Депозиты взамен господдержки

105
Итоги. Уходящий год не стал для российских банков худшим, но и лучшим его назвать нельзя. Главный итог – понимание, что взрывного восстановления после кризиса, как это было 10 лет назад, уже не будет.

1 января 2011 года закончат свое действие одни из последних остающихся антикризисных мер ЦБ РФ: предоставление коммерческим банкам кредитов без обеспечения и компенсация убытков от операций межбанковского кредитования. Ничего неожиданного здесь для банков нет: о постепенном сворачивании мер поддержки в ЦБ начали говорить больше года назад, а в ноябре окончательную черту под вопросом поставил в своем послании Дмитрий Медведев, отметив, что «государственная поддержка на прежних льготных условиях не может предоставляться длительное время».
Но, несмотря на то что финансовая помощь государства прекращалась «медленно и осторожно» (так, только со второй половины 2010 года прекратилось действие послабления по резервированию банками ссудной и приравненной к ней задолженности), многие банки выжить без поддержки не смогли. Наиболее «громкие» уходы случились уже под занавес года, когда ЦБ отозвал лицензии у Межпромбанка, занимавшего 30-е место по активам, и банка «Славянский» с большим объемом страховых выплат вкладчикам. Но, как выяснилось, эти банки начали испытывать трудности еще до кризиса. Среди других пострадавших (хоть и не из-за кризиса) можно выделить группу мелких банков, «попавших» под повышение требований о размере капитала действующих кредитных организаций. Впрочем, справедливости ради следует отметить, что из более чем ста банков, чей капитал был менее 90 млн рублей, в течение года лицензий лишились семь банков.

Оправились от последствий. Тем временем по своим совокупным показателям российская банковская система явно начала оправляться от кризиса – хоть и не такими темпами, как хотелось бы регуляторам и самим банкирам. Так, в 2010 году уменьшилась необходимость проведения дополнительной капитализации банковского сектора, что косвенно подтверждает снизившийся объем средств, направленных собственниками в уставные капиталы. Банки начинают расформировывать резервы, это позволит увидеть рост прибыли, который должен превысить значения 2009 года. В структуре собственных средств банков произошли качественные изменения: увеличились доли прибыли, а также вложений в капитал дочерних и зависимых организаций.
В структуре пассивов сектора также произошли значительные изменения. Сокращение мер поддержки ЦБ немедленно отразилось в отчетности. Еще в 2009 году объем фондирования, привлеченного от Банка России, сократился с 3370,4 млрд рублей (12% в совокупных обязательствах сектора) до 1423,1 млрд рублей (4,8% обязательств). По данным на 1 ноября 2010 года, значение этого показателя опустилось уже до 330 млрд рублей (1% обязательств). Динамика снижения позволяет предположить, что уже в ближайшие месяцы объем ликвидности, предоставленный ЦБ банками, достигнет докризисных значений (159,4 млрд рублей на 1 сентября 2008 года).

Ценные клиенты.
Полноценной заменой помощи ЦБ стали вклады населения. И особенно для банков с государственным участием в капитале, куда наблюдался переток депозитов во время острой фазы кризиса. Возможно, поэтому на финансовом форуме заместитель председателя правления Сбербанка Антон Карамзин сказал о том, что банки должны «в ножки поклониться» своим клиентам за то, что те не вывели депозиты во время кризиса. Действительно, начав расти уже в начале 2009 года, спустя год депозиты физических лиц превзошли докризисное значение доли в пассивах (25,4%), а к ноябрю составляли уже 28,5% от всех привлеченных средств. Всего же за 10 месяцев 2010 года депозиты увеличились на 1595,7 млрд рублей и достигли 9080,7 млрд рублей. Зато рост средств корпоративных клиентов замедлился: если в 2009 году их объем увеличился на 857,6 млрд рублей, то за 10 месяцев уходящего года – всего на 506 млрд рублей до 9830 млрд рублей.
Но, несмотря на рост депозитов, проблема долгосрочного фондирования остается актуальной для банков. Среднесрочным источником привлечения средств является выпуск долговых обязательств и еврооблигаций. Объемы размещенных выпусков ценных бумаг свидетельствуют об улучшении ситуации на российском фондовом рынке и внешних рынках капитала. В прошлом году совокупный объем выпусков рублевых облигаций банков составил 100 млрд рублей, в текущем году – 210 млрд рублей. Крупные банки также привлекали средства с помощью выпус­ка векселей. Объем сделок на внебиржевом рынке превысил докризисные значения.
В секторе корпоративного кредитования в уходящем году усилились позиции банков с государственным участием в капитале. Это не удивительно: «государственные» банки с более низкой стоимостью пассивов имеют возможность предлагать заемщикам привлекательные ставки по кредитам. Частным банкам приходится в основном конкурировать за оставшихся клиентов между собой, вынужденно соглашаясь на снижение ставок и, как следствие, процентной маржи. Тем не менее, большого количества «желанных» для банков клиентов с низким уровнем риска находится немного. Поэтому в 2010 году рост кредитования нефинансового сектора экономики вряд ли превысит 10%. Уровень же проблемных кредитов в портфелях банков остается высоким. И это несмотря на то, что банки пересматривают условия ранее выданных кредитов, позволяя заемщикам не переходить в разряд «проблемных».
К тому же банки нашли способ предоставлять деньги экономике, не прибегая к кредитованию. В частности, в условиях избыточной ликвидности и ограниченного количества качественных заемщиков банки увеличивали вложения в долговые обязательства. Всего за два года инвестиции в облигации увеличились в 2,5 раза – с 1760,3 млрд до 4434,3 млрд рублей. Правда, на фондовом рынке банки тоже предпочитают инструменты с небольшим уровнем риска и хорошими возможностями для рефинансирования: в структуре вложений преобладают долговые обязательства Российской Федерации (1033 млрд рублей) и Банка России (859,5 млрд рублей).
Возникает впечатление, что для полноценного восстановления банковской системы явно не хватает еще года-двух без потрясений и форс-мажоров. Правда, то же самое банкиры говорили и в конце 2009 года. Как признался в своем недавнем онлайн-интервью ресурсу Gazeta.ru президент ВТБ Андрей Костин, «в этом году было трудновато, ожидали, что вторая половина года будет повеселее, но серьезных перемен не состоялось». Поэтому будем надеяться на то, что «повеселее» окажется следующий год.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль