text
Журнал

Артем Федоров о дорогих пассивах

  • 1 августа 2015
  • 49

Если тренд на снижение ставок – и депозитных, и кредитных – не ослабнет, кое-кто из банкиров рискует оказаться в щекотливом положении

Прошлым летом россияне получили редкий шанс – без всякого риска обеспечить себя доходностью вдвое выше инфляции. Конечно, тогда многие опасались второй волны банковского кризиса и формулировка «без всякого риска» звучала издевательски. Сейчас мрачных ожиданий поменьше, а доверия к банкам – побольше (стр. 40). Да, речь снова идет о вкладах. О долгосрочных депозитах – на три-пять лет, под 17–19% годовых (желательно с ежемесячной капитализацией), и главное – пополняемых. Сегодня это самоценный актив – не так важно, сколько сейчас на счету, главное – сколько можно положить! А положить можно и свои деньги, и прозевавших все самое выгодное родственников, друзей, добрых соседей. Кто-то, не исключаю, попытается пристроить под высокий процент временно свободные корпоративные финансы. Через договоры займа, например. Хотя компании, по идее, должны вкладывать деньги в собственный бизнес, и уж тем более им не стоит брать на себя риски контрагентов-частников.

На первый взгляд все легально. АСВ, конечно, будет не в восторге. Но еще больше должны тревожиться сами банкиры, проявившие в моменте чрезмерную щедрость. Уже сейчас иные банки предлагают ипотеку или автокредит под докризисные 13–14% годовых в рублях. Ставки, власти настаивают, будут и дальше снижаться, при этом крупные игроки с дешевым фондированием еще плотнее станут «окучивать» высокомаржинальные сегменты, что усилит эффект. И пойди попробуй отбить эти самые 17–19% годовых.
У меня перед глазами договор, заключенный как раз на пике ставок, в нем не прописана предельная сумма депозита. А праву вкладчика на его пополнение соответствует обязанность банка принять средства. Ограничения касаются только минимальной суммы дополнительного взноса и периода, когда деньги уже не принимаются, – за месяц до закрытия депозита. Гражданский кодекс запрещает кредитным организациям произвольно менять ставки по срочным вкладам граждан. Правда, в том же кодексе есть статья 451 – «Изменение и расторжение договора в связи с существенным изменением обстоятельств». Теоретически юристы банка могут на нее сослаться, требуя исключения из договора условия о пополняемости вклада. Но ни банки, ни заемщики особо не преуспели в попытках апеллировать к этой статье во время острой фазы кризиса. Вряд ли получится и сегодня.

А значит, отрабатывать «антикризисные годовые» придется до последнего, какими бы ни были рыночные ставки. Либо попытаться «конвертировать» дорогие пассивы в активы. Я бы, например, предложил клиентам перечислить суммы сверхвыгодных депозитов в оплату первоначального взноса за жилье и выдавал бы согласившимся ипотечный кредит либо с пониженной ставкой, либо с минимальным набором документов. А здесь уже надо аккуратно считать.
 

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
×

Вам предоставлен неограниченный доступ к «Системе Финансовый директор»

Активируйте доступ прямо сейчас.
Завтра он сгорит!

 
10:11:49


Также, вы сможете прочитать свежий номер журнала Финансовый Директор, архив с 2008 года, скачать книги и формы документов, а также воспользоваться всеми сервисами  для подписчиков.

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.