Ловушки на пути банкира

59
Доходы. Резко снизившаяся рентабельность банковского бизнеса не позволяет говорить о полном преодолении кризиса в нем. В 2010-м участники рынка рассчитывают притормозить с резервированием и получить больше прибыли.

Ловушки на пути банкира

 

Банковский сектор не был «потрясен до основания», но стал гораздо менее прибыльным. Его сальдированный финансовый результат по итогам 2009 года упал в два раза до 205,1 млрд рублей. А поскольку благодаря помощи государства активы и капитал сектора продолжали расти, еще резче снизились показатели рентабельности. Так, рентабельность активов за год упала с 1,8 до 0,7%. Число убыточных банков по итогам прошлого года удвоилось – с 56 до 120.

Проценты не иссякают.
Кризис, впрочем, нарисовал более сложную картину, чем от него ждали. Действительно, кредитование реального сектора затормозилось в развитии, а в рознице и вовсе падение, в массовом порядке сворачивались ипотечные программы. Однако статистика ЦБ показывает: эти факторы не смогли снизить чистый процентный доход банков, хотя, пожалуй, и ограничили его в росте – за год он увеличился на 3,9%. В корпоративном секторе повышение ставок позволило банкам нарастить чистый процентный доход на 31%.
Из десятки крупнейших кредитных организаций общий процентный доход более других увеличили Газпромбанк (91%) и ВТБ24 (51%). Результат последнего тем примечательнее, что как раз в розничном сегменте ЦБ констатирует «кредитное сжатие» – на 11%. Как пояснил «Ф.» вице-президент ВТБ24 Сергей Анохин, акцент был сделан на более короткие и доходные продукты (кредиты наличными, автокредитование и кредитные карты), что вместе с ростом базы дало увеличение доходности портфеля. «При этом в конце 2008 года, учитывая возросшие риски, были повышены ставки на вновь выдаваемые кредиты, что также оказало положительное влияние на рост процентных доходов», – говорит Сергей Анохин. А Хоум Кредит энд Финанс банку кредитование населения
(в сочетании с доходом от хеджирования и сокращением общебанковских расходов) позволило заработать почти 11 млрд рублей доналоговой прибыли. ХКФБ вышел по этому показателю на четвертое место.
Однако в целом по системе чистый процентный доход банковской розницы упал на 34,8%. Это неудивительно, памятуя о том, до каких уровней доходили ставки по вкладам – даже в пуле крупнейших депозитных банков, предложения которых отслеживал ЦБ, средняя ставка по 12-месячным продуктам превышала летом 15% годовых.
Дорогими сегодня кажутся не только деньги вкладчиков, но и средства господдержки, в том числе субординированные кредиты. Тема снижения ставок по ним уже обсуждается. ЦБ не приводит данные по совокупным расходам банков на обслуживание привлеченных от государства средств. Но в «Отчете о финансовой стабильности» довольно откровенно заявляет, что рост процентных доходов «позволяет банкам компенсировать значительно выросшие процентные расходы по полученным ими кредитам, в том числе инструментам рефинансирования Банка России, а также вкладам населения». Если же взглянуть на отчетность крупнейших кредитных организаций, то можно увидеть, что у Сбербанка в 2009 году, сумма процентов, уплаченных по межбанковским кредитам, в том числе от ЦБ, увеличилась в четыре раза, а у ВТБ – в три.

Резервы давят. Хотя просрочка и оценки проблемных долгов росли в течение почти всего года, увеличились они не настолько, чтобы фатально повлиять на доходы банков. И все же ожидаемо резкое наращивание резервов на возможные потери существенно отразилось на прибыли. По итогам 2009 года они выросли в 2,2 раза до 1547,1 млрд рублей. Именно созданием резервов объясняет трехкратное снижение прибыли Сбербанк – соответствующие расходы у него выросли в 2,6 раза. Про ухудшение качества портфеля говорят в Альфа-банке и Промсвязьбанке – эти кредитные организации, входящие в топ-10, понесли убытки по итогам 2009-го.
По словам директора по связям с инвесторами Промсвязьбанка Андрея Науменко, на 1 января 2010 года резервы на возможные потери достигли 12,1% от совокупного кредитного портфеля. Это на 5,9 п.п. выше, чем на начало 2009-го. В абсолютных величинах расходы на досоздание резервов составили 18,9 млрд рублей. При этом Андрей Науменко отмечает: в течение всего 2009 года банк демонстрировал хорошие результаты операционной деятельности, ежемесячная прибыль до начисления налога и резервов составляла в среднем порядка 1,5 млрд рублей.
В «Альфе» отрицательный финансовый результат объясняют так: «Ухудшение качества кредитного портфеля в 2009 году в связи с неблагоприятной мировой экономической ситуацией наравне с консервативной политикой в части признания проблемной задолженности стало причиной увеличения резервов на возможные потери». Чистые расходы по формированию резервов приблизились к 25,7 млрд руб­лей. Кроме того, в банке указывают на резкое сокращение чистых доходов от переоценки иностранной валюты. «У Альфа-банка значительная доля активов в иностранной валюте, и в связи с тем, что в конце года курс рубля по отношению к основным мировым валютам укрепился, доходы за 2009 год уменьшились по сравнению с доходами за 2008-й на 17 млрд рублей», – констатируют в «Альфе». Райффайзенбанк оказался единственным из десятки крупнейших, кто получил отрицательный финансовый результат от валютной переоценки. На это председатель правления «Райффайзена» Павел Гурин лаконично замечает: «Повышенная волатильность курсов валют отразилась на увеличении как доходов, так и расходов статьи по переоценке средств в иностранной валюте».

После отчетной даты. По итогам января банки заработали совокупную прибыль в размере 41,9 млрд рублей, что на 38% меньше, чем в первом месяце 2009-го, у банков из топ-30 спад еще больше – примерно 45%. Число убыточных банков в январе опять удвоилось, достигнув 256. Начальник отдела анализа рынка акций «КИТ Финанса» Мария Кальварская объясняет ситуацию тем, что «банки по-прежнему наращивают резервы на покрытие существующих рисков, связанных с качеством кредитов».
Разумеется, один месяц мало чего решает. Результатов за два в целом по системе пока нет, но, известно, например, что в ВТБ по итогам января-февраля прибыль по РСБУ снизилась на 21%. Иначе обстоят дела у его «дочки» – ВТБ24: за январь банк собрал 60% от всей прибыли 2009-го, а за январь-февраль перекрыл результат 12 месяцев прошлого года. По словам Сергея Анохина, увеличение прибыли «в первую очередь связано с продолжающейся тенденцией роста процентных доходов и замедлением роста просроченной задолженности, что находит отражение в снижении объемов досоздания резервов». В «большом» же ВТБ по поводу резервов говорят осторожно. В первом полугодии кредитная организация намерена сохранить консервативный подход к резервированию, а летом при нейтральной экономической ситуации может значительно снизить его темпы. В итоге глава ВТБ Андрей Костин прогнозирует в 2010 году чистую прибыль на уровне $2 млрд. По мнению заместителя начальника аналитического отдела ИФК «Метрополь» Марка Рубинштейна, прибыль Сбербанка в 2010 году может составить 85 млрд рублей, что означает удвоение результата.
С формированием резервов притормозили не только в ВТБ24. «В течение первых двух месяцев 2010 года Райффайзенбанк досоздавал резервы на возможные потери по ссудам в существенно меньшем объеме, чем в аналогичный период прошлого года», – подтверждает Павел Гурин. Те кредитные организации, которые еще не начали тормозить, уже готовятся нажать на соответствующую педаль. При этом надежды банковского сектора зиждутся на предположении об улучшение общей экономической ситуации. «В 2010 году, наверное, а в 2011-м – точно банки смогут распускать провизии и получать [положительный] финансовый результат», – заявлял ранее первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев.

 

 Прибыли топ-50 банков и отдельные их составляющие, млрд руб.

Банк

Работающие активы на 1 января 2010 г.

Прибыль (убыток) до налогов за 2009 г.

Чистый
процентный
доход

Чистый доход от других банковских операций

Чистые расходы на формирование резервов*

Прибыль (убыток) до налогов за 2008 г.

Прибыль (убыток) до налогов за январь 2010 г.

Сбербанк

7176

43,29

450,56

105,20

-383,90

143,46

12,13

ВТБ

2385

34,60

58,95

21,01

-73,48

34,31

6,32

Газпромбанк

1710

19,49

46,98

17,76

-22,94

22,10

3,14

Россельхозбанк

943

3,11

27,68

2,94

-17,51

2,75

0,20

Банк Москвы

805

1,32

24,49

8,66

-33,65

5,71

1,18

ВТБ24

718

5,54

39,11

4,61

-23,91

7,09

2,75

Альфа-банк

627

-1,90

26,87

3,88

-25,65

7,08

2,39

Юникредитбанк

511

7,06

14,95

1,50

-11,66

11,93

0,73

Райффайзенбанк

485

6,37

28,10

6,36

-15,86

8,34

1,18

Промсвязьбанк

458

-0,90

16,29

5,02

-18,88

-0,43

-1,88

Росбанк

452

-10,25

14,02

1,93

-15,84

5,53

-0,51

МДМ-банк

404

1,63

11,65

2,14

-9,78

3,72

Уралсиб

376

-4,24

14,79

8,34

-13,71

5,37

0,50

Номос-банк

266

2,13

14,97

3,97

-11,02

5,04

0,29

ВТБ Северо-Запад

249

5,48

13,10

1,20

-7,32

8,45

1,16

Транскредитбанк

245

5,69

11,08

5,08

-7,61

4,38

0,77

Санкт-Петербург

238

1,83

9,89

3,31

-10,03

5,01

0,07

Ак Барс

214

0,65

6,08

1,62

-4,87

2,25

0,03

Связь-банк

204

-5,56

н. д.

н. д.

н. д.

н. д.

0,52

Ситибанк

187

9,18

10,64

4,08

-1,15

10,33

0,72

Межпромбанк

176

0,82

12,11

1,19

-10,49

0,41

0,90

Петрокоммерц

164

1,28

7,63

3,62

-6,51

1,59

-0,97

Нордеа банк

155

4,18

7,84

1,87

-3,45

1,39

0,25

Зенит

148

2,04

5,10

2,87

-3,91

1,95

0,45

Сосьете Женераль Восток

147

-4,06

4,44

3,24

-5,57

1,37

-0,08

Возрождение

146

1,85

7,66

4,28

-4,60

4,08

0,12

МБРР

138

-0,71

2,88

0,79

-1,72

0,54

0,09

Абсолют банк

136

-7,30

5,77

1,22

-10,72

1,95

0,26

Русский
стандарт

135

0,77

22,81

0,92

-1,27

6,04

0,31

Ханты-Мансийский банк

128

0,66

4,66

1,75

-2,39

1,45

-0,02

НБ «Траст»

125

0,33

1,51

3,68

-0,10

0,42

0,51

Газэнергопромбанк

121

2,20

3,93

0,94

-1,90

2,05

0,25

КИТ Финанс

120

-10,18

0,70

0,09

-6,96

-1,10

0,30

Россия

108

1,69

2,44

0,99

-0,69

1,64

0,14

ХКФБ

107

10,96

13,48

9,79

-9,87

-1,71

1,09

Русь-банк

99

0,06

4,32

0,54

-3,05

0,54

0,11

Центрокредит

94

2,36

2,18

0,96

-3,10

0,42

1,38

Петровский

92

-3,00

4,56

0,02

-8,40

-5,90

-0,17

ОТП-банк

92

0,88

7,23

1,88

-4,05

2,17

0,31

Московский кредитный

87

1,27

3,25

1,45

-2,40

0,90

0,02

Русфинансбанк

85

2,49

8,79

0,03

-5,50

1,63

0,61

ИНГ банк

85

2,84

5,38

-3,02

-3,61

6,37

0,21

МИнБ

84

1,26

3,89

1,79

-0,48

1,44

0,07

Бинбанк

75

-1,55

2,24

1,14

-2,36

0,41

-0,26

Кредит Европа банк

73

2,56

5,53

2,34

-4,29

-0,54

0,50

Союз

72

-1,17

3,05

0,75

-2,49

-1,91

-5,13

Дойче-банк

72

3,29

3,85

3,36

-0,24

1,44

0,03

Глобэкс

68

1,56

1,88

1,25

0,88

4,15

0,24

Юниаструм-банк

66

0,16

1,67

3,16

-1,02

0,39

0,06

РосБР

63

0,38

1,76

0,08

-1,16

0,57

0,24

* Расходы на формирование резервов на возможные потери за вычетом доходов от их восстановления.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль