Бизнес-план строительства коттеджного поселка с применением деревянно-каркасной технологии

94
Технология деревянного каркасного строительства широко распространена в мире, в том числе в Европе и Северной Америке, в странах со схожими с российскими климатическими условиями и обеспеченностью качественным основным строительным материалом — деревом.

I. Введение

Сегодня строительная отрасль переживает подъем: со стороны населения существует платежеспособный спрос на новое жилье, поэтому рентабельность инвестиций в новое строительство достаточно высока.

Вместе с тем кроме платежеспособного существует просто огромный спрос на новое жилье со стороны населения, который в настоящее время не может быть удовлетворен за счет строящегося сегодня довольно дорогого для большинства людей нового жилья.

Технология деревянного каркасного строительства широко распространена в мире, в том числе в Европе и Северной Америке, в странах со схожими с российскими климатическими условиями и обеспеченностью качественным основным строительным материалом — деревом.

По указанным выше причинам — необходимость снижения затрат на производство строительных работ и возможность обеспечения большего количества людей качественным, отвечающим всем нормам жильем — перспективы распространения в России данной технологии строительства представляются светлыми.

В нашей республике сегодня пока нет организаций, предлагающих услуги по проектированию и строительству каркасных деревянных домов, хотя ситуация на рынке строительных услуг типична: строится довольно много жилых многоэтажных домов в городе, платежеспособный спрос на новые квартиры есть, но высокими темпами развивается также и коттеджное строительство в пригороде — желающих жить за городом, в том числе и в недорогих, крепких, надежных и долговечных домах также много.

Поэтому у организации, которая будет проектировать и строить деревянные каркасные дома, должны быть хорошие перспективы — наличие большого количества заказов, в целом высокая эффективность нового для нашего региона бизнеса. В нашей республике хорошо развит рынок строительных материалов: от высококачественных деревянных материалов — брусьев и др., используемых для строительства основной части дома, до самых разнообразных отделочных материалов. Также развит рынок трудовых ресурсов.

Представляется, что рано или поздно, возможно, в самое ближайшее время эта ниша на рынке строительных услуг уже не будет пустовать — есть много умных инициативных людей, талантливых архитекторов и дизайнеров, проектных организаций, готовых работать с самыми разными заказчиками. При этом к реализации могут предлагаться как готовые проекты, так и новые, разработанные с учетом пожеланий заказчика. Строительство небольшого коттеджного поселка имеет свои положительные эффекты: единое архитектурное решение, частичное решение остро стоящей жилищной проблемы, увеличение налоговых поступлений в местный бюджет за счет налога на прибыль строительной организации, зарегистрированной в этом районе, и за счет поступлений налога на имущество физических лиц, владельцев домов. Финансирование будет производиться на основе долевого участия в строительстве будущих владельцев домов, т. е. точно также, как сегодня финансируется большинство объектов строительства многоэтажных домов в городах — за счет средств будущих владельцев квартир с определенным первоначальным взносом и рассрочкой платежей

При правильной организации бизнеса эффективность предприятия будет высокой, с помощью рекламных акций будет привлечено много желающих построить крепкий, долговечный, экологичный, большой и красивый дом, в котором будет приятно жить и который к тому же будет стоить дешевле, чем аналогичный кирпичный дом или квартира в городе.

II. Описание проекта

ЦЕЛИ БИЗНЕСА.

Данный бизнес-план разработан предприятием ООО «Бюро новых технологий», город Уфа, Республика Башкортостан.

Директор – Гареев Марат Ринатович. Тел. (3472) 23-05-76; 8-902-34-98101.

Бизнес-план составлен разработан с использованием программного продукта «Project Expert 6» производства фирмы Pro Invest Consulting.

Целью данного проекта является строительство коттеджного поселка с применением деревянно-каркасной технологии производства строительных работ.

Деятельность предприятия будет направлена на удовлетворение потребностей тех людей, которые желают иметь большой, красивый, теплый, надежный загородный коттедж для круглогодичного проживания. При этом планируется строительство небольшого коттеджного поселка на площади около двух гектаров, на которой разместиться около 12 деревянных каркасных коттеджей. Строительство коттеджного поселка имеет ряд преимуществ по сравнению со строительством домов по отдельным заказам – поселок будет иметь единое архитектурное решение, будут снижены расходы на доставку строительных материалов на место производства работ. Предположительно коттеджный поселок будет построен на территории Кировского района города Уфы.

Предлагаемый заказчику загородный дом представляет собой полностью готовый к проживанию коттедж со всеми необходимыми сетями жизнеобеспечения – смонтированной сетью электропроводки, сетью канализации, сетями водоснабжения и газоснабжения. Внешняя и внутренняя отделка произведена с использованием самых разнообразных – по желанию заказчика – отделочных материалов. Строительство будет осуществляться как с использованием готовых проектов, так и проектов, разработанных с учетом пожеланий заказчика. Стоимость работ по строительству коттеджа будет варьироваться от 10 тыс. руб. до 12 тыс. руб. за один кв. метр общей площади в зависимости от материалов, используемых для внешней и внутренней отделки дома. В стоимости учтены затраты на приобретение и монтаж оборудования (котла, сетей) для обогрева помещения, камина. Вместе с тем, заказчикам будут предложены дополнительные услуги по дизайну внутренних помещений, ландшафтному проектированию

Финансирование производства строительно-монтажных работ будет производиться по традиционной схеме финансирования, принятой при строительстве жилых домов – на деньги будущих владельцев коттеджей с рассрочкой платежей: 50 % стоимости коттеджа вносится на счет строительного предприятия в момент заключения договора на строительство, оставшаяся часть перечисляется в течение одного месяца после начала производства работ.

Цикл производства работ от начала проектирования до сдачи дома заказчику займет 4 месяца, в том числе 1 месяц на подготовку и утверждение проекта дома, 3 месяца на производство всех необходимых работ.

Длительность проекта по строительству коттеджного поселка – 1 года, 4 месяца. Начало проекта – 1 октября 2002 года; окончание проекта – 31 января 2004 года.

Объем необходимых инвестиций для начала деятельности предприятия – 247000 руб. Данная сумма будет использована для разработки проекта коттеджного городка, рекламной кампании согласно плану маркетинговых мероприятий, приобретения необходимого оборудования, инструментов, перечень которых представлен в таблице в разделе «Финансы» бизнес-плана.

ОПИСАНИЕ КАРКАСНОЙ ТЕХНОЛОГИИ СТРОИТЕЛЬСТВА.

Каркасная технология представляет собой способ строительства домов, когда основой стен является несущий деревянный каркас из бруса и горизонтальных обвязок. При этом каркас пропитывается огнезащитными и биологическими составами, что обеспечивает долговечность конструкций. Несущий каркас устанавливается на фундамент. Фундамент – монолитный ленточно-облегченный (из-за малого веса каркасного дома – такой дом в 5-6 раз легче кирпичного) или столбчатой конструкции.

Внутреннее пространство стен – пространство между брусьями элементами каркаса – заполняется утеплителем – минеральная вата на основе базальта, пенополистирол, обеспечивающие необходимую теплозащиту. Например, при утеплении стен минеральной ватой или пеноизолом толщиной в 150 мм полностью обеспечивается круглогодичное комфортное проживание.

Также при отделке применяется пароизоляционная пленка, защищающая деревянные конструкции дома от влаги как с внешней, так и с внутренней стороны.

Отделка дома с внешней стороны производится по желанию заказчика из таких материалов, как облицовочный кирпич, сайдинг, фасадная штукатурка, плитка, имитирующая кладку из природного камня. При отделке кровли обычно используется металлочерепица.

Отделка внутри дома выполняется с помощью гипсокартона, который крепится к каркасу поверх пароизоляционной пленки.

Межкомнатные перегородки, полы, перекрытия выполняются из каркасных панелей с утеплителем в целях предотвращения шума и сквозняков. Дополнительное заполнением утеплителем межкомнатных перегородок и перекрытий уменьшает теплопотери и снижает шум, сохраняя микроклимат в каждом отдельном помещении. Тепло уходит практически только через окна и двери.

ПРЕИМУЩЕСТВА.

К преимуществам данной технологии строительства относятся следующие.

1) Прочность. Дерево – крайне долговечный материал. Прошло уже более 300 лет, как российскими мастерами были построены Кижи, есть множество деревянно-каркасных домов в Америке, Канаде, которые были построены еще в период освоения европейцами Америки. Основа дома – деревянный каркас — остается неизменной.

В 80-х годах в Японии только начинали строить деревянные каркасные дома, и крайне консервативное население неохотно шло на строительство подобных домов. Однако после сильного землетрясения в Киото, обернувшегося настоящей катастрофой для Японии, каркасные дома были одними из немногих зданий, которые не подверглись разрушению, доказав прочность конструкции и безопасность для проживающих.

Кроме того, дерево является более жаростойким материалом по сравнению с металлом и кирпичом, то есть при пожаре дерево деформируется последним.

За последние 30 лет правительствами, проектными и строительными организациями США, Канады, Норвегии, Швеции, Финляндии были вложены сотни миллионов долларов в усовершенствование каркасной технологии для достижения наивысших эксплуатационных показателей и комфортности жилья. Сегодня более 80 % населения этих стран строят именно такие дома в связи постоянно растущими требованиями к экологичности, энергосберегаемости и комфортности жилья.

2) Теплосберегаемость, экономия в эксплуатации. За последние десятилетия люди привыкли жить в кирпичных и бетонных домах, и потому сложилось ошибочное мнение, что если стена тонкая – значит дом холодный. Но существующие дома в большинстве своем холодные и не соответствуют новым строительным Нормам теплосберегаемости. Для удовлетворения требований этих Норм толщина стены из традиционного кирпича должна быть не менее 1,9 метров, что является полностью абсурдным и экономически нецелесообразным.

Стена каркасного деревянного дома при средней толщине в 25-40 см полностью удовлетворяет требованиям новых норм и более того – превышает их. Даже в морозы при полном отключении отопления в доме снижение температуры составляет не более 2-х градусов в сутки. Поэтому технология каркасного деревянного строительства является на сегодняшний день самой теплосберегающей технологией.

В 1999 году в Твери был проведен сравнительный анализ расходов на эксплуатацию домов. Усредненные данные по расходам на отопление и горячее водоснабжение приведены в таблице.

Тип жилья Площадь, м2 Стоимость, руб. Стоимость, руб/м2
нормативная льготная

Деревянный каркасный дом

144,90 62,72 62,72 0,43
1-комнатная квартира в кирпичном пятиэтажном доме 32,80 126,40 18,99 3,85/0,58
2-х комнатная квартира в панельном девятиэтажном доме 47,70 216,20 25,02 4,53/0,53

Из таблицы видно, что расходы на отопление и горячее водоснабжение в пересчете на 1 м2 в деревянных каркасных домах в 9-10 раз ниже нормативной стоимости расходов в многоэтажных каменных домах.

Конструкция каркасных домов оптимальна для широкого диапазона климатических зон и геологических условий. Варьирование параметров утеплителей позволяет использовать этот тип домов как в южных районах страны, так и на Крайнем Севере. Деревянный каркас дома можно монтировать в условиях вечной мерзлоты и в сейсмически опасных зонах.

3) Стоимость. Стоимость нового жилья в городе Уфе варьируется от 12 тыс. руб. за 1 м2 в таких районах, как Сипайлово, Черниковка до 18-20 тыс. руб. в районах, приближенных к деловому центру города – улицы Ленина, К. Маркса, Цурюпы. Стоимость же каркасного деревянного коттеджа, полностью готового к проживанию будет изменяться от 10 до 12 тыс. руб. за 1 м2 в зависимости от материалов, используемых при отделке.

Более низкая стоимость достигается за счет снижения себестоимости строительства дома. Каркасные дома легки – в 5-6 раз легче кирпичных, им не нужен массивный фундамент. По расходу материала и трудоемкости каркасные стены самые экономичные. Они требуют в 1,5-2 раза меньше древесины, чем бревенчатые и брусчатые, при использовании эффективного утеплителя во столько же раз легче их.

4) Сроки производства работ. Весь цикл, начиная от момента проектирования, и заканчивая моментом вселения в готовый дом, занимает не более 4-х месяцев. Деревянный каркас обеспечивает отсутствия усадки, что позволяет приступить к отделке сразу после монтажа стен.

5) Архитектурная выразительность. Каркасная технология производства работ позволяет возводить дома самой разнообразной конструкции, удовлетворяя самые смелые замыслы архитектора, пожелания заказчика. Эффект выразительности усиливается тем, что при отделке можно использовать самые различные материалы – облицовочный кирпич, сайдинг, штукатурка, покраска, облицовка плитами, имитирующими кладку природным камнем, а также комбинация материалов, металлочерепица для отделки кровли.

III. Маркетинговый анализ и маркетинговая стратегия

АНАЛИЗ СИТУАЦИИ НА РЫНКЕ СТРОИТЕЛЬНЫХ УСЛУГ.

На сегодняшний день ситуация на рынке строительных услуг в городе Уфе складывается следующим образом. Высокими темпами развивается строительство жилых высотных домов. При этом стоимость 1 кв. метра общей площади готовой квартиры варьируется в зависимости от района застройки от 12 тыс. руб. в районе Сипайлово, Черниковка, Инорс до 18-20 тыс. руб. в деловом центре города – в районе улиц Ленина, Цурюпы. Минимальная цена новой квартиры в этом районе – 15 тыс. руб. за 1 кв. метр.

Дома строятся из кирпича, либо комбинируя материалы, используя кирпич, блоки или монолитный железобетонный каркас, а также различные материалы для утепления.

Главным образом предлагаются квартиры в строящихся домах. При этом условия оплаты следующие: первоначальный взнос равен 30-50 % от общей суммы стоимости, оставшаяся часть выплачивается до конца периода строительства. Сроки строительства – от одного до двух лет. Можно заключить договор на долевое участие в строительстве квартиры в уже строящемся доме. При этом время с момента заключения договора до момента въезда в готовую квартиру снижается до нескольких месяцев.

Данная информация была предоставлена ведущими агентствами недвижимости города Уфы – АН Квадро-А, АН Исмерита.

Что касается коттеджей, то через агентства недвижимости предлагаются к продаже готовые коттеджи. Предлагают к продаже владельцы домов. Агентства недвижимости в данном случае выступают посредниками.

Что касается строительных фирм, специализирующихся на коттеджном строительстве, то информация об этих фирмах представлена в следующей таблице. Знаком «плюс» или «минус» отмечено наличие или отсутствие условия предоставления данной фирмой тех или иных услуг.

Наименование организации Используемый в строительстве материал Отделка – внешняя, внутренняя после производства основного объема работ, установка сетей ВИК, электро-, газоснабжения Проект строительства коттеджного поселка Стоимость 1 кв. метра общей площади коттеджа без учета отделки, монтажа сетей ВИК, электро-, газоснабжения, руб.
ООО АВС Дерево – оцилиндрованное бревно + - От 6000
ЗАО «ГазНефтьРесурс» Кирпич, блок, брус, бревно + + От 4500
ООО «БНТ» Дерево – несущий каркас из бруса + + От______

АНАЛИЗ СИЛЬНЫХ И СЛАБЫХ СТОРОН, ВОЗМОЖНОСТЕЙ И УГРОЗ (ССВУ-АНАЛИЗ)

Для ООО «БНТ» был проведен ССВУ-анализ, т. е. Анализ сильных и слабых сторон организации, а также возможностей и угроз для бизнеса. Результаты анализа представлены в таблицах.

Сильные стороны

Слабые стороны

1) Новая технология. Преимущества перед технологиями сегодняшнего дня:
а) легкость конструкции;
б) лжатые сроки строительства – не более 4-х месяцев;
в) значительная экономия денежных средств вследствие снижения потребности в энергоресурсах для отопления жилища;
г) ахитектурная выразительность коттеджей.

2) Возможность использования утеплителя собственного производства (пеноизол), что еще снизит себестоимость строительства.
1) Отсутствие опыта организации подобного бизнеса.
2) Отсутствие у рабочих опыта по производству несущего каркаса из деревянного бруса.

Возможности

Угрозы

1) Емкость рынка. Сегодня все больше желающих иметь большой, красивый, надежный загородный дом для постоянного проживания. Кроме того, рост производства строительно-монтажных работ в городе Уфе не имеет постоянный характер – город имеет естественные границы для своего роста: с Северной стороны промышленная зона, с трех других сторон город окружен реками – Агиделью и Караиделью. 1) Возможно отсутствие интереса и, соответственно, спроса со стороны населения, в основной своей массе консервативного, привыкшего к мысли, что дом обязательно должен быть кирпичным или из другого материала, но обязательно каменным.

2) Деятельность конкурентов. На сегодняшний день известно как минимум о двух строительных фирмах, предлагающих услуги по коттеджному строительству. Одна из них предлагает коттеджи из оцилиндрованного бревна. Другая готовится строить коттеджный поселок в пригороде Уфы в районе Затона, который будет состоять из 30 коттеджей, выполненных как из камня (кирпич, блоки), так и из дерева (брус, бревно).

Как видно из таблиц, у данного бизнеса есть как сильные стороны – хорошие перспективы, возможности, так и слабые в виде отсутствия опыта организации этого бизнеса в нашей республике, а также в виде угроз со стороны конкурентов.

При правильной организации бизнеса, что в начальном этапе подразумевает осуществление ряда маркетинговых мероприятий, позволит слабые стороны превратить в сильные и отвратить возможные угрозы. Попробуем разобраться с тем, как можно решить те проблемы, которые сейчас уже существуют в виде слабых сторон и угроз.

Фирмы, предлагающие услуги по деревянному каркасному строительству есть в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Иркутске. Эти фирмы работают стабильно, есть осуществленные проекты, существует спрос. При правильной маркетинговой стратегии, которая будет включать в себя прежде всего широкую рекламную кампанию, появится спрос со стороны населения, а соответственно и опыт организации данного вида работ.

Деятельность конкурентов. Конкурирующие фирмы, предлагающие услуги по коттеджному строительству, строят из традиционного материала – кирпич, блоки, бревно, брус (ЗАО «ГазНефтьРесурс»); бревно, брус (ООО АВС). Эти организации уже функционируют, имеют осуществленные проекты (ООО АВС), а также имеют заказы. Для того, чтобы получить конкурентные преимущества, ООО «БНТ» придется предложить нечто большее, чем просто проектирование и строительство.

Заказчикам будет предлагаться самый широкий спектр слуг. Проектирование – проекты будут предлагаться готовые, а так же будут разрабатываться проекты при непосредственном участии заказчика. Строительство – заказчику будут предлагаться кроме основного объема работ различные виды отделки (внешней и внутренней) с применением тех или иных материалов. Конкуренты предлагают заказчику строительство т. н. «коробки», т. е. несущих стен, перегородок, крыши. При этом называется цена в 4,5 – 6,0 тыс .руб. за 1 кв. метр, что не является окончательной ценой. В нашем случае еще на стадии проектирования и утверждения проекта заказчиком, он будет знать, каким будет строящийся дом, какими материалами он будет отделан. Окончательная стоимость строительства будет названа также на подготовительной стадии, что, несомненно, является преимуществом. Строительство будет подразумевать все виды работ, включая монтаж внутренних сетей электроснабжения, газоснабжения, водоснабжения и канализации, монтаж отопительного оборудования. Другими словами, заказав строительство коттеджа, заказчик уже через четыре месяца получит полностью готовый к проживанию дом.

Кроме основных работ, заказчику будут предлагаться дополнительные услуги по дизайну и оформлению внутренних помещений, ландшафтному проектированию.

ПЛАН МАРКЕТИНГОВЫХ МЕРОПРИЯТИЙ.

Начальным этапом развития бизнеса будет осуществление ряда мероприятий прежде всего рекламного характера. Для того, чтобы довести до потенциальных заказчиков информацию о фирме, будет проведена рекламная кампания, которая включит в себя мероприятия, указанные в таблице.

Наименование рекламной акции Периодичность Цена, руб. Стоимость, руб.
2 3 4 5
Размещение статьи в газете «Комсомольская правда», региональная вкладка 2 раза (в двух еженедельных выпусках), начиная с первой недели октября 2002 года 15000-00 30000-00
Размещение статьи в газете «Московский комсомолец», региональная вкладка 2 раза (в двух еженедельных выпусках), начиная с первой недели октября 2002 года 15000-00 30000-00
Рекламное объявление в газетах «Евразия» и др.

Ежемесячно.

4 раза в еженедельном республиканском выпуске 5000-00 5000-00

Ожидается, что информационный материал, представленный в газетных статьях вызовет интерес у населения в виду явных преимуществ представленных технологий – высокое качество, небольшие сроки производства всех видов работ, низкая стоимость готового жилья.

IV. Производство

Производственная программа составлена из предположения о строительстве в течение всего срока данного проекта коттеджного поселка, который будет состоять из двенадцати коттеджей. Средняя общая площадь одного коттеджа – 150 кв. метров. Получение первого заказа планируется не позднее начала второго месяца осуществления проекта. Остальные заказы каждый последующий месяц. Планируемый объем продаж представлен в таблице.

Планируемый объем продаж

Месяц проекта Ед. изм. 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003 8.2003 9.2003 10.2003 11.2003 12.2003 1.2004
Квадратный метр общей площади м2 0,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 0,00 0,00 0,00

V. Финансы

Финансовые расчеты составлены исходя из предположения, что в течение всего срока осуществления проекта будет построено 12 коттеджей, средней общей площадью 150 кв. метров. Цена одного кв. метра общей площади – 11000 рублей. Схема оплаты – 50% стоимости вносится на счет предприятия в момент заключения договора, оставшиеся 50% вносятся в течение 10 дней после момента заключения договора.

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ РАСЧЕТЫ

Для основных финансовых расчетов были проведены вспомогательные расчеты.

Для определения уровня прямых переменных расходов был рассчитан объем необходимых материальных ресурсов для строительства коттеджа общей площадью 240 кв. метров.

Расчет необходимых материальных затрат на 1 кв. метр общей площади.

Сдельная оплата труда, оплата услуг на 1 кв. метр.

Наименование материала, вида работ Ед. изм. Количество Цена, руб. Стоимость общая, руб.
2 3 4 5 6
Материалы
Фундамент:
в том числе песок м3 18 500 9000
цемент 18 1000 18000
арматура тн 0,2 10000 2000
Брус:
в том числе брус 20 см 43,42 2400 104208
брус 15 см 2,1 2400 5040
брус 10 см 5,4 2400 12960
Доски для полов 5 см 17,7 2400 42480
Утеплитель Пеноизол 38,55 600 23130
Фанера для обшивки внешней части м2 268,8 108 29030
Облицовка — Сайдинг 147,6 240 35424
Металлочерепица 139,2 210 29232
Внутренняя обшивка — Гипсокартон 723,3 69 49908
Окна обычные (ПВХ, стеклопакет = 2,7 м2) шт 8 9000 72000
Окна обычные (ПВХ, стеклопакет = 2,25 м2) 4 7800 31200
Окна мансардные (ПВХ, стеклопакет = 2,7 м2) 4 10000 40000
Дверь входная 1 8000 8000
Двери межкомнатные 15 2000 30000
Пароизоляционная пленка 550 50 27500
Материалы для сетей электропроводки 20000 1 20000
Материалы для сетей водопровода 20000 1 20000
Материалы для сетей газопровода 20000 1 20000
Котел 20000 1 20000
ВСЕГО стоимость материалов руб. 649112
Затрат на 1 кв. метр 2705
Наименование работ, услуг Стоимость работ, услуг, руб. Стоимость работ, услуг на 1 кв. метр, руб.
2 3 4
Устройство камина (со стоимостью материалов) 10000
Обработка бруса антисептическая 10000
Обработка бруса против огня 10000
Работа по монтажу сетей водопровода 20000
Работа по монтажу сетей газопровода 20000
ИТОГО 70000 467

Другие прямые переменные издержки на 1 кв. метр.

Наименование работ, услуг Стоимость работ, услуг, руб. Стоимость работ, услуг на 1 м2, руб.
2 3 4
Автоуслуги (10 % от стоимости материальных ресурсов на 240 м2) 64911 270
Услуги строительных механизмов (10 % от стоимости материальных ресурсов на 240 м2) 64911 271
Сети ВИК, газоснабжения, электросети в поселке на 1800 кв. метров (12 домов по 150 м2) 4000000 2222
Стоимость работ по проектированию одного коттеджа площадью 150 м2 30000 200
Стоимость проекта поселка 50000 28
Стоимость участка земли 150000 1000
ИТОГО 3991

Общие издержки

Название Сумма (руб.) Платежи
Управление
Аренда помещения под офис 5 000,00 Ежемесячно, весь проект
Телефонная связь 2 000,00 Ежемесячно, весь проект
Лицензия на производство работ 10 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
ПК 40 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
Кассовый аппарат 5 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
Проект поселка 50 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
Производство
Инструменты 50 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
Спецодежда 10 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
Вагончик строительный б/у 10 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
Кассовый аппарат 5 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
Маркетинг
Реклама 60 000,00 Разовый платеж 01.10.2002
Реклама 5 000,00 Ежемесячно, весь проект

Финансирование части общих издержек имеет разовый характер – приобретение лицензии на производство работ, компьютера с принтером, инструментов для производства работ, спецодежды для рабочих, строительного вагончика, кассового аппарата, а также для проведения рекламной кампании в общем объеме 235000 руб., а также расходов на аренду помещения, связь, рекламные объявления в объеме 12000 руб. – потребует привлечения заемных средств в первый месяц осуществления проекта. Предполагается привлечения банковского кредита в размере 260000 тыс. руб. на 4 месяца с выплатой процентов в размере 30 % годовых.

Первоначальные затраты в течение первого месяца осуществления проекта

Наименование затрат Един. изм. Цена Кол-во Сумма
1 2 3 4 5
Разработка проекта поселка Компл. 50000 1 50000
Лицензия Шт. 10000 1 10000
ПК Компл. 40000 1 40000
Кассовый аппарат Шт. 5000 1 5000
Реклама Блок 60000 1 60000
Инструменты Компл. 50000 1 50000
Спецодежда Компл. 10000 1 10000
Строительный вагончик Шт. 10000 1 10000
Аренда офиса Шт. 5000 1 5000
Связь Шт. 2000 1 2000
Реклама Компл. 5000 1 5000
ВСЕГО 247000

Привлеченные кредитные ресурсы

Название Дата Сумма (руб.) Срок Ставка %
Банковский кредит 01.10.2002 260 000,00 4 мес. 30,00

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Прибыли – убытки

Строка 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003
Валовый объем продаж 1 390 095,92 1 405 357,58 1 420 786,79 1 436 385,40
Потери
Налоги с продаж 69 504,80 70 267,88 71 039,34 71 819,27
Чистый объем продаж 1 320 591,13 1 335 089,70 1 349 747,45 1 364 566,13
Материалы и комплектующие 846 883,74 856 173,93 865 566,11 875 061,41
Сдельная зарплата 96 738,85 97 800,93 98 874,67 99 960,20
Суммарные прямые издержки 943 622,59 953 974,86 964 440,78 975 021,61
Валовая прибыль 376 968,53 381 114,84 385 306,67 389 544,52
Налог на имущество 0,00 0,00 0,00
Административные издержки 85 000,00 5 897,38 5 962,12 6 027,58 6 093,76
Производственные издержки 62 500,00
Маркетинговые издержки 54 166,67 4 212,41 4 258,66 4 305,41 4 352,68
Зарплата административного персонала 27 619,94 27 923,18 28 229,74 28 539,67
Зарплата производственного персонала 190 577,60 192 669,92 194 785,22 196 923,74
Зарплата маркетингового персонала
Суммарные постоянные издержки 201 666,67 228 307,33 230 813,88 233 347,96 235 909,85
Амортизация 10 000,00
Проценты по кредитам 6 500,00 6 500,00 6 500,00 6 500,00
Суммарные непроизводственные издержки 16 500,00 6 500,00 6 500,00 6 500,00
Другие доходы
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов 218 166,67 76 005,46
Прибыль до выплаты налога -218 166,67 -76 005,46 67 795,49 145 458,71 153 634,67
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль
Прибыль от курсовой разницы
Налогооблагаемая прибыль -218 166,67 -76 005,46 67 795,49 145 458,71 153 634,67
Налог на прибыль 16 270,92 34 910,09 36 872,32
Чистая прибыль -218 166,67 -76 005,46 51 524,57 110 548,62 116 762,35
Строка 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003
Валовый объем продаж 1 452 155,26 1 468 098,26 1 484 216,29 1 500 511,28 1 516 985,18
Потери
Налоги с продаж 72 607,76 73 404,91 74 210,81 75 025,56 75 849,26
Чистый объем продаж 1 379 547,50 1 394 693,35 1 410 005,48 1 425 485,72 1 441 135,92
Материалы и комплектующие 884 660,96 894 365,89 904 177,38 914 096,59 924 124,69
Сдельная зарплата 101 057,65 102 167,15 103 288,82 104 422,82 105 569,26
Суммарные прямые издержки 985 718,61 996 533,04 1 007 466,21 1 018 519,40 1 029 693,95
Валовая прибыль 393 828,89 398 160,31 402 539,27 406 966,32 411 441,96
Налог на имущество 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Административные издержки 6 160,66 6 228,30 6 296,68 6 365,81 6 435,69
Производственные издержки
Маркетинговые издержки 4 400,47 4 448,78 4 497,63 4 547,00 4 596,92
Зарплата административного персонала 28 853,00 29 169,78 29 490,03 29 813,80 30 141,12
Зарплата производственного персонала 199 085,73 201 271,47 203 481,20 205 715,19 207 973,70
Зарплата маркетингового персонала
Суммарные постоянные издержки 238 499,87 241 118,32 243 765,53 246 441,79 249 147,44
Амортизация
Проценты по кредитам
Суммарные непроизводственные издержки
Другие доходы
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов
Прибыль до выплаты налога 155 329,02 157 041,98 158 773,75 160 524,53 162 294,52
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль
Прибыль от курсовой разницы
Налогооблагаемая прибыль 155 329,02 157 041,98 158 773,75 160 524,53 162 294,52
Налог на прибыль 37 278,97 37 690,08 38 105,70 38 525,89 38 950,69
Чистая прибыль 118 050,06 119 351,91 120 668,05 121 998,64 123 343,84
Строка 8.2003 9.2003 10.2003 11.2003 12.2003
Валовый объем продаж 1 533 639,93 1 550 477,54 1 567 500,00
Потери
Налоги с продаж 76 682,00 77 523,88 78 375,00
Чистый объем продаж 1 456 957,93 1 472 953,66 1 489 125,00
Материалы и комплектующие 934 262,90 944 512,41 954 874,44
Сдельная зарплата 106 728,29 107 900,04 109 084,66
Суммарные прямые издержки 1 040 991,19 1 052 412,45 1 063 959,11
Валовая прибыль 415 966,75 420 541,21 425 165,89
Налог на имущество 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Административные издержки 6 506,35 6 577,78 6 650,00 6 713,10 6 776,80
Производственные издержки
Маркетинговые издержки 4 647,39 4 698,42 4 750,00 4 795,07 4 840,57
Зарплата административного персонала 30 472,03 30 806,58 31 144,80 31 440,33 31 738,66
Зарплата производственного персонала 210 257,02 212 565,40 214 899,12 216 938,25 218 996,74
Зарплата маркетингового персонала
Суммарные постоянные издержки 251 882,79 254 648,18 257 443,92 259 886,75 262 352,76
Амортизация
Проценты по кредитам
Суммарные непроизводственные издержки
Другие доходы
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов 259 886,75
Прибыль до выплаты налога 164 083,96 165 893,03 167 721,97 -259 886,75 -522 239,52
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль
Прибыль от курсовой разницы
Налогооблагаемая прибыль 164 083,96 165 893,03 167 721,97 -259 886,75 -522 239,52
Налог на прибыль 39 380,15 39 814,33 40 253,27
Чистая прибыль 124 703,81 126 078,71 127 468,70 -259 886,75 -522 239,52
Строка 1.2004
Валовый объем продаж
Потери
Налоги с продаж
Чистый объем продаж
Материалы и комплектующие
Сдельная зарплата
Суммарные прямые издержки
Валовая прибыль
Налог на имущество 0,00
Административные издержки 6 841,10
Производственные издержки
Маркетинговые издержки 4 886,50
Зарплата административного персонала 32 039,82
Зарплата производственного персонала 221 074,75
Зарплата маркетингового персонала
Суммарные постоянные издержки 264 842,17
Амортизация
Проценты по кредитам
Суммарные непроизводственные издержки
Другие доходы
Другие издержки
Убытки предыдущих периодов 522 239,52
Прибыль до выплаты налога -787 081,69
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль
Прибыль от курсовой разницы
Налогооблагаемая прибыль -787 081,69
Налог на прибыль
Чистая прибыль -787 081,69

Кэш – фло

Строка 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003
Поступления от продаж 1 390 095,92 1 683 376,76 1 701 858,31 1 720 542,76
Затраты на материалы и комплектующие 10 000,00 1 015 427,16 1 026 575,38 1 037 846,00 1 049 240,36
Затраты на сдельную заработную плату 70 819,07 71 596,58 72 382,63 73 177,31
Суммарные прямые издержки 10 000,00 1 086 246,23 1 098 171,96 1 110 228,63 1 122 417,67
Общие издержки 242 000,00 12 131,75 12 264,94 12 399,59 12 535,73
Затраты на персонал 159 734,66 161 488,36 163 261,32 165 053,74
Суммарные постоянные издержки 242 000,00 171 866,40 173 753,30 175 660,91 177 589,47
Вложения в краткосрочные ценные бумаги
Доходы по краткосрочным ценным бумагам
Другие поступления
Другие выплаты
Налоги 84 382,66 154 813,88 298 630,06 158 231,90
Кэш-фло от операционной деятельности -252 000,00 47 600,62 256 637,61 117 338,71 262 303,72
Затраты на приобретение активов
Другие издержки подготовительного периода
Поступления от реализации активов
Приобретение прав собственности (акций)
Продажа прав собственности
Доходы от инвестиционной деятельности
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственный (акционерный) капитал
Займы 260 000,00
Выплаты в погашение займов 260 000,00
Выплаты процентов по займам 6 500,00 6 500,00 6 500,00 6 500,00
Лизинговые платежи
Выплаты дивидендов 15 457,37
Кэш-фло от финансовой деятельности 253 500,00 -6 500,00 -21 957,37 -6 500,00 -260 000,00
Баланс наличности на начало периода 1 500,00 42 600,62 277 280,87 388 119,57
Баланс наличности на конец периода 1 500,00 42 600,62 277 280,87 388 119,57 390 423,29
Строка 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003
Поступления от продаж 1 739 432,34 1 758 529,31 1 777 835,95 1 797 354,54 1 817 087,43
Затраты на материалы и комплектующие 1 060 759,81 1 072 405,74 1 084 179,52 1 096 082,57 1 108 116,30
Затраты на сдельную заработную плату 73 980,71 74 792,93 75 614,07 76 444,23 77 283,50
Суммарные прямые издержки 1 134 740,52 1 147 198,67 1 159 793,60 1 172 526,80 1 185 399,80
Общие издержки 12 673,36 12 812,49 12 953,16 13 095,37 13 239,14
Затраты на персонал 166 865,84 168 697,84 170 549,94 172 422,39 174 315,39
Суммарные постоянные издержки 179 539,20 181 510,33 183 503,11 185 517,76 187 554,53
Вложения в краткосрочные ценные бумаги
Доходы по краткосрочным ценным бумагам
Другие поступления
Другие выплаты
Налоги 159 969,11 600 183,19 163 500,94 165 296,00 621 797,58
Кэш-фло от операционной деятельности 265 183,51 -170 362,88 271 038,30 274 013,99 -177 664,47
Затраты на приобретение активов
Другие издержки подготовительного периода
Поступления от реализации активов
Приобретение прав собственности (акций)
Продажа прав собственности
Доходы от инвестиционной деятельности
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственный (акционерный) капитал
Займы
Выплаты в погашение займов
Выплаты процентов по займам
Лизинговые платежи
Выплаты дивидендов
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода 390 423,29 655 606,81 485 243,93 756 282,23 1 030 296,21
Баланс наличности на конец периода 655 606,81 485 243,93 756 282,23 1 030 296,21 852 631,74
Строка 8.2003 9.2003 10.2003 11.2003 12.2003
Поступления от продаж 1 837 036,97 1 857 205,52 1 877 595,51 313 500,00
Затраты на материалы и комплектующие 1 120 282,14 1 132 581,55 1 145 016,00
Затраты на сдельную заработную плату 78 131,98 78 989,78 79 857,00
Суммарные прямые издержки 1 198 414,13 1 211 571,34 1 224 873,00
Общие издержки 13 384,49 13 531,44 13 680,00 13 809,81 13 940,85
Затраты на персонал 176 229,17 178 163,96 180 120,00 181 829,12 183 554,46
Суммарные постоянные издержки 189 613,66 191 695,40 193 800,00 195 638,93 197 495,31
Вложения в краткосрочные ценные бумаги
Доходы по краткосрочным ценным бумагам
Другие поступления
Другие выплаты
Налоги 168 945,44 170 800,27 642 519,76 144 924,46 67 180,93
Кэш-фло от операционной деятельности 280 063,73 283 138,51 -183 597,26 -27 063,39 -264 676,24
Затраты на приобретение активов
Другие издержки подготовительного периода
Поступления от реализации активов
Приобретение прав собственности (акций)
Продажа прав собственности
Доходы от инвестиционной деятельности
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственный (акционерный) капитал
Займы
Выплаты в погашение займов
Выплаты процентов по займам
Лизинговые платежи
Выплаты дивидендов 370 421,09
Кэш-фло от финансовой деятельности -370 421,09
Баланс наличности на начало периода 852 631,74 1 132 695,48 1 415 833,99 1 232 236,73 1 205 173,35
Баланс наличности на конец периода 1 132 695,48 1 415 833,99 1 232 236,73 1 205 173,35 570 076,02
Строка 1.2004
Поступления от продаж
Затраты на материалы и комплектующие
Затраты на сдельную заработную плату
Суммарные прямые издержки
Общие издержки 14 073,13
Затраты на персонал 185 296,17
Суммарные постоянные издержки 199 369,30
Вложения в краткосрочные ценные бумаги
Доходы по краткосрочным ценным бумагам
Другие поступления
Другие выплаты
Налоги 275 513,15
Кэш-фло от операционной деятельности -474 882,45
Затраты на приобретение активов
Другие издержки подготовительного периода
Поступления от реализации активов
Приобретение прав собственности (акций)
Продажа прав собственности
Доходы от инвестиционной деятельности
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственный (акционерный) капитал
Займы
Выплаты в погашение займов
Выплаты процентов по займам
Лизинговые платежи
Выплаты дивидендов
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода 570 076,02
Баланс наличности на конец периода 95 193,58
Строка 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003
Денежные средства 1 500,00 42 600,62 277 280,87 388 119,57 390 423,29 655 606,81
Счета к получению 231 682,65 234 226,26 236 797,80 239 397,57 242 025,88
Сырье, материалы и комплектующие
Незавершенное производство
Запасы готовой продукции
Банковские вклады и ценные бумаги
Краткосрочные предоплаченные расходы 50 333,33 7 638,89 6 944,44 6 250,00 5 555,56 4 861,11
Суммарные текущие активы 51 833,33 281 922,17 518 451,57 631 167,37 635 376,41 902 493,79
Основные средства
Накопленная амортизация
Остаточная стоимость основных средств:
Земля
Здания и сооружения
Оборудование
Предоплаченные расходы
Другие активы
Инвестиции в основные фонды
Инвестиции в ценные бумаги
Имущество в лизинге
СУММАРНЫЙ АКТИВ 51 833,33 281 922,17 518 451,57 631 167,37 635 376,41 902 493,79
Отсроченные налоговые платежи 87 927,63 212 384,37 214 551,55 361 998,24 511 065,57
Краткосрочные займы 260 000,00 260 000,00 260 000,00 260 000,00
Счета к оплате
Полученные авансы
Суммарные краткосрочные обязательства 260 000,00 347 927,63 472 384,37 474 551,55 361 998,24 511 065,57
Долгосрочные займы
Обыкновенные акции 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00
Привилегированные акции
Капитал внесенный сверх номинала
Резервные фонды 10 304,91 10 304,91 10 304,91 10 304,91
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль -218 166,67 -76 005,46 25 762,29 136 310,91 253 073,26 371 123,31
Суммарный собственный капитал -208 166,67 -66 005,46 46 067,20 156 615,82 273 378,17 391 428,23
СУММАРНЫЙ ПАССИВ 51 833,33 281 922,17 518 451,57 631 167,37 635 376,41 902 493,79
Строка 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003 8.2003 9.2003
Денежные средства 485 243,93 756 282,23 1 030 296,21 852 631,74 1 132 695,48 1 415 833,99
Счета к получению 244 683,04 247 369,38 250 085,21 252 830,86 255 606,66 258 412,92
Сырье, материалы и комплектующие
Незавершенное производство
Запасы готовой продукции
Банковские вклады и ценные бумаги
Краткосрочные предоплаченные расходы 4 166,67 3 472,22 2 777,78 2 083,33 1 388,89 694,44
Суммарные текущие активы 734 093,64 1 007 123,83 1 283 159,21 1 107 545,94 1 389 691,02 1 674 941,36
Основные средства
Накопленная амортизация
Остаточная стоимость основных средств:
Земля
Здания и сооружения
Оборудование
Предоплаченные расходы
Другие активы
Инвестиции в основные фонды
Инвестиции в ценные бумаги
Имущество в лизинге
СУММАРНЫЙ АКТИВ 734 093,64 1 007 123,83 1 283 159,21 1 107 545,94 1 389 691,02 1 674 941,36
Отсроченные налоговые платежи 223 313,50 375 675,65 529 712,38 230 755,28 388 196,55 547 368,18
Краткосрочные займы
Счета к оплате
Полученные авансы
Суммарные краткосрочные обязательства 223 313,50 375 675,65 529 712,38 230 755,28 388 196,55 547 368,18
Долгосрочные займы
Обыкновенные акции 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00
Привилегированные акции
Капитал внесенный сверх номинала
Резервные фонды 10 304,91 10 304,91 10 304,91 10 304,91 10 304,91 10 304,91
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль 490 475,22 611 143,27 733 141,91 856 485,75 981 189,55 1 107 268,26
Суммарный собственный капитал 510 780,14 631 448,18 753 446,82 876 790,66 1 001 494,47 1 127 573,18
СУММАРНЫЙ ПАССИВ 734 093,64 1 007 123,83 1 283 159,21 1 107 545,94 1 389 691,02 1 674 941,36
Строка 10.2003 11.2003 12.2003 1.2004
Денежные средства 1 232 236,73 1 205 173,35 570 076,02 95 193,58
Счета к получению 261 250,00
Сырье, материалы и комплектующие
Незавершенное производство
Запасы готовой продукции
Банковские вклады и ценные бумаги
Краткосрочные предоплаченные расходы 2 345,52
Суммарные текущие активы 1 493 486,73 1 205 173,35 570 076,02 97 539,10
Основные средства
Накопленная амортизация
Остаточная стоимость основных средств:
Земля
Здания и сооружения
Оборудование
Предоплаченные расходы
Другие активы
Инвестиции в основные фонды
Инвестиции в ценные бумаги
Имущество в лизинге
СУММАРНЫЙ АКТИВ 1 493 486,73 1 205 173,35 570 076,02 97 539,10
Отсроченные налоговые платежи 238 444,86 210 018,22 207 694,75
Краткосрочные займы
Счета к оплате
Полученные авансы
Суммарные краткосрочные обязательства 238 444,86 210 018,22 207 694,75
Долгосрочные займы
Обыкновенные акции 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00
Привилегированные акции
Капитал внесенный сверх номинала
Резервные фонды 10 304,91 10 304,91 257 252,31 257 252,31
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль 1 234 736,96 974 850,21 95 128,96 -169 713,21
Суммарный собственный капитал 1 255 041,88 995 155,12 362 381,27 97 539,10
СУММАРНЫЙ ПАССИВ 1 493 486,73 1 205 173,35 570 076,02 97 539,10

Финансовые показатели

Строка 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % 19,94 81,03 109,75 133,00 175,52 176,59
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % 19,94 81,03 109,75 133,00 175,52 176,59
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. -208 166,67 -66 005,46 46 067,20 156 615,82 273 378,17 391 428,23
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US -6 505,21 -2 046,35 1 416,91 4 779,00 8 275,92 11 755,88
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)
Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP) 5,34 5,34 5,34 5,34 5,34
Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) -240,09 347,78 103,42 59,90 42,29
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) 56,21 30,90 25,66 25,77 18,34
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % 501,61 123,41 91,11 75,19 56,97 56,63
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % -124,90 -527,12 1 025,42 303,00 132,42 130,56
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз -32,56 -10,69 11,43 23,38
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % 28,55 28,55 28,55 28,55 28,55
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % -5,76 5,08 10,78 11,26 11,26
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % -5,76 3,86 8,19 8,56 8,56
Рентабельность оборотных активов (RCA), % -5 050,80 -323,52 119,26 210,18 220,52 156,97
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
Рентабельность инвестиций (ROI), % -5 050,80 -323,52 119,26 210,18 220,52 156,97
Рентабельность собственного капитала (ROE), % 1 257,65 1 381,80 1 342,16 847,03 512,53 361,91
Прибыль на акцию (EPOS), руб.
Прибыль на акцию (EPOS), $ US
Дивиденды на акцию (DPOS), руб.
Дивиденды на акцию (DPOS), $ US
Коэффициент покрытия дивидендов (ODC), раз
Сумма активов на акцию (TAOS), руб.
Сумма активов на акцию (TAOS), $ US
Соотношение цены акции и прибыли (P/E), раз
Строка 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003 8.2003
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % 328,73 268,08 242,24 479,97 357,99
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % 328,73 268,08 242,24 479,97 357,99
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. 510 780,14 631 448,18 753 446,82 876 790,66 1 001 494,47
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US 15 219,05 18 665,60 22 095,69 25 509,47 28 907,11
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)
Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP) 5,34 5,34 5,34 5,34 5,34
Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)
Коэфф. оборачиваем. Рабочего капитала (NCT) 32,77 26,80 22,70 19,72 17,46
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) 22,80 16,80 13,33 15,61 12,58
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % 30,42 37,30 41,28 20,83 27,93
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % 43,72 59,49 70,31 26,32 38,76
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % 28,55 28,55 28,55 28,55 28,55
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % 11,26 11,26 11,26 11,26 11,26
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % 8,56 8,56 8,56 8,56 8,56
Рентабельность оборотных активов (RCA), % 195,10 143,78 114,09 133,64 107,68
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
Рентабельность инвестиций (ROI), % 195,10 143,78 114,09 133,64 107,68
Рентабельность собственного капитала (ROE), % 280,40 229,32 194,30 168,81 149,42
Прибыль на акцию (EPOS), руб.
Прибыль на акцию (EPOS), $ US
Дивиденды на акцию (DPOS), руб.
Дивиденды на акцию (DPOS), $ US
Коэффициент покрытия дивидендов (ODC), раз
Сумма активов на акцию (TAOS), руб.
Сумма активов на акцию (TAOS), $ US
Соотношение цены акции и прибыли (P/E), раз
Строка 9.2003 10.2003 11.2003 12.2003 1.2004
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % 306,00 626,34 573,84 274,48
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % 306,00 626,34 573,84 274,48
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. 1 127 573,18 1 255 041,88 995 155,12 362 381,27 97 539,10
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US 32 288,77 35 654,60 28 047,80 10 132,68 2 705,75
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)
Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP) 5,34 5,34
Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) 15,68 14,24
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) 10,55 11,96
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % 32,68 15,97 17,43 36,43
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % 48,54 19,00 21,10 57,31
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % 28,55 28,55
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % 11,26 11,26
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % 8,56 8,56
Рентабельность оборотных активов (RCA), % 90,33 102,42
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
Рентабельность инвестиций (ROI), % 90,33 102,42
Рентабельность собственного капитала (ROE), % 134,18 121,88
Прибыль на акцию (EPOS), руб.
Прибыль на акцию (EPOS), $ US
Дивиденды на акцию (DPOS), руб.
Дивиденды на акцию (DPOS), $ US
Коэффициент покрытия дивидендов (ODC), раз
Сумма активов на акцию (TAOS), руб.
Сумма активов на акцию (TAOS), $ US
Соотношение цены акции и прибыли (P/E), раз

Эффективность инвестиций

Показатель Рубли Доллар США
Ставка дисконтирования, % 0,00 0,00
Период окупаемости — PB, мес. 14 14
Дисконтированный период окупаемости — DPB, мес. 14 14
Средняя норма рентабельности — ARR, % 96,86 90,57
Чистый приведенный доход – NPV 481 072 10 634
Индекс прибыльности – PI 1,29 1,21
Внутренняя норма рентабельности — IRR, % 44,50 31,37
Модифицированная внутренняя норма рентабельности — MIRR, % 13,01 9,62
Стоимость бизнеса (DDM) 483 418 13 539

Период расчета интегральных показателей — 16 мес.

Бюджетная эффективность

Вид налога Сумма, руб.

Налог с продаж

886310
Налог на прибыль 398052
НДС 1314748
ЕСН 1277579
ВСЕГО 3876689

АНАЛИЗ ПРОЕКТА

Анализ финансовых показателей.

Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств. Нормальным значением этого коэффициента считается величина от ста до двухсот (иногда трехсот) процентов. В данном случае коэффициент текущей ликвидности держится на уровне нормативного значение и выше в течение всего проекта, начиная с третьего месяца.

Коэффициент срочной ликвидности (Quick Ratio) показывает возможность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидной частью оборотных активов.

Чистый оборотный капитал (Net Working Capital) необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. В данном случае показатель чистого оборотного капитала увеличивается в течение всего проекта и имеет положительное значение к окончанию проекта.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Average Collection Period) показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше этот показатель, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (Net Working Capital Turnover) показывает, насколько эффективно предприятие использует инвестиции в оборотный капитал, и как это влияет на рост продаж.

Коэффициент оборачиваемости активов (Total Assets Turnover). Этот показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли.

Суммарные обязательства к активам (Total Debt to Total Assets) показывают, какая доля активов предприятия финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.

Суммарные обязательства к собственному капиталу – коэффициент финансовой независимости (Total Debt to Equity) характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше величина кредиторской задолженности, тем выше риск неплатежеспособности. Соответственно, чем ниже значение этого коэффициента, тем выше финансовая независимость предприятия.

Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности кредиторов (Times Interest Earned) характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит и показывает, сколько раз в течение отчетного периода предприятие заработало средств для выплаты процентов по займам. Для начала осуществления деятельности предприятие предполагает обратиться за предоставлением краткосрочного банковского кредита сроком на 4 месяца. Коэффициент покрытия процентов показывает достаточность заработанных средств для выплаты процентов по привлеченным кредитам.

Коэффициент рентабельности валовой прибыли ( Gross Profit Margin) показывает долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.

Коэффициент операционной прибыли (Operating Profit Margin) показывает долю операционной прибыли в объеме продаж.

Коэффициент рентабельности чистой прибыли (Net Profit Margin) показывает долю чистой прибыли в объеме продаж.

Коэффициенты рентабельности показывают прибыльность деятельности предприятия. Эти коэффициенты могут быть использованы для сравнения с прибыльностью деятельности в других отраслях экономики. В данном случае коэффициенты рентабельности положительны.

Рентабельность оборотных активов (Return on Current Assets) демонстрирует возможности предприятия в обеспечении объема годовой прибыли по отношению к среднегодовой сумме оборотных средств предприятия.

Рентабельность инвестиций (Return on Investment, коэффициент рентабельности активов) показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности. В данном случае этот показатель имеет достаточно высокое значение.

Рентабельность собственного капитала (Return on Shareholders’ Equity) показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приходится на единицу вложений собственников предприятия. Данный показатель позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель применяется для сравнения с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. В данном случае этот показатель также имеет достаточно высокое значение, что говорит от эффективности организации данного бизнеса.

Анализ эффективности инвестиций.

Период окупаемости. Это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом. Необходимо, чтобы срок окупаемости был меньше длительности проекта. В данном случае длительность проекта – 16 месяцев; срок окупаемости – 14 месяцев.

Средняя норма рентабельности. Представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализации и величиной начальных инвестиций.

Чистый приведенный доход – представляет разницу между денежными поступлениями и выплатами.

Внутренняя норма рентабельности. Проект считается приемлемым, если рассчитанное значение не ниже требуемой нормы рентабельности. Значение требуемой нормы рентабельности определяется инвестиционной политикой предприятия.

Стоимость бизнеса. Это оценка стоимости предприятия в будущем, рассчитанная с помощью метода дисконтированных дивидендов, т. е. это денежная оценка собственного капитала предприятия к моменту окончания проекта.

VII. Заключение.

Данный бизнес-план разработан с целью обоснования эффективности организации работ по строительству коттеджного поселка по деревянно-каркасной технологии. Проект рассчитан на 1 год и 4 месяца.

Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о целесообразности начала строительства коттеджного поселка. Период окупаемости данного проекта – 14 месяцев при том, что общая его длительность – 16 месяцев. Показатели денежных потоков – кэш-фло – положительны, что говорит о достаточности денежных средств у предприятия. Ликвидность, рассчитанная на основе данных баланса, в рамках нормативной, т. е. предприятие в период осуществления проекта будет в состоянии производить все необходимые расчеты – с бюджетом, с поставщиками. Уровень рентабельности выше, чем уровень процентной ставки по банковским вкладам, т. е. в данном случае выгодно осуществить данный проект.

Кроме того, необходимо сказать о социальной значимости этого проекта – предполагается строительство коттеджей, полностью удовлетворяющих всем нормам, но по ценам гораздо дешевле квартир, строящихся в городе.



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль