Показатели финансовой устойчивости

1893
Чтобы сохранить финансовую устойчивость компании необходимо регулярно отслеживать ее ключевые индикаторы. Выяснив, насколько они отклоняются от нормы можно определить план действий по их улучшению. Итак, разберемся, какие показатели финансовой устойчивости надо отслеживать.

Оценить финансовую устойчивость компании можно по следующим показателям:

  • финансовая независимость (автономия);
  • обеспеченность собственным оборотным капиталом;
  • просроченная кредиторская задолженность;
  • уровень дебиторской задолженности в имуществе компании.

Как рассчитать индикатор финансовой автономии

Индикатор финансовой автономии (финансовой независимости) показывает, какая часть имущества компании финансируется за счет ее собственного капитала (подробнее см. Как прогнозировать изменение финансовой устойчивости).

Формула 1. Расчет коэффициента автономии (финансовой независимости)

Ка = СС / СА

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Ка

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

ед.

Результат расчета

СС

Собственные средства

руб.

Расчет по специальной формуле

СА

Совокупные активы (пассивы)

руб.

Баланс (стр. 1600 или стр. 1700)

Допустимое значение этого коэффициента – 0,5 ед., то есть деятельность компании должна быть обеспечена собственными средствами не менее чем на 50 процентов (какого соотношения стоит придерживаться, см. Как определить оптимальное соотношение собственного и заемного капитала). Если показатель ниже нормативного значения, это свидетельствует о переизбытке займов и кредитов, повышенных рисках неплатежеспособности и дефицита денежных средств. Чтобы избежать таких проблем, важно отслеживать уровень этого показателя ежеквартально (подробнее см. Как восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость компании).

Как определить обеспеченность собственными оборотными средствами

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных активов компании.

Формула 2. Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

КСОС = (СС – ВАКОР) / ОА

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

КСОС

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

ед.

Результат расчета

СС

Собственные средства

руб.

Сумма капитала и резервов (баланс, раздел III, стр. 1300), доходов будущих периодов (баланс, раздел V, стр. 1530), долгосрочных (баланс, раздел IV, стр. 1430) и краткосрочных (баланс, раздел V, стр. 1540) оценочных обязательств за минусом капитальных затрат по арендованному имуществу (отчет о прибылях и убытках, стр. 2350) и задолженности акционеров по взносу в уставный капитал (баланс, раздел II, стр. 1230, детальнее – счет 75 «Расчеты с учредителями»)

ВАКОР

Скорректированные внеоборотные активы

руб.

Сумма нематериальных активов (баланс, раздел I, стр. 1110), основных средств (баланс, раздел I, стр. 1150), доходных вложений в материальные ценности (баланс, раздел I, стр. 1160), финансовых вложений (баланс, раздел I, стр. 1170), прочих внеоборотных активов (баланс, раздел I, стр. 1190)

ОА

Оборотные активы

руб.

Оборотные активы итого (баланс, раздел II, стр. 1200) за минусом товаров отгруженных по стр. 1210

Его допустимое значение должно быть не меньше 0,1 ед. Контролировать показатель нужно ежемесячно, так удастся обеспечить бесперебойное выполнение текущих хозяйственных операций недорогим способом. К примеру, если их финансировать за счет кредитов, придется платить проценты, что принесет компании дополнительные расходы (как правильно управлять, см. Стратегия управления оборотным капиталом).

Как оценивать долю просроченной кредиторской задолженности для контроля финансовой устойчивости

Доля просроченной кредиторской задолженности – важный показатель при оценке финансовой устойчивости (как управлять ею, см. Какие показатели помогут контролировать состояние кредиторской задолженности).

Формула 3. Расчет доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах

ДКЗ пр = КЗ пр / СП

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

ДКЗ пр

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

ед.

Результат расчета

КЗ пр

Просроченная кредиторская задолженность

руб.

Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (раздел 5.4 «Просроченная кредиторская задолженность»)

СП

Совокупные пассивы (активы)

руб.

Баланс (стр. 1700 или стр. 1600)

Его стоит отслеживать ежемесячно, не допуская просрочки более чем на три месяца (особенно это касается сумм свыше 100 000 руб.). Это позволит избежать не только недовольства кредиторов, которое может проявиться в сокращении отсрочки платежа в будущем, но и риска подачи ими заявления о банкротстве (подробнее см. Какая структура кредиторской задолженности оптимальна). Кроме того, нелишне отслеживать задолженность, срок взыскания по которой не истек, но при этом ее можно списать по определенным причинам (например, из-за ликвидации кредитора). Благодаря такому уменьшению суммы обязательств улучшатся показатели финансовой устойчивости.

Как определить уровень дебиторской задолженности в имуществе компании

Долю дебиторской задолженности в имуществе компании в целях анализа финансовой устойчивости нужно контролировать еженедельно (подробнее см. Как правильно организовать работу с дебиторской задолженностью), особенно если контрагентов много.

Формула 4. Расчет доли дебиторской задолженности в активах

ДДЗ = ДЗ / СА

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

ДДЗ

Дебиторская задолженность (в т. ч. долгосрочная и краткосрочная)

ед.

Результат расчета

ДЗ

Дебиторская задолженность (в т. ч. долгосрочная и краткосрочная)

руб.

Баланс (стр. 1230)

СА

Совокупные активы (пассивы)

руб.

Баланс (стр. 1600 или стр. 1700)

В зависимости от сферы деятельности компании и структуры образования дебиторки допустимое значение показателя может находиться в пределах от 30 до 70 процентов от всего имущества (подробнее см. Как определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности).

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль