«Новые» деньги блокированы старыми долгами

52
Кредиты. С начала года совокупный портфель ссуд нефинансовому сектору вырос на 2,4%. В основном за счет госбанков и переоценки валютных кредитов. В остальном – стагнация.

«Новые» деньги блокированы старыми долгами

 

 «Сейчас новых клиентов кредитуют преимущественно госбанки. Остальные предпочитают «вариться в старом портфеле» – то есть возобновляют сделки с уже существующими клиентами», – говорит заместитель председателя правления «Барклайс банка» Евгений Ретюнский. Склонность выдавать кредиты «своим» отмечают и в других организациях: «В течение первого полугодия объем ссудной задолженности по корпоративным клиентам не увеличивался из-за опасений в отношении качества вновь выдаваемых кредитов. Однако уже к середине лета мы решили нарастить портфель за счет кредитования существующих клиентов, сумевших адаптироваться к новым условиям», – рассказывает начальник управления корпоративного бизнеса банка «Возрождение» Ирина Семенова.

Не забытое старое. Топ-100 крупнейших игроков без учета «Сбера», ВТБ, Газпромбанка и «Россельхоза» с начала года потеряли 3,4% кредитного портфеля по юрлицам. Казалось бы, не так уж много, но по сравнению с ростом прошлого года (более 40%) впечатляет. Те банки, которые сейчас избегают увеличения кредитных портфелей, поступают так не только из осторожности. «Это связано не только с проблемами предприятий, но и с собственными проблемами кредитных организаций. Например, с достаточностью капитала, убытками, резервами, которые приходится создавать в больших объемах, чем раньше», – объясняет Евгений Ретюнский.
Если судить по отчетности, то динамику несколько искажает прошедшая в начале года девальвация, за счет которой кредитные портфели в инвалюте выросли в рублевом эквиваленте. Самая большая доля валютных кредитов, разумеется, у дочерних структур иностранных банков. Например, у «Натиксис» почти все корпоративные ссуды таковые. Но как раз у него портфель значительно сократился – с начала года на 33,52%. У других «иностранцев» с высокой долей валютных активов («Юникредита», БСЖВ, «Нордеа», «БНП Париба Восток», Коммерцбанка) рост корпоративного кредитования в январе составил от 8 до 10%, но за семь месяцев тоже уменьшился. В целом, как отмечают эксперты, положительная переоценка валютных ссуд увеличивает нагрузку на капитал кредитных организаций, в частности, ухудшается норматив достаточности собственных средств.

Искомый заемщик. «Сейчас кредитуют практически все отрасли. Строительство – в меньшей степени, но это не касается инфраструктуры – возведения мостов, дорог, объектов энергетики. Сложно получить кредит авиакомпаниям и транспорту – отчасти из-за спада по перевозкам», – говорит первый заместитель председателя правления банка «Открытие» Алексей Гонус. Статистика, которую представляет регулятор (правда, с учетом кредитной деятельности ВЭБа), показывает, что больше всего займов получают предприятия, специализирующиеся в области торговли, ремонта автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования – 24,02% от объема всех выданных к 1 августа кредитов. Достаточно много приходится на всякого рода обрабатывающие производства – 15,92%. Среди них наибольший вес имеют кредиты производителям пищевых продуктов, включая напитки и табак. Вообще, эксперты отмечают, что сейчас кредитные организации предпочитают отрасли, ориентированные на конечного потребителя. Многие банки вышли на рынок с программами по кредитованию малого и среднего бизнеса (МСБ). Тот же Сбербанк в августе сообщил, что выдал таким предприятиям 220 млрд руб­лей, заключив около 28 тыс. договоров.
 «Мы учитываем множество факторов – стратегию развития компании, цикличность производства, участие в программах государственной поддержки, ее финансовое состояние, общее положение дел в отрасли», – перечисляет основные моменты Ирина Семенова. Аналитики говорят, что сейчас банки делают «упор на балансы». То есть на тщательное изучение именно финансового здоровья потенциального заемщика. Один из наиболее важных показателей – соотношение чистого долга и EBITDA. По словам Евгения Ретюнского, предпочтительно, чтобы оно не превышало 3,5–4. Ранее выдавались кредиты предприятием и с большей долговой нагрузкой – поскольку все верили в дальнейший рост, это мало кого смущало. Брокер «Кредитмарт» портрет потенциального бизнес-заемщика описывает так: «Компания, работающая на рынке более 12 месяцев, демонстрирующая положительный финансовый результат – чистую прибыль как в официальной, так и в управленческой отчетности за последние три – четыре квартала, и  имеющая в собственности активы, принимаемые банками в качестве залога: недвижимость, автотранспортные средства».

Плохие и хорошие. Стабильность кредитного портфеля при низкой доле просрочки у многих банков объясняется реструктуризацией. Но она бывает разной. С одной стороны – это работа с кредитами, уже ставшими проблемными. Банки их пролонгируют или по-другому меняют условия в попытках добиться, чтобы клиент начал хоть что-то выплачивать. С другой – речь идет о «нормальных» ссудах, просрочек по которым не было. Но многие из них изначально структурированы таким образом, что погашение предполагалось в конце срока. В кризисных условиях это тяжело для компаний – в нужный момент перекредитоваться в каком-нибудь другом банке проблематично. Поэтому для них реструктуризация – чаще всего не пролонгация, а изменение графика платежей.  «Доля реструктурированных уже проблемных кредитов в портфелях банков примерно 10–15%. А вместе с работающими реструктурированными кредитами, думаю, около 30–50%», – считает Евгений Ретюнский.
Если верить статистике и словам участников рынка, ставки по кредитам нефинансовым организациям начинают снижаться. «С уровня «за 20%» ушли до 12–13% годовых для рублевых кредитов крупным клиентам (топ-50), и до 14–16% клиентам «второго уровня» (топ-150)», – говорит Евгений Ретюнский. Согласно статистике ЦБ средняя ставка по кредитам в рублях нефинансовым организациям до года и без учета «Сбера» в августе составила 15,1%. Это на 2,3 п.п. ниже, чем в январе. «Ставки для корпоративных клиентов начали расти в середине прошлого года, и взлетели к январю-февралю этого до 30% годовых по кредитам с плавающей ставкой – за счет повышения Mosprime Rate, и до 25% с фиксированной», – вспоминает Евгений Ретюнский. Специалисты отмечают, что отраслевая принадлежность компании косвенно влияет на ставки по кредитам. Например, «строителям» и девелоперам приходится довольствоваться высокими – более 20% годовых. Хорошими же сейчас называют те, что не превышают 17%. Стоимость кредита зависит и от срока, а банки предпочитают выдавать деньги не более чем на год. Заемщики стараются увеличить сроки – они готовы брать деньги дороже, избавляя себя от рисков рефинансирования в ближайшем будущем. 

 

Объемы корпоративного кредитования крупнейших банков

Банк

Работающие активы на 01.08.09, млрд руб.

Кредиты предприятиям и организациям на 01.08.09, млрд руб.

Динамика за июль,%

Динамика с начала года, %

Доля валютных кредитов в корпоративном кредитном портфеле, %

Доля рублевых кредитов в корпоративном кредитном портфеле, %

Сбербанк

6568,7

4119,2

-0,78

+6,28

20,74

79,26

ВТБ

2419,1

1557,9

+4,40

+8,35

30,50

69,50

Газпромбанк

1825,7

789,4

-6,50

+16,53

47,83

52,17

Россельхозбанк

915,5

492,0

+2,86

+27,79

8,13

91,87

Банк Москвы

804,1

416,1

-2,90

+2,77

20,76

79,24

ВТБ24

650,1

108,6

-0,73

+6,83

14,56

85,44

Альфа-банк

621,2

386,1

-1,17

-12,32

64,37

35,63

Юникредитбанк

538,6

295,0

-0,67

-7,51

63,71

36,29

Райффайзенбанк

529,7

223,7

-0,68

-15,04

53,15

46,85

Росбанк

464,8

178,7

-2,92

-6,19

53,30

46,70

Промсвязьбанк

389,7

246,0

+0,34

-1,46

56,51

43,49

Уралсиб

376,3

138,7

+3,95

-20,21

29,04

70,96

Номос-банк

266,7

155,6

+2,16

-11,06

29,47

70,53

Транскредитбанк

240,3

98,3

+2,76

+15,17

40,00

60,00

Санкт-Петербург

214,8

138,6

+3,91

+8,91

30,76

69,24

Ак Барс

202,4

142,1

+1,46

+8,21

16,59

83,41

ВТБ-Северо-Запад

200,9

144,0

-2,36

+0,43

20,80

79,20

Ситибанк

190,6

34,8

+15,47

+14,74

н. д.

н. д.

Межпромбанк

185,0

164,6

+0,85

+11,09

14,51

85,49

Сосьете Женераль Восток

183,5

92,4

-3,01

-14,80

63,23

36,77

Петрокоммерц

171,7

94,0

-0,55

-11,35

45,53

54,47

Русский стандарт

167,2

30,3

-5,01

-11,77

24,38

75,62

Нордеа банк

155,3

130,8

+4,42

+0,01

83,49

16,51

Абсолют банк

155,2

70,9

-2,53

-14,96

53,05

46,95

Зенит

140,1

92,2

+3,59

+4,85

39,26

60,74

Возрождение

137,7

79,8

-1,06

-0,18

14,91

85,09

Ханты-Мансийский банк

120,4

58,5

-6,60

+26,92

30,08

69,92

МБРР

120,3

33,4

-3,50

-9,54

39,54

60,46

ИНГ банк

115,7

32,1

+3,72

-20,02

64,60

35,40

КИТ Финанс

115,3

45,2

-47,56

-12,35

3,38

96,62

Газэнергопромбанк

102,8

18,7

-1,26

-15,02

7,55

92,45

ХКФБ

97,7

13,3

-2,94

+133,62

19,74

80,26

Петровский

93,2

60,0

+0,13

-1,95

11,46

88,54

Россия

90,9

51,5

+4,92

-5,70

33,61

66,39

НБ «Траст»

89,5

27,8

-1,22

+131,59

56,54

43,46

Русфинансбанк

84,8

1,2

-5,26

-34,70

3,61

96,39

Дойче-банк

79,4

4,6

-24,08

-31,94

57,44

42,56

Русь-банк

78,7

43,3

+4,17

+27,25

4,87

95,13

Союз

76,7

39,0

+1,44

-17,84

8,58

91,42

ОТП-банк

75,8

19,6

-2,21

+0,91

68,33

31,67

МИнБ

71,9

51,8

+4,35

+23,74

7,01

92,99

Коммерцбанк

66,8

26,8

-15,94

-50,84

86,93

13,07

Бинбанк

65,6

28,0

+2,33

+18,39

43,71

56,29

Кредит Европа банк

64,1

18,9

+5,56

-11,59

82,63

17,37

Сведбанк

62,6

46,8

+1,22

+2,27

н. д.

н. д.

МКБ

60,1

36,3

-0,34

+15,78

22,84

77,16

КМБ-банк

57,6

23,0

+0,62

-2,19

30,89

69,11

УБРР

55,3

18,3

+2,45

+15,03

23,34

76,66

Транскапиталбанк

55,3

38,2

+3,80

+14,19

39,76

60,24

Дельтакредит

54,9

10,4

-0,76

-5,00

9,23

90,77

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль