные рекомендации окажут неоценимую помощь как топ-менеджменту для формирования дальнейшей стратегической карты развития, так и собственникам, которые смогут оценить насколько эффективно управление наемными сотрудниками.

Как видно, чистая прибыль является самым простым, но в то же время одним из самых важных индикаторов показателей того, насколько эффективна компания в целом. Инвесторы смотрят на нее прежде чем дадут ей деньги, для кредиторов она ориентир при принятии решения давать или не давать новые кредиты, поставщики и бизнес-партнеры с помощью показателей чистой прибыли организации могут оценить насколько им целесообразно иметь с ней дело. Владельцы компании могут оценить насколько эффективна нанятая ими команда управленцев и не пора ли ее менять или наоборот – повысить им оклады и премии за успешное управление.

Отрицательные чистые активы указывают на то, что есть большие проблемы и что отсутствуют собственные средства, а сама компания сильно зависит от кредиторов. Поэтому показатели должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал. Это верный показатель того, что в ходе деятельности компания не только не потеряла деньги собственников, которые они внесли на первоначальном этапе, но и обеспечила их прирост.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×

Мы ещё не знакомы?
Давайте познакомимся!

Пользователи, которые зарегистрированы на сайте, имеют ряд преимуществ:
Читают статьи с закрытых материалов
Первыми узнают последние новости
Пользуются всеми возможностями сервисов

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
и получить преимущества!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.