Переоценка драгметаллов как способ защиты от колебаний валютных курсов

238
Хромова Наталья
финансовый директор ООО «Choron Diamond»
Более 25 лет работает в финансовой сфере, из них 15 лет руководит финансово-экономическим отделом ООО «Чорон Даймонд» в должности финансового директора.
Наталья Хромова, финансовый директор ООО «Choron Diamond» поделилась опытом снижения убытков из-за курсовых разниц от переоценки валютных обязательств.

Какие задачи решал автор: минимизировать убытки из-за курсовых разниц от переоценки валютных обязательств.

За счет чего: провести переоценку драгоценных металлов, размещенных на обезличенных металлических счетах, исходя из учетных цен Банка России. При составлении отчетности по МСФО сменить функциональную валюту.

Ключевой совет: учитывайте, что целесообразность инвестиций в драгметаллы (золото) при действующей политике государства и банков можно рассматривать только в долгосрочной перспективе.


Убытки от пересчета обязательств в иностранной валюте можно частично компенсировать при переоценке драгоценных металлов. Этот способ могут использовать любые компании, но только для драгметаллов и камней, которые не используются в производстве.

Наше предприятие имеет на балансе драгоценные металлы, камни и продукцию из них. Стоимость сырья и готовых изделий и обязательства по займам и кредитам «привязаны» к курсу доллара. Основная часть этих обязательств (около 80%) складывается из задолженности по долгосрочным займам учредителя, мы не планируем их изымать. По сути, эти обязательства являются квази-капиталом. Зафиксировать их курс мы не можем и обязаны в общем порядке производить пересчет обязательств на отчетную дату.

В результате пересчета возникает отрицательная или положительная курсовая разница, которая зачисляется на финансовые результаты (п.13 ПБУ 3/2006). Из-за роста валютных курсов предприятие терпит убытки. 85 процентов запасов предприятия – это высоколиквидные активы (драгоценные камни и изделия из драгоценных металлов), которые имеют рыночную стоимость выше балансовой. Из-за того, что цены на драгоценные камни, драгоценные металлы и продукцию из них отражаются в учете по курсу на дату оприходования, возникает дисбаланс, так как обязательства пересчитываются, а активы нет.

Предприятие подвергается валютным рискам при продажах, покупках и займах в иностранной валюте. Проценты по займам учитываются в той же валюте, что и потоки денежных средств – рублях или долларах. Чтобы снизить риски, связанные с денежными активами и обязательствами в иностранной валюте, и урегулировать краткосрочные расхождения, предприятие продает и покупает иностранную валюту по курсу на данный момент.

Собственник бизнеса иностранец – он понимает, что возникает курсовая разница от пересчета валютных обязательств, но не понимает, почему возникают убытки. По его мнению, в этой ситуации присутствует натуральное хеджирование, поскольку цены на драгоценные камни и драгоценные металлы на мировом рынке «привязаны» к курсу доллара.

Цена алмазного сырья и бриллиантов устанавливается прейскурантом расчетных цен на драгоценные камни в долларах США и утверждается Приказом Минфина РФ. Цена на золото в России устанавливается согласно мировым ценам. Банк России каждый рабочий день осуществляет расчет учетных цен исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного металла «спот», и пересчитывает в рубли по официальному курсу доллара США, действующему на следующий день после установления учетных цен. Учетные цены применяются для целей бухгалтерского учета в кредитных организациях, начиная с календарного дня, следующего за днем их установления, и действуют до вступления в силу новых значений учетных цен.

Оценка запасов по рыночной стоимости

Нашу проблему можно было решить с помощью оценки запасов по справедливой (рыночной) стоимости.

Мы приняли предложение собственника и решили провести переоценку драгоценных камней, драгоценных металлов и изделий из них. Но прежде чем это сделать изучили возможности применения этого метода согласно законодательству.

Отчетность по МСФО

МСФО не предусматривает переоценку драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них и не устанавливает специфических особенностей их учета.

Но мы нашли способ решения, применимый к нашему случаю. Российские организации составляют бухгалтерскую отчетность в рублях. Никаких других вариантов законодательство не предусматривает. Но по правилам МСФО каждая организация сама выбирает, в какой валюте составлять международную отчетность. Для подготовки отчетности по МСФО можно использовать ту валюту, с которой связаны основные валютные риски предприятия, в нашем случае это доллар. Поэтому, при составлении отчетности по МСФО мы решили изменить функциональную валюту. До этого при трансформации данных из РСБУ в МСФО отрицательные или положительные курсовые разницы от переоценки валютных займов отражались в расходах и приводили к убыткам или прибыли. После смены функциональной валюты мы отражаем займы в долларах США без учета колебания курса. Основные средства и рублевые расходы продолжаем учитывать по среднему курсу.

Смена функциональной валюты отражается только в отчетности по МСФО, если ваша компания ее не сдаёт, это никак не скажется на применении описанного способа переоценки.

Учет и отчетность по РСБУ

В российском учете оказалось гораздо сложнее решить проблему и провести переоценку драгоценных активов, связанную с изменением мирового уровня цен золота, алмазов и курса рубля. Компания не может изменить фактическую себестоимость материально-производственных запасов, в которой они приняты к бухгалтерскому учету (п. 12 Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01).

Драгоценные металлы и камни подлежат обязательному учету по массе и качеству при добыче, производстве, использовании и обращении (п.2 статьи 20 ФЗ от 26.03.1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях»). Порядок учета и отчетности устанавливается Правительством Российской Федерации.

Российские правила не дают оснований увеличивать стоимость запасов при росте их рыночной стоимости. Пересмотреть первоначальную оценку драгоценных металлов в связи со снижением рыночной цены можно только для создания резерва под снижение стоимости материальных ценностей (п.25 ПБУ 5/01). Резерв, в отличие от переоценки, односторонний механизм и предусматривает лишь уценку товаров, а не дооценку.

Наше решение

Мы допускаем переоценку драгоценных металлов, находящихся в банках на металлических счетах и приобретенных с целью получения выгоды от роста цены. То есть, приобретаем драгоценные металлы не для производственного процесса, а с инвестиционной целью, разместив драгоценные металлы на обезличенном металлическом счете.

Нормативные акты по бухгалтерскому учету не устанавливают способов бухучета операций по приобретению и продаже драгоценных металлов не для производственной деятельности. Соответственно, организация может самостоятельно разработать такой способ, руководствуясь при этом существующими положениями по бухучету для аналогичных фактов хозяйственной деятельности (п.7 ПБУ 1/2008). Поскольку драгоценные металлы на металлическом счете являются высоколиквидным активом, котируемым Банком России, организация может вести бухгалтерский учет так же, как учет операций с иностранной валютой, и использовать учетные цены, установленные Банком России.

Для целей бухгалтерского учета в кредитных организациях применяются учетные цены на аффинированные драгметаллы (котировки), устанавливаемые Банком России (п.3 Указания Банка России от 28.05.2003 № 1283-У «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драг металлы», п.1 Указания Банка России от 03.11.1997 № 12-У «О внесение изменений в инструкции Банка России « О порядке ведения бухгалтерского учета операций с драгоценными металлами в кредитных организациях» от 6 декабря 1996г. № 52).

Мы открыли обезличенный металлический счет для хранения определенного количества драгоценных металлов (золото). Этот актив будем переоценивать ежемесячно аналогично порядку учета операций с иностранной валютой. Способ переоценки данных активов закрепляем в учетной политике.

Пример:

Курс доллара к рублю на 01.01.2015г.: 56,2376

Курс доллара к рублю на 30.09.2015г.: 66,2367

Учетные цены на драгметаллы (золото) (руб./гр.) на 01.01.2015г.: 2168,34

Учетные цены на драгметаллы (золото) (руб./гр.) на 30.09.2015г.: 2397,15

Задолженность по обязательствам, выраженным в иностранной валюте: 5 млн. долл. США.

Убыток от курсовой разницы от пересчета обязательств на 30.09.15г. составит: 49,99 млн. руб.

Драгметаллы (золото) (ОМС): 100 кг.

Прибыль от курсовой разницы от пересчета в учетные цены драгметаллов, установленные ЦБ РФ на 30.09.15г.: 22,88 млн. руб.

Как видно из примера, плюс этого метода в том, что прибыль от переоценки драгметаллов частично покрывает убыток от пересчета обязательств. Для полного покрытия убытка необходимо приобрести больше инвестиционных драгметаллов. Если рассмотреть расчеты на 30.06.15г., получается, что убыток от переоценки обязательств покроется прибылью от переоценки драгметаллов.

В ближайшей перспективе планируем капитализировать часть займов. Для этого увеличим уставный капитал, т.е. зафиксируем сумму займа по курсу на дату решения и подписания дополнительного соглашения к договору займа. Поскольку наш учредитель – единственный участник общества, имеющий к нему денежные требования по предоставленным ранее займам, он может принять решение об увеличении уставного капитала за счет дополнительного вклада и его оплате путем зачета.

Мы уже проводили такую процедуру в 2008-2009 гг. Ни у аудиторов, ни у налоговых органов вопросов не возникло.

Приобретение и дальнейшая переоценка драгоценных металлов имеет смысл при небольших суммах обязательств в иностранной валюте (не более 50%), иначе придется отвлекать большие суммы из оборота для приобретения инвестиционных драгоценных металлов.

Цель описанного метода - избежать убытков в отчетности. Но его можно использовать и в целях налогового учета, поскольку он помогает нивелировать курсовые разницы, то есть избежать необоснованных убытков, а не занизить налогооблагаемую базу.

В сентябре 2015 г. Минфин РФ выпустил письмо № 03-03-06/51823, которое, возможно, усложнит применение предложенного метода в целях уменьшения налогообложения прибыли. Существует еще несколько писем на эту тему, например, письма Минфина России от 31.03.10 № 03-11-06/2/45 и УФНС России по г. Москве от 17.10.11 № 16-15/100093@ и от 28.02.11 № 16-15/018197@, в которых изложена иная точка зрения по этому вопросу.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль