Фавориты прошлых лет

76
Рэнкинг. За три квартала прошлого года список глобальных лидеров привлечения средств среди IT-компаний практически не изменился. Тем не менее, количество крупных сделок растет, увеличивая влияние на статистику.

Инвестиции в IT-компании в III квартале 2010 года ощутимо выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – всего в мире, по данным Dow Jones VentureSource, прошло 232 сделки на $1,8 млрд против 189 сделок на $1,4 млрд годом ранее. Но активность все еще остается невысокой: хотя сделок не так уж мало, общая их сумма ощутимо меньше. Например, в III квартале 2008 года прошло 246 сделок на $2,6 млрд.

Китай почти не виден. Главная тенденция на мировом высокотехнологичном рынке – существенное изменение географии инвестиций. Так, их объем в IT-сектор в Китае снизился по сравнению с тем же периодом прошлого года на 52%. Несмотря на традиционно высокие показатели прошлых лет, за III квартал 2010 года китайским компаниям удалось привлечь всего $46 млн в рамках 8 сделок. Общий уровень венчурных инвестиций в компании материкового Китая вырос на 32% и достиг $603 млн за 64 сделки, однако 34% всех инвестиций ($202 млн, 18 сделок) пришлось на компании, предоставляющие деловые и финансовые услуги.
Сектор IT в Индии, наоборот, привлек $198 млн за 25 сделок, на 24% превысив показатели прошлого года ($160 млн в рамках 17 сделок). Тогда как в компании, предоставляющие деловые и финансовые услуги, было вложено $49 млн в рамках 7 сделок, а потребительский сектор привлек $7 млн за 9 сделок.
Но, несмотря на местные провалы, наблюдатели продолжают ожидать роста в секторе IT. По прогнозам инвесторов, компании в этом сегменте в наступившем году получат больше инвестиций, нежели конкуренты из секторов чистых технологий и «нау­ки о жизни» (life science). По данным недавнего исследования, 82% венчурных инвесторов ожидают повышения уровня капиталовложений в секторе цифровых мультимедиа; 80% – в секторе «облачных» вычислений, 66% – в секторе мобильных устройств и телекоммуникаций. «Вероятно даже, что эти секторы столкнутся с избытком капиталовложений», – считает владелец Venture Business News Василий Барган.
Что же касается провала инвестиций в IT-сектор Китая, то его участники рынка считают временным. По их словам, Китай интересен венчурным инвесторам как рынок сбыта. В США, например, уже нет желающих инвестировать в новых интернет-ритейлеров, поскольку рынок давно занят. В Китае же далеко не первая на рынке компания легко привлечет сумму до $100 млн, так как все уверены, что она в конце концов заработает миллиард, говорит советник по инновациям и высоким технологиям руководителя Ernst&Young по России Юрий Аммосов.

В мире капитала неспокойно. Ожидания бурного роста – это, пожалуй, единственное, чем может похвастать сектор IT по итогам трех кварталов 2010 года. В рэнкинге 100 IT-компаний, привлекших наибольшие инвестиции, в течение 2010 года не произошло ощутимых изменений: там появились всего три новых участника, причем самый крупный из них – BlueArc Corp. – занял всего лишь 36-ю позицию, собрав $218 млн. Два других новых участника рэнкинга – GCA Services Group и Townsquare Media Inc. – привлекли, соответственно, $216,3 млн и $188,86 млн.
«Нестабильность экономики, а также настороженное отношение венчурных капиталистов к новой директиве ЕС о руководителях фондов альтернативных инвестиций, которая, скорее всего, будет принята парламентом уже в этом месяце, привели к тому, что инвесторы ограничивают свои вложения небольшим числом ключевых сделок в наиболее безопасных для инвестирования сферах и в качестве объектов финансирования предпочитают компании на поздних стадиях развития стартапам», – говорится в комментарии менеджера по исследованиям агентства Dow Jones VentureSource Арно Кастанье.
Тем не менее, участники рынка считают, что в ближайшее время ситуация прояснится. «Кризис повлиял [на сектор] не настолько сильно, как ожидалось: как показывает общая статистика, в последние годы инвестиции собирали не так уж мало компаний. Считается, что в кризис должно было быть меньше инвестиций, но статистика, например, за 2009 год показывает обратное», – отмечает Василий Барган.
Если сравнивать с показателями начала 2000-х, когда деньги можно было привлечь на что угодно, результаты любых других периодов будут смотреться скромно, полагает Аммосов. В рейтинге представлены суммарные результаты компаний – то есть деньги чаще всего привлекались в ходе нескольких сделок на протяжении нескольких лет. Поэтому три новых участника рейтинга – результат в пределах ожиданий, считает он.
Конечно, об оживлении в сегменте крупных сделок говорить не приходится. Однако улучшение условий для выхода их проектов и возобновившийся ажиотаж в секторе информационных технологий вселяют уверенность в инвесторов, и это должно подтолкнуть инвестиционное сообщество вперед в 2011 году, согласен Василий Барган.
Еще пять лет назад даже сделки в $20 млн были единичными, сейчас же все чаще речь идет о привлечениях в сотни миллионов, поясняет Аммосов. Когда очень крупные сделки доминируют в денежном объеме инвестиций, волатильность объемов рынка растет: возможно, это и привело к временному, не имеющему системного характера «спаду» инвестиций в китайский IT-сектор, уверен он.

 

Топ-100 IT-компаний с венчурным финансированием

 

Компания

Страна

Основана, год

Сумма, $ млн

1

IntegraTelecom Inc.

США

1996

3224

2

SkyTerra Communications Inc.

США

2000

1006,7

3

Facebook

США

2004

987,7

4

NexTag Inc.

США

1999

861,59

5

SunGard Data Systems

США

1983

839,7

6

Egenera Inc.

США

2000

691,8

7

Asurion Corp.

США

1994

659,2

8

Cortera Inc.

США

1987

577,3

9

HomeAway Inc.

США

2004

519,55

10

Beijing Oak Pacific Interactive

Китай

2002

488,1

11

Stopline Films

Португалия

n/a

488,05

12

TerrallianceTechnologies

США

2003

445,6

13

GenBand Inc.

США

1999

428,43

14

Zynga Game Network Inc.

США

2007

415,95

15

Open Range Communications

США

2004

367

16

Calient TechnologiesInc.

США

1999

354,9

17

AirClic Inc.

США

2000

346,53

18

Brightstar

США

1997

333

19

TelePacific Communications

США

1998

327,8

20

Good Technology Inc.

США

1996

316,7

21

OuOu

Китай

n/a

310

22

USI Holding Corp.

США

1994

293,5

23

AirCell Holdings Inc.

США

1991

291,99

24

Alien Technology Corp.

США

1994

291,78

25

Xtera Communications Inc.

США

1998

284,66

26

Covad Communications

США

1996

284,15

27

Silver Spring Networks Inc.

США

2001

280,8

28

The Active Network Inc.

США

1998

276,24

29

Icera Inc.

Великобритания

2002

260,33

30

GridPoint Inc.

США

2003

232,35

31

CardioMEMS Inc.

США

2000

228,73

32

CURRENT Communications Group LLC

США

2000

225

33

Kayak.com

США

2004

224,27

34

IPWireless Inc.

США

1999

223,1

35

CheggInc.

США

2003

219,2

36

Blue Arc Corp.*

США

1998

218

37

Alexander Mann Group

Великобритания

1986

216,85

38

GCA Services Group*

США

2003

216,3

39

Boston Power Inc.

США

2005

216,26

40

Solarflare Communications Inc.

США

2001

215,12

41

Rearden Commerce Inc.

США

1999

208,5

42

Beijing Pearl in Palm Information Technology Ltd.

Китай

2003

200

43

Gerson Lehrman Group

США

1998

200

44

Peregrine Semiconductor Inc.

США

1990

196,6

45

The Film Department Holdings Inc.

США

2007

195

46

ArrayComm

США

1992

193,8

47

Peak 10 Inc.

США

2000

193

48

Plastic Logic

США

2000

192,14

49

ExteNet Systems Inc.

США

2003

191,9

50

Townsquare Media Inc.*

США

1996

188,86

51

Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.

Китай

2004

185,1

52

iBiquity Digital Corp.

США

1998

178,62

53

Augere Ltd.

Великобритания

2007

175

54

Glam Media Inc.

США

2003

174,2

55

Consona

США

1986

172,73

56

Groupon Inc.

США

2006

170,8

57

CyOptics

США

1999

163,55

58

Seven Networks Inc.

США

2000

162,4

59

Restaurant Technologies Inc.

США

1999

160,44

60

Twitter Inc.

США

2006

159,07

61

Inside Contactless

Франция

1994

158,59

62

Yodlee

США

1999

158,05

63

Fluidigm Corp.

США

1999

156,3

64

ExactTarget Inc.

США

2000

155,5

65

On Deck Capital Inc.

США

2006

155,25

66

Ubicom Inc.

США

1996

150,83

67

Entrust

США

1996

150,17

68

Quality Technology Services

США

2005

150

69

Actelis Networks Inc.

США

1998

149,37

70

Airvana Inc.

США

2000

149,1

71

Move Networks Inc.

США

2006

148,6

72

Panasas

США

1999

148,5

73

XIOtech, Inc.

США

2002

146,82

74

Zhaopin Ltd.

Китай

1997

145,7

75

NWP Services

США

1995

142,3

76

Nobao Renewable Energy Holdings Ltd.

Китай

2007

140

77

SiBEAM Inc.

США

2004

139

78

CipherMax Inc.

США

2000

138,82

79

Obopay Inc.

США

2005

137

80

OpenSolutions Inc.

США

1992

136,51

81

Top Layer Networks

США

1997

136,3

82

Shanghai Tudou Network Technology Co. Ltd.

Китай

2005

135

83

Bridgelux Inc.

США

2002

134,62

84

CiDRA Holdings LLC

США

1996

132,86

85

Picochip Designs Ltd.

США

2000

130,8

86

SS8 Networks

США

1999

128,5

87

Community Education Centers

США

1996

127,7

88

Santur

США

2000

127,7

89

Airband Communications Holdings Inc.

США

2000

127,42

90

Modu

Израиль

2007

127

91

Telecom Transport Management

США

2003

125,1

92

Ikano Communications Inc.

США

1999

125

93

Pocket Communications

США

2006

125

94

RockYou

США

2005

124,5

95

LinkedIn Corp.

США

2003

124,41

96

MetricStream Inc.

США

1999

123,66

97

Paratek Microwave

США

1998

123,6

98

MobiTV

США

1999

123,3

99

Spot Runner

США

2004

123

100

LibreDigital Inc.

США

1999

122,3

*Вошли в рэнкинг в 2010 году. Источник: Dow Jones Venture Source, venture-news.ru

 

Топ-100 IT-инвесторов

Компания

Страна

Проекты

Вложено, $ млн

1

Amundi

Франция

3

781,365

2

AllianceBernstein LP

США

20

701

3

Capital Research & Management Company

США

23

300

4

China investment Corp.

Китай

1

298

5

New York Life Insurance Co.

США

36

280

6

California Public Employees' Retirement

США

2

245

7

California State Teachers' Retirement

США

2

174

8

Robeco Group

Нидерланды

3

133,433

9

Promark Global Advisors Inc.

США

13

125

10

GS Capital Partners

США

4

90,7

11

PineBridge Investments

США

1

87,3

12

Carlyle Group LLC

США

81

86,188

13

Dexia Private Equity

Бельгия

12

60,105

14

TPG Capital

США

33

58,3

15

Bain Capital LLC

США

32

57,4

16

Blackstone Group

США

19

53,954

17

Hamilton Lane Advisors

США

2

52

18

Wellcome Trust

Великобритания

3

51,711

19

Texas Pacific Group Growth

США

19

45

20

Gartmore Group Ltd.

Великобритания

5

41,1

21

Munder Capital Management

США

7

37

22

Colony Capital

США

1

36

23

Kohlberg Kravis Roberts & Co.

США

20

35,3

24

HarbourVest Partners LLC

США

194

34

25

Apollo Management

США

2

31,003

26

Goldman Sachs Private Equity Group

США

8

30

27

Warburg Pincus LLC

США

105

30

28

Stifel, Nicolaus & Co. Inc.

США

2

29,228

29

CSFB Private Equity

Великобритания

19

29

30

GGCP

США

2

28,7

31

Cerberus Capital Management

США

3

27,8

32

Hellman & Friedman LLC

США

9

25,7

33

Permira

Великобритания

12

24,643

34

Gilde Buyout Partners B.V.

Нидерланды

46

24,042

35

Pantheon Ventures Ltd.

Великобритания

2

22,2

36

Providence Equity Partners LLC

США

33

22,021

37

D. E. Shaw Group

США

12

22

38

Adams Street Partners LLC

США

52

20

39

Apax Partners

Великобритания

215

20

40

Credit Suisse Customized Fund Investment

США

1

20

41

Welsh, Carson, Anderson & Stowe

США

46

19,7

42

AXA Private Equity

Франция

50

19,234

43

First Reserve Corp.

США

1

18

44

Weiss, Peck & Greer

США

8

18

45

Allfirst

США

1

17,9

46

3i Group PLC

Великобритания

508

17,649

47

Partners Group AG

Швейцария

6

17,376

48

Angelo Gordon & Co.

США

4

16,865

49

Advent International Corp.

США

163

16,713

50

TA Associates Inc.

США

151

16,37

51

Lexington Partners Inc.

США

1

15,7

52

Oaktree Capital Management LP

США

3

15,475

53

General Atlantic LLC

США

52

15

54

AEW Capital Management

США

5

13,4

55

PAI Partners

Франция

11

13,223

56

BRE Bank

Польша

1

13,175

57

Charterhouse Capital Partners LLP

Великобритания

3

13,103

58

Sloane Robinson

Великобритания

1

13,103

59

DUMAC

США

1

13

60

Silver Lake

США

13

13

61

Intermediate Capital Group PLC

Великобритания

1

12,983

62

TNP On The Road

США

1

12,4

63

Citi Private Equity Inc.

США

8

12,213

64

BC Partners Ltd.

Великобритания

1

12,021

65

DB Capital Partners

Великобритания

12

12,021

66

American Capital Ltd.

США

11

12

67

Summit Partners

США

135

11,196

68

Thomas H. Lee Partners

США

11

11,1

69

J.C.Flowers & Co.

США

1

11

70

Bridgepoint Capital Ltd.

Великобритания

4

10,8

71

New Enterprise Associates

США

389

10,65

72

Candover Investments PLC

Великобритания

2

10,458

73

Maverick Capital Ltd.

США

6

10

74

Horsley Bridge Partners

США

45

9,912

75

Lindsay Goldberg

США

1

9,7

76

Kommunernes Pensionsforsikring

Дания

6

9,666

77

Lonard Green & Partners

США

1

9,414

78

Credit Suisse Private Equity

США

1

8,953

79

Clayton, Dubilier & Rice Inc.

США

3

8,85

80

AIG Capital Partners

США

5

8,732

81

Harbinger Capital Partners

США

2

8,7

82

Golden Gate Capital

США

10

8,614

83

Legg Mason Inc.

США

2

8,42

84

Coller Capital Ltd.

Великобритания

9

8,4

85

Oak Hill Capital Management LLC

США

6

8,4

86

Oak Investment Partners

США

274

8,4

87

GTCR Golder Rauner LLC

США

19

8

88

Siguler Guff & Company

США

1

8

89

Sun Capital Partners Inc.

США

1

8

90

Doughty Hanson and Co Managers Ltd.

Великобритания

21

7,904

91

Cinven Ltd.

Великобритания

2

7,814

92

Technology Crossover Ventures

США

96

7,716

93

Berkshire Partners LLC

США

2

7,6

94

CCMP Capital Advisors LLC

США

5

7,6

95

TCW/Crescent Mezzanine

США

2

7,55

96

Lone Star Funds

США

1

7,5

97

SL Capital Partners

Великобритания

3

7,453

98

New Mountain Capital

США

2

7,44

99

Actis Capital

Великобритания

2

7,317

100

Eurazeo SA

Франция

8

7,213

Источник: Dow Jones Venture Source

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль