Жара не засушила рейтинги

82
Риски. Пожары и засуха практически не повлияли на устойчивость страховщиков. Отсталость и неразвитость рынка на этот раз сыграли в плюс.

Страховщикам повезло. Летняя засуха практически не отразилась ни на их финансовой устойчивости, ни на рейтингах. Но не потому, что эта устойчивость слишком крепка, и не потому, что компании слишком грамотно вели свой бизнес. Просто страхование по-прежнему крайне неразвито, а его проникновение в разные сферы минимально. К такому выводу пришли эксперты рейтингового агентства  Standard & Poor's, проанализировавшие последствия аномальной жары для российского страхового рынка.
В целом масштаб бедствия, обрушившегося  этим летом на Россию, был серьезным. По оценкам Минсельхоза, из-за засухи уничтожено 17% посевных площадей. А в огне лесных пожаров сгорело более 1800 домов, без крова остались свыше 2200 человек. Из-за густого смога, две недели висевшего над Москвой, временно были закрыты аэропорты. «По имеющимся сведениям, уровень смертности в Москве в августе составлял около 700 человек в день, что вдвое превышало средний показатель (360–380 человек)», – говорится в докладе, опубликованном Standard & Poor’s.
Общий ущерб от аномальной жары, по словам ведущего аналитика института страхования Standard & Poor's Виктора Никольского, составил как минимум 50 млрд рублей. Это сопоставимо с ущербом от крупнейших экологических катастроф. Убытки от наводнения, которое пережили европейские страны в мае–июне этого года превысили $280 млн (8,5 млрд рублей). А ущерб от землетрясения на Гаити, которое произошло в январе этого года, оценивается в $150 млн (4,5 млрд рублей). Так что наши бедствия наверняка найдут место в первой десятке наиболее разорительных природных катастроф года. В любой развитой стране подобные события могли бы кардинально подкосить страховщиков, как минимум отразиться на убыточности бизнеса и на рейтингах. Но в России все иначе: у нас лишь небольшой процент понесенных убытков был застрахован.

Выплаты на минимуме. Самые серьезные последствия аномальной жары переживает аграрный сектор. Но в России, которая входит в тройку лидеров по экспорту зерна в мире, как выяснилось, застраховано только около 20% сельскохозяйственных культур. Для сравнения: в США страховкой покрывается более 80% пахотных земель. «Непосредственные последствия засухи для рынка агрострахования будут минимальными, несмотря на то что коэффициенты убыточности в этом сегменте в 2010 году могут достичь исторических максимумов. Мы считаем, что это не должно существенно повлиять на операционные показатели и финансовую устойчивость страхового сектора в целом, поскольку удельный вес страхования урожая в брутто-премии российских страховщиков не превышает 2%», – говорится в докладе Standard & Poor’s.
Еще меньше по объему выплаты страховщиков владельцам сгоревшего имущества. Лишь 15% домов, пострадавших от пожаров, были застрахованы. Этот уровень охвата населения страхованием абсолютно несопоставим с международной практикой, считают эксперты Standard & Poor’s. К примеру, в австралийском штате Виктория в 2009 году лесные пожары уничтожили 2029 домов. Ущерб составил примерно $1,3 млрд. Сумма страхового возмещения пострадавшим составила, около $1,08 млрд. Это означает, что порядка 83% всех убытков были застрахованы.
У нас основной объем выплат по имущественному страхованию лег практически на одну компанию – «Росгосстрах», которая исторически лидирует в этом сегменте. Объем компенсаций после летних пожаров, по данным компании, составил более 170 млн рублей (около $5,7 млн).
Что касается медицинского страхования, то и тут страховщикам вряд ли придется выплачивать серьезные суммы. Даже несмотря на то, что количество граждан, обратившихся за медицинской помощью, в летние месяцы выросло. Ведь сам объем рынка ДМС крайне узок – по итогам первого полугодия он приблизился к планке в 56,8 млрд рублей. Нужно учесть и тот факт, что расходы на медицинские услуги покрываются преимущественно не коммерческими страховыми компаниями, а в рамках обязательного медицинского страхования, финансируемого государством. «Поскольку лишь очень немногие граждане имеют полис страхования жизни, мы предполагаем, что, несмотря на рост смертности, уровень страховых выплат по страхованию жизни увеличится незначительно», – считают эксперты Standard & Poor’s .
Не стоит ожидать крупных убытков и в связи с отменой авиарейсов из-за смога. Стандартные полисы авиационного страхования, используемые во всем мире, обычно не предусматривают такого рода неблагоприятных явлений.

Рейтинги стабильны? «Никаких рейтинговых действий в отношении страховщиков в связи с засухой мы не предпринимали», – сообщил «Ф.» Виктор Никольский, аналитик Standard & Poor’s. Летние события незначительно повлияли на показатели убыточности двух страховщиков, имеющих рейтинги агентства, – «Согаза» (BB+/Стабильный /-) и «Ингосстраха» (BBB/Стабильный/-). «”Ингосстрах“ показал незначительные убытки по огневому страхованию, а объем убытков по сельскохозяйственному страхованию в связи с засухой не превысил 0,9 млрд рублей (около $30 млн). Убытки ”Согаза“ по огневому страхованию составили 40 млн рублей (около $1,3 млн), а убытки по сельскохозяйственным рискам от засухи – 60 млн рублей (примерно $2 млн)», – объясняется в докладе Standard & Poor’s. Не пересматривало рейтинги российских страховщиков в связи с засухой и Fitch Ratings.
По словам заместителя генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА» Павла Самиева, засуха не повлияла на устойчивость двадцати крупнейших страховщиков. «Имущественным страхованием физлиц занимается преимущественно ”Росгосстрах“. У него рост убыточности, конечно, будет, но оценить его можно только к концу года, ведь процедура урегулирования убытков еще не завершена. Но при этом надо учитывать, что портфель ”Росгосстраха“ очень диверсифицирован, а риски удачно разложены по регионам. Поэтому доля зон, которые серьезно пострадали от пожаров, оказалась некритичной», – прокомментировал Павел Самиев.
А вот со страхованием сельскохозяйственных рисков, по его словам, все гораздо сложнее. Есть несколько небольших специализированных компаний, у которых объем этих рисков в портфеле превышает 10%. Причем они работают как раз в тех регионах, которые сильнее всего пострадали от засухи. «Сейчас мы ставим на пересмотр рейтинги 5–6 таких компаний. По предварительным данным, за третий квартал мы видим, что их убыточность выросла, и это влияет на платежеспособность», – заявил он «Ф.». Правда, уточнил, что эти компании уже давно работают на рынке, так что можно рассчитывать, что в целом они справятся с ситуацией: «До реального невыполнения своих обязательств, думаю, дело не дойдет».
По мнению Павла Самиева, очень тяжелая ситуация, которая сохраняется на рынке страхования, связана отнюдь не с засухой. На порядок большее влияние оказали сам кризис, снижение экономической активности, спад кредитования и сокращение объемов премий. «Это самый большой удар, который был нанесен страховому рынку, и его последствия до сих пор оказывают сильное влияние на рейтинги», – сказал он.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль