Новые инструменты управления валютными рисками, испытанные на практике

361
Павел Ситников, заместитель руководителя департамента казначейских операций торгового холдинга поделился опытом управления деньгами, чтобы заработать миллионы рублей и минимизировать потери от курсовых разниц. Перед вами один из четырех инструментов управления валютными рисками

В нашей компании выработан системный подход к управлению валютными рисками: прогнозируем динамику валютных курсов, размещаем валютные депозиты, проводим конверсионные операции, формируем валютные копилки, хеджируем валютные риски с помощью форвардных сделок. Расскажу об этих инструментах подробнее.

Инструмент управления валютными рисками № 1. Прогнозирование изменения валютных курсов

Наблюдать за ценами на нефть, от которых во многом зависят колебания рубля, и анализировать котировки нужно как на межбанковском рынке, так и на ММВБ:

  • до открытия торгов на ММВБ наблюдаем за курсом на межбанковском рынке. На практике я замечал, что торговля на ММВБ продолжает тенденции торгов, сложившихся на межбанковском рынке;
  • с 10.00 изучаем котировки на бирже. Стоит оценивать ожидания перед важными национальными и мировыми событиями и их последствия. Биржи отражают конъюнктуру мирового и местного рынков, поэтому их сессия может влиять на работу бирж других стран. Сначала открываются биржи азиатского региона (TSE, HKEx), затем Московская биржа, потом европейские (LSE) и американские (NYSE, CHX).

Курс валют иллюстрирует состояние макроэкономики, поэтому важно контролировать и прогнозировать его значения, динамика которых влияет на структуру капитала и денежной массы компании. Изучайте конъюнктуру рынка, события, происходящие в стране и мире, публикуемые в СМИ прогнозы банков и информагентств.

Получить полную и достоверную информацию с ММВБ в моменте, по моему опыту, помогают такие информационные системы, как Reuters, Bloomberg и т. д. Также с их помощью можно размещать депозиты и совершать конверсионные операции. Типовые договоры крупнейших банков на размещение свободных денежных средств включают возможность котироваться через Reuters или Bloomberg. Для подключения к таким системам необходимо поступить так.

1. Заключить договор с этими компаниями и оформить подписку.

2. Настроить доступ (зарегистрироваться на сайте) к информационному функционалу системы: данные сырьевых, фондовых и валютных бирж, прогнозы банков по биржевым индикаторам, статистические данные и пр.

3. Подключить торговый функционал, и появится возможность котировать размещение депозитов, проводить конверсионные операции и пр.

4. Настроить индивидуальный launch pad. Это рабочий стол (терминал), позволяющий открывать несколько окон в онлайн-режиме. Количество таких окон ограничивается размерами монитора или мониторов. Данные можно выводить разные: курсы валют, цены на нефть, курс ЦБ, показатели товарных рынков, депозитные ставки, калькулятор по форвардам, таблицы и графики, прогнозы и пр. То есть на таком рабочем столе будут отображаться индикаторы и графики, которые вам необходимо контролировать в течение дня для принятия оптимальных решений по казначейским операциям. Настройку можно сделать самостоятельно либо поручить сотрудникам компании-разработчика системы.

В зависимости от системы, которую вы устанавливаете, терминал может быть в виде программного обеспечения на вашем компьютере. Но практика показывает, что лучше всего установить систему на отдельное рабочее место, чтобы отображаемая информация постоянно была на экране. Также терминал может быть и с предоставлением «железа» (отдельный монитор-терминал).

Новые инструменты управления валютными рисками, испытанные на практике Продолжение статьи >>>


 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль