Финансирование оборотного капитала

532
Компании «Обувь России» не пришлось отвлекать средства из оборота и удалось значительно сэкономить. Решение - финансирование за счет международного аккредитива.

ГК «Обувь России» – обувная розничная сеть. Кредитный портфель компании составляет около 500 млн рублей. Средняя стоимость заимствований – 10–12 процентов годовых. Большая часть этих денег – кредиты на финансирование оборотного капитала. 

Среди ключевых задач бизнеса – диверсификация источников финансирования, снижение стоимости займов, а также использование в качестве залога товаров в обороте. К слову, для многих банков это далеко не самая удачная форма обеспечения, что вызывает определенные трудности с получением кредитов.

Финансирование оборотного капитала за счет международного аккредитива

Заключая очередной контракт на закупку обуви с новым поставщиком из Китая, руководство компании решило использовать новую для бизнеса форму расчетов – международный аккредитив.

Несмотря на то что услуги по открытию аккредитива предоставляют многие российские банки, не все из них поставщики считали надежными. После долгих обсуждений с китайскими партнерами был выбран банк российского происхождения, но при этом входящий в одну из европейских банковских групп. Собрать документы, требуемые для принятия решения об открытии аккредитива, не составило труда.

После анализа представленных материалов банк открыл компании аккредитив без покрытия на 10 млн рублей. Для ГК «Обувь России» важнейшим условием было именно отсутствие покрытия со стороны компании. Это означало, что банк не требует от нее средств, которые были бы заморожены на время совершения сделки на специальном счете. Получалось, что кредитная организация финансирует сделку за счет собственных ресурсов. Фактически банк выдал кредит сроком на один год, а именно через такой промежуток времени группа должна была рассчитаться по аккредитиву. Обеспечением по обязательству стали товары в обороте.

Итоги новой стратегии финансирования оборотного капитала

Таким образом, компании «Обувь России» не пришлось отвлекать средства из оборота и удалось значительно сэкономить. Дело в том, что стоимость аккредитива составила Libor плюс 5 процентов годовых. Проанализировав результаты сделки, компания решила наращивать долю аккредитивов в кредитном портфеле.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль