План движения денежных средств. Техника планирования

5675
Минимально необходимый набор отчетов и планов, который позволит финансовому директору эффективно управлять деньгами, состоит из бюджета движения денежных средств и отчета о его исполнении, оперативного плана движения денежных средств, реестра заявок на платеж. Теперь по порядку.

Есть два принципиально разных подхода к составлению бюджета движения денежных средств на год. Бюджет может формироваться как прямым, так и косвенным методом. В первом случае последовательно планируются ожидаемые результаты по статьям поступления и расходования денег. Во втором – план строят исходя из ожидаемой прибыли, которая корректируется с учетом изменений в структуре активов и обязательств. Из нее также исключаются неденежные статьи (например, амортизация). 

Составление плана движения денежных средств    

Чаще всего при составлении бюджета движения денежных средств на год с разбивкой по месяцам используют первый подход. Дело в том, что он позволяет увидеть, с чем связан приток или отток денег, отвечает на вопрос, почему у прибыльной компании может не оказаться средств на счетах, и т. д. Однако для повседневного управления деньгами такой бюджет не слишком подходит. В нем нет лимитов по статьям расходования и поступления средств, без которых нельзя контролировать заявки на платежи от подразделений.

Классическая форма бюджета движения денежных средств по структуре статей близка к привычному отчету о движении денежных средств. В данном бюджете все денежные потоки группируются по трем видам деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной.

План движения денежных средств по операционной деятельности

Сложнее всего составить план движения денежных средств по операционной деятельности. Чтобы определить, сколько средств поступит от покупателей и какие платежи уйдут в адрес поставщиков, можно воспользоваться формулами, приведенными в таблице 1. 

Формулы расчета планируемого поступления средств от операционной деятельности и выплат поставщикам. Таблица 1 

Показатель Формула расчета
Средний срок погашения дебиторки (Тдз) ДЗн + ДЗк2  (В – Ва + НДС–а + А–а)  Т
Средний срок авансов полученных (Тап) АПН + АПК2  (Ва + НДСа + Аа)  Т
Дебиторская задолженность на конец планового периода (ДЗкплан) 2  ТДЗ  (Вплан – Ваплан + НДСплан + Аплан) – ДЗК  Т
Кредиторская задолженность на конец планового периода (КЗкплан) 2  ТАП  (Ваплан + НДСаплан + Ааплан) – АПК Т
Планируемые поступления средств от покупателей Вплан + НДСплан + Аплан + ДЗк – ДЗкплан – АПк +  АПкплан
Ожидаемые выплаты поставщикам сырья (материалов, работ, услуг) КЗк – КЗкплан + (Сплан + НДССплан + АСплан)  + (Зкплан – Зк + НДСзплан + АЗкплан – НДСЗк + АЗк) + АППкплан + АППк

План движения денежных средств пример

В компании за прошлый год поступления от продаж с НДС и акцизами составили 20 млн рублей. В новом году планируемые денежные поступления составляют 22 млн рублей. На авансы с НДС приходится 10 процентов от общей суммы продаж. Показатели из баланса за прошлый отчетный период следующие:

– дебиторская задолженность покупателей на начало и конец года – 2 млн и 3 млн рублей соответственно;

– авансы покупателей – 0,1 млн рублей как на начало, так и на конец года.

Соответственно, средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 51 день. ([(2 + 3) : (2  (20 – 10%  20))]  365). А средний срок, на который поступает предоплата от покупателей, – 18 дней ([(0,1 + 0,1) : (2  (10%  20))]  365).

В планируемом периоде компания намерена сократить средний срок погашения дебиторской задолженности на четыре дня, а средний срок предоплаты – на два. Тогда дебиторская задолженность на конец планируемого периода – 2,1 млн рублей (2  (51 – 4)  (22 – 10%  22) : 365 – 3), а полученные авансы на конец года – 0,1 млн рублей (2  (18 – 2)  10%  22 : 365 – 0,1).

Соответственно, за планируемый период на счета компании поступят средства от операционной деятельности в суммe 22,9 млн рублей (22 + (3,0 – 2,1) – (0,1 – 0,1)).

При планировании перечислений по статье «Заработная плата» можно использовать существующие в компании графики платежей. А для налоговых отчислений придется составить вспомогательную таблицу, в которой отражаются ожидаемые размеры налоговой базы и выплат. Например, если уже составлен бюджет доходов и расходов, в котором указывается планируемая прибыль компании, спрогнозировать начисления по соответствующему налогу и построить график перечисления средств в бюджет не составит труда.

План движения денежных средств по инвестиционной деятельности

Если компания собирается приобретать основные средства или инвестировать деньги в ценные бумаги (другими словами, у предприятия есть инвестиционная деятельность), денежные потоки, связанные с ней, придется планировать отдельно и только потом переносить в общий бюджет движения денежных средств на год. Для подготовки подобных вспомогательных планов их стоит разделить на две группы: капитальные вложения и инвестиции.

План капитальных вложений (график оплат) строится исходя из условий договоров с подрядчиками, смет и т. д.

Чтобы не запутаться в денежных потоках, связанных с капитальными вложениями, лучше планировать движение денег отдельно по каждому проекту или инвестиционному активу.

План движения денежных средств по финансовой деятельности

Потоки от финансовой деятельности обычно возникают у компании, если она пользуется заемными средствами или сама предоставляет займы. Последнее в практике российских компаний встречается достаточно редко. Поэтому чаще всего прогноз денежных потоков от финансовой деятельности – не что иное, как график привлечения и обслуживания полученных средств. В идеале желательно составлять такой план в разрезе источников финансирования, будь то эмиссия акций, облигаций или банковские кредиты.

Оперативный план движения денежных средств

Для эффективного управления денежными средствами компании одного бюджета движения денежных средств, составленного на год, пусть даже с разбивкой по месяцам, недостаточно. Чтобы свести к минимуму вероятность возникновения кассовых разрывов, спланировать текущие платежи, необходим оперативный план движения денежных средств (платежный календарь).

Универсального образца платежного календаря не существует (он может выглядеть, например, так, как показано в таблице 2), тем не менее есть несколько простых шагов, которые помогут составить оперативный план движения денежных средств. Алгоритм следующий.

Разработка структуры статей платежного календаря

Проще всего это сделать, если взять за основу бюджет движения денежных средств на год и детализировать укрупненные статьи. Например, для «остатка средств на начало периода на расчетном счете» ввести детализацию по расчетным счетам компании. Или «выплаты поставщикам сырья и материалов» поделить на подстатьи: «оплата сырья для основного производства», «оплата материалов для хозяйственных нужд» и т. д.

Создать унифицированную форму заявки на платеж. В заявке стоит предусмотреть следующие обязательные поля:

  • реквизиты платежа: № счета, № договора, наименование контрагента, сумма платежа;
  • реквизиты составителя: наименование подразделения, составившего заявку, Ф.И.О. инициатора платежа;
  • бюджетные данные: вид деятельности, статья платежного календаря, срок оплаты по договору, приоритет платежа. Если в заявке есть срок платежа и приоритет, то эти сведения позволяют при планировании движения денежных средств переносить некоторые выплаты на более поздние даты, избегая тем самым кассовых разрывов и штрафов за просрочку платежей.

Разработка реестра платежей

Реестр платежей – это сводная таблица, в которой в сжатой форме аккумулируются данные по поступившим заявкам на платежи от подразделений. Очевидно, что в ней должны присутствовать те же разделы (графы), которые предусмотрены для заявки на платеж. Также стоит добавить еще несколько аналитических признаков:

  • статус заявки – принята к исполнению или отклонена;
  • статус платежа – исполнен или находится в режиме ожидания;
  • планируемая дата оплаты – срок, в который заявка будет исполнена;
  • источник платежа – расчетный счет (касса).

Внесение лимитов в платежный календарь

Чтобы жестко контролировать исполнение бюджета движения денежных средств, имеет смысл перенести отдельной графой в платежный календарь лимиты по укрупненным статьям. Это позволит видеть, насколько исчерпан бюджет и можно ли акцептовать очередную заявку от того или иного подразделения без дополнительного ее согласования, например, с генеральным директором.

Пример платежного календаря (извлечение), тыс. руб. Таблица 2

Статьи Пн Вт Ср Чт Пт Итого
Остаток денежных средств на начало периода в целом по компании 52 108 85 103 117
Касса
Остаток денежных средств в кассе на начало периода 2 1 11 15 12
Поступления,  в том числе: 43 71 51 50 62 277
– поступления от покупателей 40 30 40 35 20 165
– поступления с расчетного счета 40 30 70
– возврат подотчетных средств 1 1
– прочие поступления
Выплаты, в том числе: (44) (61) (47) (53) (69) (274)
– выдано подотчетных средств (2) (8) (5) (2) (17)
– оплата сырья и материалов из кассы (30) (10) (20) (10) (70)
– оплата хозрасходов из кассы (2) (3) (5)
– выплаты персоналу (30) (30)
– перевод на расчетный счет (10) (40) (22) (41) (39) (152)
... ... ... ... ... ... ...
Чистый денежный поток по кассе (1) 10 4 (3) (7) 3
Остаток денежных средств в кассе на конец периода 1 11 15 12 5
Расчетный счет
Остаток денежных средств на р/с на начало периода 50 107 74 88 105
Поступления, в том числе: 120 207 566 179 174 1246
– поступления от покупателей 60 60 70 50 30 270
– поступления из кассы 10 40 22 41 39 152
– поступления кредитов и займов 400 400
Выплаты, итого  в том числе: (63) (240) (552) (162) (90) (1107)
– оплата сырья и материалов (50) (160) (50) (260)
– оплата хозрасходов (10) (2) (2) (5) (19)
– оплата приобретений основных средств и прочих внеоборотных активов (200) (450) (650)
– возврат кредитных средств и процентов по ним (3) (3)
– перевод в кассу (40) (30) (70)
... ... ... ... ... ... ...
Чистый денежный поток по расчетному счету 57 (33) 14 17 84 139
Остаток денежных средств на р/с на конец периода 107 74 88 105 189
Чистый денежный поток компании   56 (23) 18 14 77 142
Остаток денежных средств на конец периода 108 85 103 117 194

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль