Когда выгодно использовать факторинговое обслуживание

414
Эти рекомендации помогут компаниями, которые рассматривают возможность перевода своих дебиторов на факторинговое обслуживание. Позволят оценить эффективность факторинга и выбрать выгодные условия.

Чтобы оценить, выгодно ли воспользоваться услугами факторинговой компании и перевести дебиторов на факторинговое обслуживание, финансовому директору предстоит:

  • определить, какого покупателя можно передать на факторинг;
  • узнать, что повлияет на стоимость услуг;
  • выбрать, как правильно взаимодействовать с факторинговой компанией.

Какого покупателя можно передать на факторинговое обслуживание

На первый взгляд может показаться, что факторинг без регресса снимет все кредитные риски, которые возникают при отгрузке на условиях отсрочки платежа контрагенту с сомнительным финансовым состоянием или новому, неизвестному клиенту (как этого избежать, см. Порядок проверки нового покупателя. Чек-лист ). Но при установке лимита на дебитора банк обязательно проанализирует финансово-хозяйственную деятельность , используя данные, которые предоставит ваша компания, и иные альтернативные источники информации .

Факторы соглашаются на безрегрессный факторинг, как правило, только в отношении известных им клиентов . И даже при повышенных ставках они вряд ли захотят принять на себя дополнительные риски. Нужно быть готовыми к тому, что помимо истории ваших взаимоотношений, то есть оборотно-сальдовой ведомости по счету «Расчеты с покупателями», придется предоставить и другие бухгалтерские документы (отчет о прибылях и убытках , бухгалтерский баланс) покупателя. Кроме того, факторы весьма неохотно соглашаются работать с поставками, где период отсрочки платежа более 120 дней. Но даже если согласие будет получено, стоимость услуги, скорее всего, окажется высокой.



Почти во всех крупных российских банках , активно занимающихся факторингом, открыты общие лимиты на крупные торговые сети. Передать такого клиента на факторинг труда не составит, однако проблемы могут возникнуть с лимитами для других покупателей (о том, как использовать поставщиков, см. Как использовать реверсивный факторинг).

Что влияет на стоимость факторингового обслуживания

Стоимость факторингового обслуживания (больше см. Из каких внешних источников оправданно финансировать операционную деятельность компании ) складывается из нескольких составляющих:

  • комиссия за предоставление средств . Она устанавливается в процентах годовых от суммы платежа и начисляется за каждый день начиная с момента получения финансирования продавцом до даты погашения задолженности покупателем . Взимаемая ставка зависит от количества дней отсрочки (чем меньше, тем дешевле), общего объема задолженности (чем больше, тем дешевле) и количества покупателей, переданных на факторинг (чем их больше, тем ставка ниже);
  • фиксированный сбор за обработку одного документа. Плата может варьироваться в зависимости от того, промаркирован ли передаваемый документ штрихкодом в формате банка;
  • комиссия за услуги фактора (иногда ее называют комиссией за управление дебиторской задолженностью). Может взиматься как ежедневный процент от суммы уступленного требования и варьироваться в зависимости от группы риска продавца и покупателей, которую банк рассчитывает по собственной методике. Иногда она включена в комиссию за предоставление средств.

Стоит помнить, что, в отличие от платежей по кредитам, факторинговое обслуживание облагается НДС (об альтернативах, см. Что выгоднее: кредит или факторинг ). Если клиент передан на факторинг, то независимо от того, получила ли компания финансирование по произведенным ею поставкам или же покупатель просто платит на счет фактора (эта обязанность содержится в подписанном уведомлении), в банк передаются первичные документы и за их обработку взимается вышеуказанная комиссия. Тогда может сложиться интересная ситуация: деньги с помощью факторинга продавец не привлек (например, не было необходимости в пополнении оборотного капитала именно в этот период), но расходы на эту услугу возникли .



Формула. Эффективная ставка по факторингу

Когда выгодно использовать факторинговое обслуживание

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Эф

Эффективная ставка по факторингу

% в год

Результат расчета

Кд

Комиссия за финансирование

% в год

Договор факторинга

Пф

Процент финансирования (лимит финансирования)

%

Договор факторинга (база для определения – сумма уступаемых денежных требований)

К0

Комиссия за факторинговые услуги

%

Договор факторинга (база для определения – сумма уступаемых денежных требований)

С0

Отсрочка платежа согласно договору между клиентом и дебитором

дн.

Договор факторинга

Взаимодействие с факторинговой компанией

Специалисты по продажам, да и многие финансисты, считают, что при передаче дебиторской задолженности факторинговой организации все проблемы с возвратом долгов автоматически решаются. Это опасное заблуждение.

Во-первых, факторинговая компания сама занимается вопросами урегулирования оплат только в случае безрегрессного факторинга. Но его банки практикуют только при работе с проверенными покупателями. При факторинге с регрессом банк лишь финансирует продавца под будущее поступление денежных средств от клиентов будущее поступление денежных средств от клиентов за уже поставленный товар (работу, услугу). Иначе говоря, тот получает краткосрочный кредит, сохраняя риски неплатежей со стороны дебиторов на себе.

Во-вторых, если даже удастся договориться на факторинг без регресса, будьте готовы, что с вашими клиентами никто любезничать не будет. У банков свои принципы работы, причем в большинстве случаев они действуют агрессивно – достаточно одного-двух дней, чтобы на счета покупателя наложили взыскание или подали в суд . Компании же, стремясь сохранить хорошие отношения со своими дебиторами , проявляют гибкость, даже если те задерживают оплату (естественно, в разумных пределах). Кстати, факторинг с регрессом позволяет неплательщику «исправиться» в течение нескольких дней – в договоре есть условие о периоде ожидания платежа. Стоит отметить, что факторинг без регресса таких оговорок не содержит.

Пример оцифровки условий работы по факторинговым схемам приведен в таблицах Факторинг с регрессом и без регресса и Факторинг без регресса . Но как определить гипотетический процент возможного неплатежа? Банк, сомневающийся в платежной дисциплине покупателя, вероятнее всего, не станет делить риски с поставщиком и предложит факторинг с регрессом. Снизить риск продавец может с помощью договора личного поручительства владельца бизнеса либо банковской гарантии.

В заключение можно заметить, что факторинг помогает хеджировать риски от обесценения дебиторской задолженности в том случае, если выручка производителя – в рублях, а платежи поставщикам – в валюте.

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль