При каких показателях кредитный комитет одобрит финансирование

906
Если финансовый директор ведет переговоры с банком, можно воспользоваться рекомендациями автора. Они помогут выяснить, на какие именно финансовые показатели обращает внимание кредиторы и как их лучше представить.

Мониторинг финансовых показателей – это то, на что вам стоит обратить внимание, и то, на что будут обращать внимание банки, если компания проходит кредитный комитет или готовится к нему. 

Первый срез делается на основе расшифровки данных по балансу – вы предоставляете форму 1, форму 2 и расшифровки (подробнее см. Как определить нормативы для ключевых финансовых коэффициентов ).

Выручка, чистая прибыль и чистые активы – нужно показать положительную динамику. Вы должны загодя подготовиться к тому, чтобы кредитный комитет увидел выручку с хорошим материалом – бизнес должен генерировать эту выручку, потоки должны показывать положительную динамику. С чистой прибылью та же самая ситуация. Понятно, что чистая прибыль, в зависимости от того, как кредитован бизнес, может показывать в какой-то момент падение. Но по крайней мере EBITDA должна быть с положительной динамикой, как и чистые активы. Любое движение, которое происходит в бизнесе: продажа активов, сделки, особенно нестандартные – все это приходит на баланс. Хорошо, когда финансовый директор совместно с главным бухгалтером и юристами прорабатывает каждую сделку с точки зрения того, как она повлияет в дальнейшем на чистые активы. Мы должны всегда помнить, что такой показатель как чистые активы может быть прописан в виде финансовых ковенант в кредитном соглашении. И снижение чистых активов может повысить банковскую ставку, либо вообще приостановить финансирование.

Нужно следить за левериджем – это соотношение между заемными и собственными средствами. Здесь называются совершенно разные пропорции (подробнее см. Как определить оптимальное соотношение собственного и заемного капитала ). Пропорция, которую можно доказать – это не менее чем 20 процентов собственных средств. Показатель 20/80 для инвестиционного кредитования считается нормальным. Некоторые банки ставят другие пропорции, например, 50/50 и т. д. Если у вас в порядке другие показатели, можно немного поторговаться с банком.

Также вы должны следить за таким показателем, как собственный оборотный капитал – именно в нем вы можете найти резервы, которые позволят высвободить ваш кредитный портфель. Если посмотреть, то очень много денежных средств и ресурсов лежит где-нибудь в запасах, в дебиторке и т.д. Поэтому, это тот показатель, с которым нужно работать, чтобы облегчить себе жизнь (вы можете слышать от ваших коммерческих служб, страшные истории о том, что плохо продается товар, что сложны отношения с покупателями, что приходится делать больше отсрочек, но, если вы видите, что есть некая негативная динамика, снижается собственный оборотный капитал, значит, через какое-то время вы, как финансисты, побежите искать деньги для бизнеса, потому что их просто не будет хватать).

Соотношение долг/EBITDA может варьироваться. В среднем этот показатель должен быть больше 3,5. Банк должен видеть, насколько вы способны обслуживать свой долг, и именно этот показатель является достаточным результативным компонентом, который об этом говорит.

Вы должны посмотреть на коэффициенты ликвидности . Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 2 (оборотные активы на краткосрочные обязательства).

Коэффициент обеспеченности собственными средствам – норматив больше 0,1 (собственные оборотные средства на оборотные активы).

Коэффициент оборачиваемости активов. Это очень важный показатель, поскольку самое главное для бизнеса сейчас – это его скорость, его товарооборот. Говорят, выигрывает не тот, кто самый сильный, а тот, кто самый быстрый. Старайтесь все ваши силы направить на то, чтобы увеличить скорость бизнеса. В том числе это нужно контролировать при помощи коэффициента оборачиваемости активов (выручка на итог активов баланса). Очень удобны коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (хотя я предпочитаю рассматривать их в днях). К примеру, оборачиваемость дебиторки в днях составляет 45 дней – понятно, что на этот показатель влияет отсрочка покупателям. Чем больше отсрочка, тем больше, соответственно, оборачиваемость в днях. Если вы хотите улучшить этот показатель, нужно подходить системно и смотреть, каким образом можно поменять взаимоотношения с покупателями.

Стоит посмотреть на различные коэффициенты рентабельности . Их больше ста, поэтому выбирайте то, что наиболее удобно вам. Обратите внимание на базовые компоненты.



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль