Как наладить управление финансами в условиях экономической нестабильности

997
Если у компании возникают финансовые затруднения, чтобы как-то исправить ситуацию, многие руководители предпринимают очевидные меры, вроде сокращения инвестиций или объемов производства. Однако это не всегда разумно и порой лучше остановиться и осмотреться. Возможно, спасти бизнес поможет оптимизация процессов управления финансами.

Если процессы управления финансами выстроены неправильно, перерасход бюджета компании может достигать 25–30 процентов только за счет необоснованных затрат. Если же вспомнить о неизбежных злоупотреблениях, потери окажутся еще более внушительными. Неэффективность контроля и финансового планирования, которая в прежние времена нивелировалась за счет растущего рынка и благоприятной экономической конъюнктуры, сегодня может поставить предприятие на грань разорения.

Такие инструменты, как оперативное планирование денежных средств, управление оборотным капиталом или текущий (превентивный) бюджетный контроль хорошо известны финансовым специалистам. Их наличие декларируется многими компаниями. Де-факто в силу разных причин данные технологии присутствуют в усеченном виде или, что тоже не редкость, не работают «как надо», малоэффективны и не влияют на принимаемые управленческие решения. Рассмотрим, как можно исправить ошибки в управлении финансами на примере двух разных компаний.

Оперативное финансовое планирование на предприятии

Если компания часто и в срочном порядке привлекает внешнее финансирование, то с оперативным финансовым планированием у нее явно не все благополучно. Налицо необходимость пересмотреть подход к управлению денежными потоками, чтобы рационально использовать собственные и заемные денежные ресурсы (см. схему).

План движения денежных средств (ДДС) лучше всего сделать скользящим, например, пересматривать еженедельно на месяц вперед. Таким образом, информация о предстоящих платежах будет всегда актуальной.

Оперативное финансовое планирование на предприятии. Основные этапы

Как наладить управление финансами в условиях экономической нестабильности

Контроль движения денежных средств

В крупном российском холдинге за управление денежными средствами отвечало единое казначейство. Оно ежемесячно консолидировало кассовые планы дочерних компаний, составленные на ближайший месяц с разбивкой по дням. Поскольку в холдинге не было единой методики формирования платежного календаря и единого классификатора статей ДДС, оценить корректность планов «дочек» не представлялось возможным. Действовали «на глазок»: прикинем, сколько денег поступит и сколько уйдет, если не угадаем – быстро возьмем кредит и закроем кассовый разрыв. Платежный календарь был по сути фиктивным: поступившие заявки на оплату с ним, конечно, сравнивали, но решение о платеже принимали независимо от того, исчерпан лимит по соответствующей статье или нет.

В условиях макроэкономической нестабильности подобный подход стал обходиться слишком дорого, найти кредиты было все сложнее, а «прорехи» в бюджете становились все глубже. Стало ясно, что для эффективного использования собственных средств нужно приводить планируемые поступления в соответствие с выплатами.

Платежный календарь

Единое казначейство начало с платежного календаря, изменив в первую очередь его формат. Перечень статей верхнего уровня (см. табл.) стал единым для всех дочерних компаний, информацию для этих статей собирают и контролируют по всему холдингу. Дальнейшая детализация статей во власти финансовых директоров «дочек», они же утверждают свой платежный календарь. По настоянию руководства холдинга план ДДС еженедельно формируется (пересматривается) на месяц вперед.

Пример платежного календаря (извлечение)

Статьи* 1 февраля
План, тыс. руб. Заявки, тыс. руб.
Денежные средства на начало дня 250 000
Поступления от покупателей 580 000
Платежи поставщикам 215 000 133 000
Оплата труда 120 000 120 000
Налоговые платежи 15 000 13 000
Проценты по кредитам 80 000 0
Погашение кредитов 615 000 697 000

* В таблице приведены статьи выплат и поступлений первого уровня, единые для всех компаний холдинга. – Прим. ред.

Формирование БДДС

Алгоритм формирования статей ДДС стал единым для всего холдинга, при этом экспертные оценки по возможности исключили. Так, плановое значение по статье «Поступления от покупателей» (на соответствующий месяц с разбивкой по дням) закладывается исходя из среднесрочного (годового) плана ДДС. Предусмотрена и корректировка на период оборота дебиторской задолженности. Если этот показатель составляет в среднем 30 дней, то в платежный календарь включается выручка, запланированная не на текущий, а на предыдущий месяц. Статьи «Платежи поставщикам» и «Проценты по кредитам» формируются на основании данных заключенных договоров. «Налоговые платежи» – по информации подразделения, ответственного за расчет и уплату налогов. Сумма по статье «Оплата труда» включается в платежный календарь из среднесрочного плана ДДС.

Опыт практика

Дмитрий Козлов, директор по экономике и финансам ОАО «Хлебный Дом»

В нашей методике планирования денежных потоков в связи с ухудшением макроэкономической среды, по большому счету, никаких изменений не произошло. Конечно, мы с большей критичностью оцениваем размер поступлений. Раньше планировали их с 5–10-процентной поправкой на срок погашения дебиторской задолженности (например, по контракту клиент должен оплатить счет через 30 дней, мы закладывали 33 дня), но в кризис по некоторым клиентам поправка достигала 20 процентов. Что касается кассового плана, то он стал корректироваться чаще – еженедельно, а не ежемесячно.

Единый контроль платежей

Все заявки на платежи утверждаются единым казначейством. Сначала оценивается наличие денежных средств по группе в целом (предусмотрена возможность «переброски» ресурсов от одной дочки к другой), затем проверяется остаток лимита по соответствующей статье в платежном календаре компании, приславшей заявку. Если лимит не исчерпан, платеж одобряется.

Единое казначейство вправе корректировать утвержденный платежный календарь, в частности, если возникает кассовый разрыв или необходимо аккумулировать средства к определенной дате. Сроки исполнения заявок пересматриваются исходя из приоритетности платежей (по убыванию - оплата труда, налоги, расчеты с внешними контрагентами и внутри группы).

Таким образом, в холдинге удалось согласовать по времени выплаты и поступления денежных средств, минимизировать риски возникновения кассовых разрывов и внеочередных платежей.

Опыт практика

Елена Денисова, финансовый директор компании «Шато ле Гран Восток»

В кризис мы ужесточили контроль платежей на соответствие поступлениям. Например, заработная плата сотрудников стала выплачиваться только из операционных доходов, а ни в коем случае не из средств инвесторов, предоставленных на развитие компании, и не из процентных доходов от размещенных ценных бумаг. Даже если инвесторы приостановят финансирование, деньги из операционной деятельности на инвестпроекты не пойдут, это путь к краху. Откуда приход, оттуда и расход, никакого «перекрестного опыления». Бизнес следует рассматривать, как океанский лайнер, устойчивость которого объясняется тем, что его трюм разбит на отсеки – если один заполнится водой, судно все равно останется на плаву.

По мнению авторов, система оперативного финансового планирования особенно актуальна для холдингов и крупных компаний, которым необходимо синхронизировать движение денежных средств по разным юридическим лицам и расчетным счетам. Ее внедрение на предприятии с однородной деятельностью и средним количеством хозяйственных связей займет около трех месяцев.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль