Как оценить влияние изменения выручки на маржинальный доход

2512
В рамках анализа финансовых результатов компании стоит разобраться, почему изменился маржинальный доход, какие факторы повлияли на его изменение. Для этого надо провести расчет маржинального дохода, приведем формулу.

В статье рассмотрим:

  • Что представляет собой маржинальный доход
  • Как рассчитывается маржинальный доход
  • Формулу расчета маржинального дохода

Маржинальный доход представляет собой источник покрытия постоянных затрат, внереализационных расходов, налогов на доходы (налог на прибыль, ЕНВД, УСН), а также источник формирования чистой прибыли предприятия.

Какие основные факторы влияют на изменение маржинального дохода

На изменение маржинального дохода могут влиять (вместе или по отдельности) два фактора – увеличение (уменьшение) выручки и себестоимости (подробнее см. Как провести факторный анализ изменения маржинального дохода).

Формула. Расчет изменения маржинального дохода

Δ СМ = Δ СМ- Δ СМvc 

Используемые обозначения Расшифровка Единицы измерения Источник данных
Δ СМ Изменение маржинального дохода в текущем периоде по сравнению с базовым руб.  Результат расчета 
Δ СМs Изменение маржинального дохода (в текущем периоде по сравнению с базовым) из-за увеличения или уменьшения выручки (дохода от реализации) руб.  Рассчитывается по формуле 2
Δ СМvc Изменение маржинального дохода (в текущем периоде по сравнению с базовым) из-за увеличения или уменьшения себестоимости (переменных расходов) руб.  Рассчитывается по формуле 3

 На первом этапе анализа необходимо вычислить изменение маржинального дохода и каждого из факторов, непосредственно на него влияющих. На основании полученных данных можно сделать вывод о том, значительно ли изменился маржинальный доход и за счет чего – изменения выручки или себестоимости.

Как оценить влияние изменения выручки на маржинальный доход

Поскольку выручку можно рассматривать как произведение объема реализации и цены единицы продукции, то изменение маржинального дохода за счет ее роста или уменьшения, можно рассчитать по формуле ниже.

Формула. Расчет изменения маржинального дохода за счет изменения выручки

Δ СМs = V1 * P1 - V0 * P0

Используемые обозначения Расшифровка Единицы измерения Источник данных
Δ СМs Изменение маржинального дохода за счет изменения выручки руб. Результат расчета
V1 Объем реализации в анализируемом периоде нат. ед. Отчет о продажах за анализируемый период
P1 Цена единицы продукции в анализируемом периоде руб./ед. Отчет о продажах за анализируемый период
V0 Объем реализации в базовом периоде нат. ед. Отчет о продажах за базовый период (или план продаж)
P0 Цена единицы продукции в базовом периоде руб./ед. Отчет о продажах за базовый период (или план продаж)

Далее нужно выявить индивидуальное воздействие объема реализации и цены единицы продукции на изменение выручки, а именно, определить:

Если требуется факторный анализ изменения выручки от реализации нескольких видов (номенклатурных позиций или групп) продукции, можно использовать один из следующих подходов.

  1. Анализировать индивидуально каждую номенклатурную позицию (группу) продукции. Если у компании большой ассортимент, то такие расчеты трудозатратны и требуется автоматизация. Важно корректно и точно сформулировать задачи для нее (стоит также убедиться, что ассортимент актуален, например, см. Как проверить ассортимент компании на экономически невыгодные товары).
  2. Использовать среднюю за период цену. Объем продаж при этом – общий за период. Если цены на виды продукции несопоставимы, для анализа продукцию можно объединить в группы, соизмеримые по натуральным показателям. Дальнейший анализ предстоит проводить по выделенным группам, используя в расчетах общий за период объем продаж по каждой группе.
  3. Применять средневзвешенную цену – общую по всей номенклатуре или рассчитанную для каждой из выделенных групп. Объем продаж – общий за период (всего или для каждой группы).

Как оценить влияние изменения себестоимости на маржинальный доход

Определить, как изменился маржинальный доход из-за роста или уменьшения себестоимости, можно по формуле ниже, себестоимость представлена как произведение объема реализации и себестоимости единицы продукции.

Формула. Расчет изменения маржинального дохода за счет изменения себестоимости

Δ СМvc = V* VCu1 - V0 * VCu0 

Используемые обозначения Расшифровка Единицы измерения Источник данных
Δ СМvc  Изменение маржинального дохода за счет изменения себестоимости реализованной продукции (переменных затрат) руб.  Результат расчета 
V1 Объем реализации в анализируемом периоде нат. ед.  Отчет о продажах за анализируемый период 
VCu1 Себестоимость единицы реализованной продукции в анализируемом периоде руб./ед. Отчет о продажах за анализируемый период
V0 Объем реализации в базовом периоде нат. ед.  Отчет о продажах за базовый период (или план продаж)
VCu0 Себестоимость единицы реализованной продукции в анализируемом периоде руб./ед. Отчет о продажах за базовый период (или план продаж)

Нужно оценить, как на маржинальный доход подействовали:

Если требуется проанализировать изменение себестоимости (и его влияние на увеличение или уменьшение маржинального дохода) для нескольких видов (номенклатурных позиций, групп) продукции, можно:

1. Рассматривать индивидуально каждую номенклатурную позицию (группу) продукции (подробнее об этом см. Как выяснить причины изменения себестоимости отдельного вида продукции).

2. Применять среднюю за период себестоимость единицы продукции. Объем продаж в расчетах – общий за период. Если себестоимость различных видов продукции нельзя сопоставить, их необходимо разделить на группы. Например, объединив соизмеримые по натуральным показателям продукты.

3. Использовать средневзвешенную себестоимость единицы продукции.

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль