Великий бонус

63
Вознаграждение. Публичные предприятия тратят немалые средства на оплату труда членов совета директоров и правлений. На выплаты за 2008 год можно было бы построить полсотни домов или год содержать 400 тыс. пенсионеров.

Великий бонус

 

«Ф.» продолжает серию публикаций в преддверии рейтинга «500 крупнейших компаний России», который выйдет в конце сентября. На этот раз мы выделили из прошлогоднего списка первую сотню публичных структур, а затем проанализировали их отчеты на предмет вознаграждений членам советов директоров (СД) и исполнительных органов, чаще всего правлений. Это костяк экономики, многие предприятия – лидеры в своих сегментах. Почти полностью представлены целые отрасли: металлургия, добыча нефти и газа, химия и удобрения, энергетика, телекоммуникации. В 2008 году их совокупная выручка составила 19 трлн рублей. Общая сумма выплат членам СД и правлений – 24,3 млрд рублей. Немалые деньги. Из них 17 млрд рублей досталось немногим более 2 тыс. физических лиц – членам СД, правлений, а также единоличным исполнительным органам – генеральным директорам. Остальные средства пошли управляющим компаниям.

Мастера на все руки. Участие в советах директоров для многих – лишь подработка. Основным местом получения зарплат обычно становятся другие организации и учреждения. Зачастую независимые директора входят в органы управления сразу нескольких компаний и получают по итогам года немалые суммы. Из наиболее известных персон это: президент РСПП Александр Шохин, хозяин «Тройки Диалог» Рубен Варданян, председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер. Госслужащие, в соответствии с законодательством, не имеют права получать вознаграждение от участия в СД. В 2008 году в работе органов управления изученных компаний приняло участие порядка 70 чиновников. Больше всего их оказалось в совете «Алросы» (15 человек). 
Из отчетных документов не всегда ясно, за какой период производятся выплаты. Как правило, бонусы начисляются за предыдущий год, остальные выплаты приходятся на текущий. Во избежание путаницы мы решили учитывать деньги, перечисленные исключительно в 2008 году.
Вознаграждения членам совета директоров не являются обязательными. Выплаты производятся из чистой прибыли. Многолетняя позиция Минфина: такие расходы не уменьшают базу по налогу на прибыль.
Члены правлений получили за год денег в целом в 3,5 раза больше, чем члены советов директоров. В отдельных компаниях разница колоссальная: «Норникель» – в 63 раза, «Вимм-Билль-Данн ПП» – в 17 раз, ММК – в 12 раз. То, что называется «общая сумма выплат» (ОСВ), состоит из нескольких статей: зарплата, премии, компенсация расходов и командировочные, если речь идет о работниках общества, регулируются ТК. Изменения в этой части чреваты нарушением закона. В отличие от членов СД, выплаты правлению производятся из расходной части, если речь идет о штатных сотрудниках компании.
Компании могут не учитывать (или не конкретизировать в отчетности) составляющие выплат. Так, «Автоваз» для членов правления указывает сумму, состоящую из зарплат и премий. А «Славнефть» ограничивается фразой «Общий доход, начисленный членам правления за 2008 год, составил 182,4 млн рублей». Кроме того, в соответствии с «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденного приказом ФСФР №06-117/пз-н от 10.10.2006, компания имеет право совсем не раскрывать данные о вознаграждении физлица, когда оно осуществляет функции единоличного исполнительного органа управления эмитента. Наконец, эмитент может раскрывать только размер доплаты, полученной топ-менеджерами за участие в составе правления,но не учитывать их доходы как штатных сотрудников. Поэтому не удивляйтесь, увидев цифру «0» в графе «Общая сумма вознаграждений членам правления». Это вовсе не значит, что генеральный или финансовый директор работали бесплатно в течение года.

По заслугам. Условия вознаграждений могут быть привязаны к измеряемым достижениям. Обычно – росту капитализации или отдельных финансовых показателей. В самом деле, для чего акционеры избирают себе представителей в СД, если не для повышения эффективности работы предприятия? Собрание акционеров Южной телекоммуникационной компании (ЮТК), единственной «дочки» «Связьинвеста», закончившей 2008 год с убытком в 671 млн рублей, на 2009 год жестко поставили выплаты членам СД в зависимость от будущих результатов: 0,26% от EBITDA по МСФО и 0,78% от чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов по итогам года. С учетом долга ЮТК в 23,3 млрд рублей совету директоров непросто отрабатывать свои доходы.
Отдельные компании на фоне неважных операционных и финансовых показателей решили вовсе отказаться от бонусов в 2009 году. Совет директоров ММК до окончания срока полномочий «в условиях финансово-экономического кризиса отказался от вознаграждения» (про другие составляющие выплат не известно). Пусть члены СД не виноваты в уменьшении рентабельности и увеличении себестоимости продукции, но в кризис 1,2–1,5% от чистой прибыли, которые могли бы быть им выплачены, будет полезнее направить на развитие меткомбината.
Члены совета директоров могут по собственной инициативе отказаться от оплаты труда и бонусов. Так поступили три независимых директора «Роснефти». Правда, коллеги по совету их решение заблокировали, а вице-премьер Игорь Сечин, возглавляющий орган, объяснил, что подобные действия независимых директоров вредят имиджу компании. «Роснефть», получившая чистую прибыль в $1,1 млрд, расплатилась с независимыми директорами своими акциями. В пересчете на деньги по окончании торгов на ММВБ 21 августа стоимость каждого пакета тянула на 6,7 млн руб­лей. Собственного шкурного интереса у Игоря Сечина не было: он, как госслужащий, за работу в совете «Роснефти» денег не получает.

Не комильфо. Компании с госучастием на выплаты не скупятся. Например, Газпромбанк стал лидером по суммарным начислениям правлению и совету директоров – 1741 млн рублей. Эти деньги разделили между собой высокопоставленные функционеры «Газпрома», в частности предправления монополии Алексей Миллер и главбух Елена Васильева, а также приближенных компаний. Даже в «Газпроме» члены совета директоров и правления в сумме заработали в два раза меньше.
Всего в России в 2008 году 34 госкомпании начислили своим высшим органам управления (после собрания акционеров) 9,2 млрд рублей – больше трети всей суммы. При этом в первой двадцатке по выплатам 8 госкомпаний с суммарным показателем в 6 млрд рублей. Посмотрим, как изменится ситуация в 2009 году. В апреле Дмитрий Медведев, выступая на саммите G-20, заявил: компаниям, которые принадлежат государству полностью или частично, следует «самоограничиться, даже если они уже приняли решение о выплате себе высоких компенсаций».
Однако законодательно пожелания президента оформлены не были (за исключением указаний ЦБ в отношении банков), значит, к исполнению необязательны. В других странах, например, Голландии, пока только ищут пути блокирования выплаты бонусов со стороны финансовых компаний, получающих помощь от государства. А финансовое ведомство Великобритании в июле представило к обсуждению проект реформы финансового надзора, согласно которому контролировать бонусные выплаты топ-менеджерам будет Британское управление по надзору за работой финансового рынка (FSA).

 

 

Выплаты, произведенные 100 крупнейшими публичными компаниями в 2008 году

Место
в рейтинге «Финанс.-
500»1

Компания

ОСВ членам СД, млн руб.

Число членов СД в течение года

В среднем на одного члена СД в 2008 году (за исключением госслужащих), млн руб.

ОСВ исполнительному органу, млн руб.

Число членов исполнительного органа в течение года (2*)

В среднем на одного члена исполнительного органа, млн руб.

1

Газпром3

160,1

13

20,0

834,0

19

43,9

2

Лукойл

65,1

12

5,4

773,8

15

51,6

3

РЖД3

0,04

18

0,0

606,3

25

24,3

4

Роснефть3

20,25

10

6,7

6

10

6

Сургутнефтегаз

17,7

10

1,8

н. д.7

1

н. д.

7

Сбербанк3

0,0

21

0,0

933,6

25

38,9

8

ГМК Норильский никель8

21,0

25

1,0

1327,4

15

88,5

9

Северсталь9

93,2

11

8,5

н. д.

1

н. д.

11

АФК Система

730,0

12

50,3

0,0

21

0,0

 

Газпромбанк11

735,1

14

52,5

1005,9

15

67,1

13

Татнефть12

256,0

15

17,1

134,7

17

9,6

15

Транснефть3

0,0

15

0,0

106,5

8

13,3

16

Магнитогорский металлургический комбинат13

39,1

11

3,6

456,314

26

17,6

 

МТС

298,7

10

29,9

881,8

14

63,0

17

Новолипецкий металлургический комбинат

5,0

9

0,6

141,3

9

15,7

19

Автоваз3

50,4

21

2,9

68,3

1315

5,3

20

Вымпелком

65,9

12

5,5

н. д.

1

н. д.

21

Группа ВТБ3

0,0

14

0,0

533,9

10

44,5

22

Русснефть

7,7

5

1,5

н. д.

1

н. д.

23

Мечел

105,6

10

10,6

114,1

9

12,7

25

Славнефть

0,0

13

0,0

182,4

7

26,1

26

ГАЗ16

27,9

12

2,3

220,5

1

220,5

35

Мосэнергосбыт3

44,817

27

1,7

0,0

16

0,0

36

Объединенная металлургическая компания18

0,0

16

0,0

1029,1

1

1029,1

37

Трубная металлургическая компания

128,7

11

11,7

250,5

18

13,9

39

Аэрофлот3

36,9

18

5,3

н. д.

9

н. д.

40

Камаз

25,2

12

2,1

152,6

8

19,1

43

Магнит

24,1

10

2,4

н. д.

1

н.д.

46

Алроса3,19

0,0

17

0,0

509,9

27

18,9

49

Челябинский трубопрокатный завод

201,5

8

25,2

397,2

1

397,2

50

Пивоваренная компания Балтика

3,2

9

0,4

н. д.

1

н. д.

 

Мосэнерго3

99,6

20

6,2

136,3

23

5,9

52

Еврохим

43,4

7

6,2

248,4

7

35,5

53

СУЭК

63,9

10

6,4

344,020

99

38,2

54

Промышленно-металлургический холдинг21

52,9

2722

2,022

421,1

1

421,1

58

Нижнекамскнефтехим

13,2

15

0,9

174,8

29

6,0

59

ТАИФ-НК

0,0

5

0,0

8,7

1

8,7

 

Ростелеком

51,3

12

4,3

135,4

15

9,0

61

Протек

35,2

7

5,0

н. д.

1

н. д.

62

Вимм-Билль-Данн продукты питания

31,0

12

2,6

532,4

11

48,4

63

Новатэк

32,2

9

3,6

785,3

11

71,4

64

ФСК ЕЭС3

5,3

27

0,3

121,5

9

13,5

68

Глобалстрой-инжиниринг

2,0

79

0,39

н. д.

1

н. д.

71

М.Видео

29,1

10

2,9

н. д.

1

н. д.

74

Соллерс

203,3

11

18,5

н. д.

1

н. д.

76

ГК Фосагро23

26,4

3322

0,822

802,6

1

802,6

78

Русгидро3

10,2

27

0,5

59,6

9

6,6

81

Татэнерго

55,0

11

5,0

н. д.

1

н. д.

84

Банк Москвы3

0,0

14

0,0

874,5

13

67,3

86

ОГК-13

41,0

18

2,3

164,1

9

18,2

90

Росбанк

14,7

11

1,3

541,7

12

45,1

 

Ситроникс

78,4

13

6,0

165,7

15

11,1

 

Комстар-ОТС

38,2

14

2,7

0,0

9

0,0

 

Уралсвязьинформ

7,7

15

0,5

81,9

11

7,4

96

МОЭСК

16,2

13

1,2

н. д.

18

н. д.

102

Стройтрансгаз19

7,6

12

0,6

105,8

25

4,2

105

Ингосстрах

87,8

16

5,5

137,8

8

17,2

106

Дикси групп

2,3

12

0,2

н. д.

1

н. д.

108

Группа ЛСР

12,8

7

1,8

н. д.

1

н. д.

110

ОГК-6

7,9

12

0,7

241,7

8

30,2

 

Сибирьтелеком

35,9

15

2,4

75,3

11

6,9

111

Россельхозбанк3

0,0

14

0,0

187,5

10

18,8

112

Банк Уралсиб

9

345,5

10

34,6

114

ОГК-2

7,7

19

0,4

398,2

15

26,6

116

ОГК-53

5,8

20

0,3

190,4

14

13,6

 

Центртелеком

32,2

14

2,3

73,2

13

5,6

 

ОГК-3

27,7

17

1,7

97,0

8

12,1

123

Группа Разгуляй

16,2

7

2,3

н.д.

1

н.д.

125

МДМ-банк

70,3

8

8,8

325,6

10

32,6

130

Петербургская сбытовая компания

1,6

24

0,1

н.д.

1

н.д.

132

ОГК-4

40,9

13

3,1

286,1

11

26,0

134

Авиакомпания Сибирь3

49,3

10

7,0

133,3

9

14,8

135

Акрон

16,9

10

1,7

48,824

5

12,21

138

Корпорация ВСМПО-Ависма3

22,0

8

3,2

н.д.

1

н.д.

 

Волгателеком

13,2

16

0,8

94,8

10

9,5

145

Уралкалий

12,6

12

1,1

67,0

14

4,8

146

Страховая группа Согаз

4,8

8

0,6

н.д.

12

н.д.

149

Дальневосточная энергетическая компания

12,0

23

0,5

0,5

14

0,0

154

Торговый дом Копейка

9,0

10

0,9

158,6

8

19,8

161

Интер РАО ЕЭС3

64,9

19

7,2

64,9

10

6,5

168

Корпорация Иркут3

0,7

13

0,1

4,7

11

0,4

171

Ресо-гарантия

11,5

15

0,8

н.д.

1

н.д.

177

ТГК-4

4,7

20

0,2

96,4

10

9,6

179

Пермьэнергосбыт

1,2

14

0,1

н.д.

1

н.д.

 

Северо-западный телеком

49,3

14

3,5

133,3

12

11,1

182

Лебедянский

1,6

15

0,1

н.д.

1

н.д.

183

Урса-банк

333,7

13

25,7

150,5

10

15,1

189

Авиакомпания Ютэйр

0,0

7

0,0

118,5

9

13,2

192

Сильвинит

2,6

10

0,3

2,3

11

0,2

198

Дальневосточное морское пароходство

80,5

10

8,1

57,3

1

57,3

199

Аптечная сеть 36,6

51,6

7

7,4

н.д.

1

н.д.

202

Новосибирскэнерго

27,0

12

2,3

н.д.

1

н.д.

206

Мостотрест

12,3

14

0,9

н.д.

1

н.д.

207

Челябэнергосбыт

1,7

21

0,1

н.д.

1

н.д.

208

Группа Черкизово

23,9

8

3,0

н.д.

1

н.д.

211

Мосинжстрой

35,3

14

2,5

13,6

3

4,5

212

Казаньоргсинтез

23,9

17

1,4

41,4

10

4,1

213

Объединенные машзаводы

12,5

11

1,1

0,0

10

0,0

 

Южная телекоммуникационная компания

22,5

16

1,4

54,5

10

5,5

 

Дальсвязь

23,4

15

1,6

3,3

8

0,4

Источник: отчетности компаний

Пояснения:

Общие суммы выплат (ОСВ), в зависимости от компании, могут состоять из заработной платы, вознаграждений, месячных и квартальных премий, комиссионных, льгот и/или компенсаций расходов, налога на доходы физических лиц, единого соцналога, а также иных имущественных предоставлений

Средний доход на человека означает условную сумму, которую могли бы получить члены совета директоров/наблюдательного совета (СД) или правления/дирекции (правление), если бы находились в одинаковых договорных условиях

1 компании без номера входят в группы или аффилированы

2 под «1» понимается единоличный исполнительный орган: топ-менеджер или управляющая компания

3 госслужащие исключены из расчета среднего дохода на человека в «Автовазе» (4 человека), «Алроса» (15), «Аэрофлоте» (11), Банке Москвы (7), «ВСМПО-Ависма» (1), «Газпроме» (5), Группе ВТБ (10), «Иркуте» (2), «Интер РАО ЕЭС» (10), «Мосэнерго» (4), «Мосэнергосбыт» (1), ОГК-1 (1), ОГК-5 (3), РЖД (11), «Роснефти» (3), Россельхозбанке (11), «Русгидро» (8), Сбербанке (12), АК «Сибирь» (3), Транснефти (9), ФСК ЕЭС (8).

4 под «0» следует понимать, что вознаграждения не выплачивались или соглашение о выплате отсутствует

5 трем независимым директорам в виде 101 тыс. акций «Роснефти». Указана стоимость пакета на 21.08.09

6 под «-» следует понимать, что ОСВ не предусмотрены уставом компании

7 под «н. д.» следует понимать, что в отчетности об ОСВ не упоминается или не раскрывается

8 сумма вознаграждения, начисленная четырем членам СД, которые в течение 2008 года входили в состав правления, указана в сумме вознаграждений, начисленной членам правления и гендиректору

9 оценочно

10 президенту и членам СД

11 за 2007 год

12 вознаграждение лиц, входящих в СД и правление, учитываются в сумме вознаграждений всех членов СД

13 с апреля по декабрь 2008 года

14 только заработная плата, вознаграждение не предусмотрено

15 правление как коллегиальный орган действует со II квартала 2008 года

16 с 1 октября 2007 года по 30 сентября 2008 года

17 членам СД и гендиректору

18 по Выксунскому метзаводу за 2007–2008 годы и Чусовскому метзаводу

19 вознаграждения членов СД, одновременно являющихся членами правления, учтены в суммарном размере вознаграждений, выплаченных членам правления

20 правлению и гендиректору

21 приведены данные по компаниям «Тулачермет», «Кокс», «Уфалейникель»

22 общее число членов СД предприятий и средняя сумма ОСВ

23 приведены данные по компаниям «Фосагро», «Апатит», «Аммофос», «Череповецкий азот»

24 за исключением физического лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа управления эмитента

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль