МСФО IAS 11 «Договоры на строительство». Применение стандарта

638
МСФО IAS 11 является одним из немногих стандартов, регламентирующим прежде всего показатели отчета о прибылях и убытках. Кроме того, он может применяться не только в строительстве, но и к любому долгосрочному контракту на выполнение работ и оказание услуг и предусматривает только один принцип учета - по мере готовности. О методах учета по МСФО 11 - в нашей статье.

МСФО 11. Методы учета долгосрочных договоров

Идея МСФО 11 обусловлена тем, что финансовые результаты по длительным договорам будут окончательно известны только после полного завершения работ – ведь за время договора изменениям подвержены стоимость материалов, размер оплаты труда рабочих, сам проект, а также качество произведенных работ. Если проект длительный и переходит из одного финансового года в другой, то на промежуточные даты до окончания всего проекта нужно делать финансовую оценку хода выполнения работ, чтобы контролировать и управлять бизнесом.

В теории учета в отношении долгосрочных договоров можно выделить два метода:

  • метод полного завершения;
  • метод процента выполнения работ (т.е. по мере готовности).

С одной стороны, метод полного завершения более консервативный, поскольку позволяет признавать выручку после передачи всех рисков и выгод заказчику, с другой стороны, столь нерегулярное признание доходов при регулярном осуществлении работ не отвечает целям финансовой отчетности.

Сравним оба метода на примере.

Пример

Заключен двухлетний договор на строительство бизнес-центра на общую сумму 10 000 000 руб. и сметой расходов в размере 8 000 000 руб. Ожидаемая прибыль – 2 000 000 руб. При старте работ 1 марта 2013 года и полном завершении 30 декабря 2014 года акт был подписан только 15 января 2015 года, поскольку представители заказчика – иностранной компании – ушли на каникулы с 25 декабря 2014 года для празднования Рождества, а потом начались новогодние каникулы в России. Окончательный расчет был произведен до 31 января 2015 года.

В течение двух лет были получены следующие показатели (тыс. руб.):

Показатель 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Итого
Затраты за период 3200 4800 - 8000
Остаток будущих затрат 4800 - - -
Счета, выставленные в течение периода 3000 4000 3000 10000
Денежные средства, полученные от заказчика 2000 3000 5000 10000

Метод процента выполнения работ основывается на анализе выполненных по контракту объемов работ. Проще всего это сделать путем сравнения понесенных расходов на отчетную дату с общими затратами по договору в оценке на отчетную дату (последнее немаловажно). Предположим, что никаких изменений в оценках затрат в течение выполнения контракта не происходило. В этом случае в отчете о прибылях и убытках на каждую из дат будет отражена следующая информация:

Показатель 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Итого
Расходы за отчетный период, тыс. руб. 3200 4800 - 8000
Остаток будущих затрат, тыс. руб. 4800 - - -
Общие затраты по договору, тыс. руб. 8000 (3200 + 4800) 8000 (3200 + 4800) - 8000
Процент выполнения работ, % 40 (3200 / 8000) 100 (8000 / 8000) - 100
Признанная выручка по договору, тыс. руб. 4000 (10 000 тыс. руб. × 40%) 10 000 (10 000 тыс. руб. × 100%) - -
Выручка за отчетный период, тыс. руб. 4000 6000 (10 000 – 4000) - -
Валовая прибыль по договору, тыс. руб. 800 (4000 – 3200) 2000 (10 000 – 8000) - 2000
Валовая прибыль за отчетный период, тыс. руб. 800 1200 (2000 – 800) - 2000

 В международном учете будут сделаны следующие проводки (тыс. руб.):

Название операции/счета 2013 2014 2015
1. Накоплены затраты в незавершенном строительстве
Дт «Незавершенное строительство» 3200 4800
 Кт «Материалы, зарплата и прочие затраты» 3200 4800
2. Выставлены промежуточные счета
Дт «Дебиторская задолженность» 3000 4000 3000
Кт «Выставленные счета» 3000 4000 3000
3. Поступили денежные средства
Дт «Денежные средства на счете» 2000 3000 5000
Кт «Дебиторская задолженность» 2000 3000 5000
4. Определен финансовый результат за период
Дт «Выставленные счета» 4000 6000
Кт «Выручка» 4000 6000
Дт «Себестоимость выполненных работ» 3200 4800
Кт «Незавершенное строительство» 3200 4800

Для сравнения представим отчет о прибылях и убытках по методу завершенного контракта (тыс. руб.):

Показатель 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2014 Итого
Признанная выручка по договору - - 10000 10000
Выручка за отчетный период - - 10000 10000
Незавершенное строительство 3200 4800 - 8000
Себестоимость за отчетный период - - 8000 8000
Валовая прибыль по договору - - 2000 2000
Валовая прибыль за отчетный период - - 2000 2000

Этот пример наглядно демонстрирует работу МСФО (IAS) 11 в действии, обеспечивая равномерное отражение результатов деятельности строительной компании в течение нескольких периодов.

МСФО 11 Договоры на строительство

МСФО (IAS) 11 предусматривает несколько видов строительных контрактов (п. 3 МСФО (IAS) 11).

Договор на строительство – это договор, специально предусматривающий строительство объекта или комплекса объектов, которые взаимосвязаны или взаимозависимы по их конструкции, технологии и функциям или по их конечному назначению или использованию. Бизнес-центр в примере выше признается одним объектом. Если в договоре речь идет о бизнес-центре с многоуровневой парковкой, единой системой лифтов и лестниц, его можно признать как комплекс объектов.

Договор с фиксированной ценой (fixed price contract) – это договор, в соответствии с которым подрядчик соглашается на фиксированную цену контракта или фиксированную ставку по каждой единице продукции, повышение которой в некоторых случаях возможно при росте затрат.

Договор «затраты плюс» (cost plus contract) – это договор на строительство, в соответствии с которым подрядчику возмещаются допустимые или иным образом определяемые затраты плюс процент от этих затрат или фиксированное вознаграждение. В примере выше – договор с фиксированной ценой, однако если бы договор не содержал соглашения о цене, то выглядел бы как «затраты плюс 25 процентов».

К строительным договорам относятся (п. 5 МСФО (IAS) 11):

  • непосредственно договоры на строительство объектов, управление проектом или архитектурной поддержкой;
  • договоры на разрушение или восстановление объектов;
  • договоры на восстановление окружающей среды после разрушения, строительства или восстановления объектов.

Например, бизнес-центр мог строиться на месте старого недействующего завода, разрушение которого, скорее всего, выносилось бы в отдельный контракт. Благоустройство территории после разрушения завода и окончания строительства также может быть вынесено в отдельный контракт.

Как правило, стандарт применяется к каждому строительному контракту на индивидуальной основе. Но может применяться и к группе договоров (объединение договоров), и к отдельным компонентам одного договора (разделение договоров).

Объединение договоров происходит, если (п. 9 МСФО (IAS) 11):

  • переговоры велись по пакету, состоящему из совокупности договоров;
  • договоры столь взаимосвязаны, что являются лишь частью единого проекта с общей нормой прибыли;
  • договоры выполняются одновременно или последовательно без перерывов.

Разделение договоров осуществляется (п. 8 МСФО (IAS) 11), если:

  • договор включает ряд объектов и на каждый объект имеется отдельное коммерческое предложение;
  • по каждому объекту велись переговоры индивидуально, а стороны имели возможность принять или отклонить часть договора, относящуюся к каждому объекту;
  • затраты и выручка по каждому объекту могут быть надежно определены.

Пример

Строительство делового комплекса с офисами, паркингом и галереей кафе и небольших магазинов может рассматриваться как единый контракт, хотя каждый объект может быть оформлен отдельным договором.

А вот строительство нескольких типовых детских садов по единому государственному контракту в разных округах может рассматриваться как отдельные договоры (объекты).

В отношении строительства дополнительного объекта применяется принцип разделения проекта, насколько это уместно.

Выручка по договору на строительство

Выручка по договору на строительство должна включать (п. 11 МСФО (IAS) 11):

a) первоначальную сумму выручки по договору;

б) отклонения от условий договора, претензии и поощрительные платежи в той степени, в которой они могут привести к возникновению выручки и поддаются достоверной оценке.

Аналогично МСФО (IAS) 18 «Выручка» выручка по МСФО (IAS) 11оценивается по справедливой стоимости полученного или ожидаемого возмещения. По ходу исполнения договора выручка, первоначально согласованная в договоре, может изменяться в результате (п. 12 МСФО (IAS) 11):

  • требований заказчика по увеличению/уменьшению объема работ;
  • претензий подрядчика на компенсацию его затрат, не предусмотренных сметой;
  • инфляции и роста цен на материалы и зарплат;
  • штрафных санкций со стороны заказчика за срыв сроков исполнения договора или низкое качество;
  • премиальных выплат подрядчику за высокое качество/опережение сроков.

Пример

В указанном выше примере первоначально был согласован бизнес-центр класса В, однако в 2014 году заказчик внес изменения в договор, согласно которым бизнес-центр должен соответствовать классу А. Скорректированная смета составила 10 000 000 руб., а выручка – 14 000 000 руб. Причем часть работ по оснащению и отделке помещений были перенесены на 2015 год.

Затраты по договору на строительство

Затраты по договору на строительство включают (п. 16 МСФО (IAS) 11):

  • затраты по конкретному договору;
  • затраты, которые относятся к мероприятиям по договору подряда в целом и могут быть отнесены на конкретный договор (косвенные расходы);
  • прочие затраты, которые отдельно возмещаются заказчиком в соответствии с условиями договора.

Затраты по договору включают (п. 17 МСФО (IAS) 11):

  • затраты на оплату труда;
  • стоимость материалов, использованных на объекте;
  • амортизацию основных средств, задействованных на объекте строительства;
  • затраты на перемещение машин, оборудования и материалов на стройплощадку и со стройплощадки;
  • расходы на аренду машин и оборудования, задействованных на объекте строительства;
  • затраты на конструкторскую деятельность и техническую поддержку непосредственно по объекту строительства;
  • расходы на гарантийный ремонт и исправление ошибок;
  • компенсации третьим лицам.

Перечисленные расходы могут быть уменьшены на сумму случайного дохода, возникшего от продажи излишков материалов или оборудования после окончания строительства и не включенного в общую выручку по договору. Распространенными примерами таких доходов являются продажа плодородного слоя почвы, предоставление в аренду временно не используемого на объекте оборудования.

Косвенные расходы – это (п. 18 МСФО (IAS) 11):

  • страховые платежи;
  • затраты на конструкторскую и техническую поддержку, не связанную непосредственно с конкретным договором;
  • накладные расходы строительства;
  • капитализируемые затраты по займам.

Эти расходы должны распределяться по проектам на основании разумно обоснованных условных или причинно-следственных баз распределений.   

Прочие затраты. К третьей категории расходов относятся непроизводственные административные расходы, компенсируемые заказчиком, например:

  • административные расходы, связанные с заключением договора (услуги юриста, проводившего экспертизу контрактов заказчика);
  • затраты на исследования и разработки, возмещение которых предусмотрено заказчиком (например, анализ гидрогеологического состояния на территории строительства). 

Примером могут служить расходы на обеспечение конкурсной заявки: оплата банковской гарантии, конструкторских решений. Если компания выигрывает тендер, то включает расходы в будущую выручку по мере осуществления работ, если проигрывает, то единовременно признает их в расходах.

Признание доходов, расходов и убытков по договору

Выручка и затраты по договору подлежат признанию как доходы и расходы соответственно в отчете о совокупном доходе согласно степени завершенности договора на конец отчетного периода, если они могут быть надежно оценены (т.е. если результат договора на строительство может быть надежно рассчитан, п. 22 МСФО (IAS) 11).

Ожидаемые убытки по договору на строительство должны немедленно в полном объеме признаваться в качестве расходов, несмотря на фазу работ. Величина такого убытка определяется независимо от а) начала работы, б) стадии выполнения работ, с) величины прибыли, ожидаемой к получению от других договоров, которые не отражаются как единый договор на строительство (п. 36 МСФО (IAS) 11).

Например, авансы, выданные субподрядчику, в отношении которого возбуждено дело о банкротстве, следует признать в убытках незамедлительно.

Все договоры на строительство, согласно МСФО (IAS) 11, можно условно разделить на три категории:

  • прибыльные договоры, когда на отчетную дату выручка по договору превышает затраты по нему;
  • убыточные договоры, когда затраты по договору будут выше чем вознаграждение;
  • договоры в начальной фазе.

Соответственно и отражение этих категорий контрактов будет разным.

Учет прибыльных контрактов – договор с фиксированной ценой. В случае договора с фиксированной ценой результат по договору может быть надежно оценен при соблюдении следующих условий (п. 23 МСФО (IAS) 11):

a) общая выручка может быть оценена;

б) существует вероятность того, что компания получит экономические выгоды, связанные с договором;

в) затраты по договору на строительство, необходимые для его завершения, и стадия завершенности работ по договору на строительство на отчетную дату могут быть точно определены;

г) затраты, относимые к договору на строительство, могут быть идентифицированы и надежно оценены и соответственно сопоставимы с ранее сделанными оценками.

Учет прибыльных контрактов – договор «затраты плюс». В случае договора «затраты плюс» результат по договору может быть надежно оценен при соблюдении следующих условий (п. 24 МСФО (IAS) 11):

a) существует вероятность, что компания получит экономические выгоды по договору;

б) затраты по договору могут быть идентифицированы и надежно оценены.

Выручка и затраты по договору отражаются в тех же отчетных периодах, когда была выполнена соответствующая работа.

Наиболее надежной оценкой процента выполненных работ является подтверждение заказчиком. Однако допускаются и другие методы оценки. Например, в российской практике это можно сделать путем ежемесячного составления с заказчиком форм КС-2, КС-3, утвержденных Госкомстатом России от 11 ноября 1999 года № 100.

Применение метода процента выполнения работ достаточно просто на практике.

Учет убыточных проектов. А вот для убыточных проектов применяется несколько иной порядок учета.

Пример

В приведенном выше примере добавим условия. В течение первого года строительства (2013 год) в результате неверного расчета построенный фундамент провалился в грунт. Убыток, безусловно, не компенсируется заказчиком. В результате смета по строительству с 8 000 000 руб. возросла до 11 000 000 руб. Подрядчик продолжает строительство, поскольку штрафные санкции за разрыв договора будут еще больше. Кроме того, важно сохранить свою репутацию. Это означает, что в 2013 году будут признаны следующие суммы (тыс. руб.):

Показатель 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Итого
Расходы за отчетный период 3200 7800 - 11 000
Остаток будущих затрат 7800 (4800 + 3000) - - -
Общие затраты по договору 11 000 (3200 + 7800) 11 000 11 000
Процент выполнения работ 29% (3200 / 11 000) 100% (11 000 / 11 000) - 100%
Признанная выручка по договору 2900 (10 000 × 29%) 10 000 (10 000 × 100%) - 10 000
Выручка за отчетный период 2900 7100 (10 000 – 2900) - -
Валовая прибыль (убыток) по договору (1000) (10 000 – 11 000) (1000) (10 000 – 11 000) - (1000)
Себестоимость за период 3900 (2900 + 1000) 7100 (11 000 – 3900)
Валовая прибыль за отчетный период (100) (2900 – 3900) 0 (7100 – 7100) - (1000)

Как видно из приведенных примеров, существует важное правило:

  • в случае прибыльного контракта выручка и себестоимость выполненных за период работ признается пропорционально на основании одного и того же процента (выполненных работ) от общих затрат в общей выручке по договору;
  • в случае убыточных контрактов выручка рассчитывается так же, как процент от общей выручки, а себестоимость выполненных работ – как расчетная величина между планируемым убытком и признанной выручкой, поскольку стандарт требует признать весь убыток по договору сразу на отчетную дату, а не процент этого убытка. 

Подрядчик может понести затраты по договору, связанные с будущей деятельностью по нему. Эти затраты будут учитываться в качестве актива, если существует вероятность того, что они будут возмещены заказчиком. Такие затраты представляют собой суммы, причитающиеся к возмещению заказчиком (т.е. дебиторскую задолженность), и часто классифицируются как незавершенные работы по договору на строительство (п. 27 МСФО (IAS) 11). Отметим, что сочетание двух столь разных активов в одном довольно непривычно и требует особых подходов при проведении финансового анализа.

Договоры на начальной стадии. Как обозначено выше, договоры на начальной стадии относятся к отдельной категории. Считается, что финансовый результат по таким договорам не может быть надежно оценен. Поэтому по таким договорам (п. 32 МСФО (IAS) 11):

а) выручка признается только в той степени, в какой понесенные по договору затраты с большой вероятностью будут возмещены;

б) затраты признаются в периоде их возникновения.

В результате чистая прибыль (убыток) по таким договорам на отчетную дату равна нулю. Однако, как и для проектов на более поздней стадии, ожидаемый убыток должен немедленно признаваться в качестве расхода.

Пример

Дополним пример прибыльного контракта условием, что на первом этапе из 3 200 000 руб. 200 000 были потрачены еще в 2012 году на разработку архитектурных и инженерных решений. В этом случае в отчете о прибылях и убытках за 2012 год будут признаны расходы периода в размере 200 тыс. руб., а выручка только на сумму 200 тыс. руб., а не 250 тыс. руб. (200 тыс. / 8000 тыс. × 10 000 тыс.).

Надежность оценки результатов исполнения контрактов

Большое внимание в стандарте уделено надежной оценке исполнения договора. В частности, компания должна иметь на руках контракт, который устанавливает (п. 29 МСФО (IAS) 11):

а) законные права каждой стороны в отношении предполагаемого объекта строительства;

б) предполагаемое встречное удовлетворение;

в) порядок и условия расчетов.

Как уже упоминалось, МСФО (IAS) 11 довольно просто применять на практике, но есть и некоторые сложности. Например, в европейских странах сначала согласовывают контракт, получают разрешительную документацию и только потом приступают к строительству. А в России зачастую сначала начинают строительные работы, а потом оформляют документы.

В этом случае довольно сложно выполнять требования МСФО, и аудиторы, вероятнее всего, не позволят признать выручку, так как нет оснований для «высокой вероятности получения возмещения», что в итоге приведет к неравномерному признанию финансовых результатов. Следует учитывать этот аспект при планировании строительной деятельности.

МСФО (IAS) 11 рекомендует иметь хорошую систему управленческого (производственного) учета затрат по каждому объекту строительства, а также эффективную систему внутреннего контроля. С одной стороны, без автоматизированной системы невозможно собрать все затраты и распределить их по каждому объекту, а с другой – с ее помощью невозможно предотвратить воровство. Риск нецелевого использования материалов и техники высоко оценивают не только в России, поэтому в США, например, были разработаны стандарты по учету затрат CAS (Cost accounting standarts).

Стадия завершенности работ может устанавливаться несколькими способами (п. 30 МСФО (IAS) 11) – путем:

а) определения пропорции исходя из объема понесенных затрат по отношению к общему объему затрат по договору;

б) наблюдения за выполненной работой;

в) определения физического объема работ по отношению к согласованному объему выполняемых работ.

Пример

В примере выше процент выполнения работ определялся пропорционально понесенным расходам. Но если будет определен метод оценок экспертов заказчика, наблюдающих за строительством, то необходимо получить их экспертное заключение. Возможно, по их оценке по состоянию на конец 2013 года выполнено не 40, а только 30 процентов работ, тогда себестоимость составит 2400 тыс. руб. (8000 тыс. руб. × 30%), а выручка – 3000 тыс. руб. (10 000 тыс. руб. × 30%).

Если процент определяется на основании фактического подсчета доли выполненных работ, например из пяти этажей был возведен один, то можно сказать, что выполнено 20 процентов работ. Себестоимость составит 1600 тыс. руб. (8000 тыс. руб. × 20%), а выручка – 2000 тыс. руб. (10 000 тыс. руб. × 20%).

Наиболее простым и надежным способом принято считать отношение понесенных затрат к общему объему запланированных, однако следует иметь в виду, что в их состав не включаются расходы будущего периода, как то (п. 31 МСФО (IAS) 11):

а) затраты по будущей деятельности (стоимость материалов, поставленных на объект, но еще не использованных при строительстве, кроме тех, что были специально изготовлены для объекта);

б) авансовые платежи субподрядчикам в счет будущих работ, выполняемых по договорам субподряда.  

Изменения в оценках. Поскольку долгосрочным договорам свойственна неопределенность, устранить ее можно только по ходу выполнения договора. Метод процента выполнения работ применяется кумулятивно в каждом отчетном периоде к текущим оценкам выручки и затрат по договору.

Поэтому изменения в оценках выручки и затрат по договору, процента выполнения договора учитываются как изменения в бухгалтерских оценках согласно МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки». Измененные оценки учитываются при определении величины выручки и расходов в отчете о прибылях и убытках в период сделанных изменений и в последующих периодах. Примером может служить случай, когда в одном периоде контракт прибыльный, а в следующем – убыточный. Ретроспективное применение не предусмотрено (п. 38 МСФО (IAS) 11).

МСФО 11. Раскрытие информации

Согласно МСФО (IAS) 11, организации должны раскрывать (п. 39 МСФО (IAS) 11):

а) сумму выручки по договору, признанную в течение отчетного периода;

б) способы, используемые для определения выручки по договору, признаваемой в течение периода;

в) способы, используемые для определения стадии выполнения договоров, находящихся в процессе выполнения.

В отношении незавершенных договоров следует раскрыть (п. 40 МСФО (IAS) 11):

а) общую сумму понесенных затрат и признанных прибылей (за вычетом признанных убытков) на текущую дату;

б) сумму полученных авансов;

в) суммы, выставленные в виде промежуточных счетов по долгосрочному договору, которые не выплачиваются до выполнения условий, предусмотренных договором для таких платежей, или до устранения дефектов (т.е. сумму удержаний).

Промежуточные счета выставляются за работы, выполненные по договору строительства, независимо от того, оплачены они заказчиком или нет. Авансами признают суммы, полученные от заказчика до выполнения соответствующей работы (п. 41 МСФО (IAS) 11).

В отчете о финансовом положении следует признать:

  • в качестве актива – валовую сумму, причитающуюся с заказчиков за работу по договору;
  • в качестве обязательства – валовую сумму полученных авансов за непринятую работу.

Эти валовые суммы рассчитываются в нетто-оценке на основе одной и той же формулы: понесенные затраты + признанные прибыли – сумма признанных убытков и выставленных промежуточных счетов (п. 43 и 44 МСФО (IAS) 11).

И наконец, компания раскрывает любые условные активы и условные обязательства в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы», например затраты на гарантийный ремонт, претензии заказчиков или прочих третьих лиц, штрафы или вероятные потери.

МСФО (IAS) 11 является одним из наиболее проработанных отраслевых стандартов МСФО, однако компании в России часто сталкиваются со сложностями его применения, поскольку не имеют должной финансово-юридической дисциплины и проектно-ориентированной системы учета. Стандарт применяется до 2018 года (см. новости в этом номере), после чего будет заменен единым стандартом по учету выручки МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями». Стоит отметить, что ввиду вступления этого стандарта в силу существенного изменения в системе учета строительных компаний не произойдет, поскольку в основу МСФО (IFRS) 15 были заложены многие успешно зарекомендовавшие себя принципы МСФО (IAS) 11.

 Подготовлено по материалам журнала "МСФО на практике"

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль