text
Журнал

Артем Федоров о рефинансировании ипотеки

  • 1 августа 2015
  • 85

Государство готово «пожертвовать» банкам 12 млрд рублей, рефинансируя ипотечную задолженность своих граждан. Банки они, конечно, не спасут

Не спасут и многих россиян, оказавшихся под угрозой личного банкротства из-за кризиса и понадеявшихся на помощь властей. Глава Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) Андрей Языков признал, что до 40% заемщиков, вероятно, не смогут восстановить свою платежеспособность в течение 12 месяцев – льготного периода стабилизационного займа. Если прогноз сбудется, то при полной загрузке программы (в этом году под нее зарезервировано 30 млрд рублей) 12 млрд, выделенных на выплаты аннуитетов и в погашение кредитов, вернутся только в случае успешной реализации предмета залога – единственного жилого помещения заемщика.

Говорить о надежности «клиентов» АРИЖК неуместно. Их доходы за вычетом ежемесячного платежа по ипотеке не превышают трех прожиточных минимумов (это немногим более 15 тыс. руб­лей в среднем по России), сбережения отсутствуют, а продажа прочего имущества не способна изменить ситуацию. Единственное положительное качество, с точки зрения кредитора, – отсутствие более чем 90-дневной просрочки «до ухудшения финансового положения». В ставку же по спасательному займу риски не закладываются, она не должна превышать проценты по текущему ипотечному кредиту. Кроме того, выбравшись при помощи АРИЖК из кризиса однажды, заемщик может вновь оказаться в преддефолтном состоянии. Тем более что с истечением льготного периода стоимость обслуживания долга, по расчетам агентства, вырастет сразу на 10–15%. Трудно представить, чтобы коммерческий банк согласился на такие условия при 40-процентном риске портфеля. Уж лучше сейчас продать заложенную квартиру проблемного клиента, чем дожидаться, пока массовые выселения еще больше продавят рынок недвижимости.

Эффективность госпрограммы рефинансирования, конечно, невысока, если смотреть на нее глазами простого налогоплательщика. У банкиров может быть иной взгляд: дефолты откладываются как минимум на год, все это время поток платежей остается стабильным. Ну а проблемы, связанные с выселением заемщика, банк, если что, разделит с государством. Рефинансируя ипотечные кредиты, оно отчасти «прощает» ошибки андреррайтинга, слишком лояльного во времена экономического роста. И все же в контексте поддержки кредитных организаций программа АРИЖК обретает больший смысл, чем он видится в «расслаблении» заемщиков.

В любом случае эти меры локальны.
Общая задолженность по ипотечным жилищным кредитам превышает 1 трлн рублей, из них чуть менее 19 млрд – просроченная. Но просроченная – это лишь малая часть проблемной. Причины, ее порождающие, вряд ли исчезнут за 12 месяцев. Даже по официальным прогнозам.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться

Здравствуйте, меня зовут Александр
Давайте знакомиться!

Чтобы я открыл вам доступ, пожалуйста, пройдите короткую регистрацию

Вам будут доступны:

  • - 15 000 рекомендаций по управлению финансами;
  • - 1000 образцов положений и форм отчетов
  • - 300 финансовых Excel-моделей.

После регистрации пришлю Вам подарок
КНИГА "Cash is king. Управление денежными потоками"

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
...и получить подарки!
Зарегистрироваться
Пожалуйста, войдите на сайт

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
×

Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.