Плохие долги: еще не катастрофа, но уже страшно

73
Неплатежи. Просроченная задолженность перед банками растет с ускорением. Пока речь не идет о новом кризисе в системе, но от государства уже ждут механизма выкупа плохих активов.

Напряжение нарастает. Еще до того, как ЦБ вывесил на сайте свежие бух­гал­тер­ские отчетности банков, смятение участ­ни­ков рынка уже было очевидно. У некоторых крупных кредитных организаций просрочка по портфелю подскочила сразу на 1,5–2 п. п. до беспрецедентных уровней в 6–7%. Дальше будет хуже.

Страшно признаться. «В минувшем году темпы роста просроченной задолженности составили сотни процентов. Уже к декабрю доля плохих долгов, в том числе и у крупных операторов, выросла до 5–7%», – рассказывает гендиректор НРА Виктор Четвериков. По системе в целом картина более оптимистичная: по итогам года просрочка не дотянула до 4%. Но есть и другая ста­ти­сти­ка. По данным ЦБ, к началу декабря доля сомнительных и безнадежных ссуд (IV и V категории) в общем объеме выданных 30 крупнейшими банками кредитов увеличилась до 2,8%, поднявшись за месяц на 0,6% п. п. На 1 сентября этот показатель составлял лишь 1,8%. В 2007 году динамика и вовсе была отрицательной.
Что же происходит сейчас? «За последние два месяца мы действительно наблюдаем серьезный рост просроченной задолженности российских банков, особенно по портфелю кредитов юридическим лицам», – констатирует старший аналитик агентства «Рус-рейтинг» Виктория Белозерова. В целом по топ-10 просрочка менялась неравномерно. У одних, например Банка Москвы, она не изменилась, у других – прирост 0,1–0,3 п. п., у Альфа-банка – более 2 п. п. В Райффайзенбанке сообщили, что объем просрочки по юрлицам на 1 января составил 4,2 млрд рублей (+19,6% к 1 декабря), а у физлиц – 2,8 млрд (+8%). Как заметил топ-менеджер крупного банка, по общему показателю просрочки трудно судить о ситуации, ведь реальные проблемы начинают создавать ссуды категории «90+» (просрочка свыше 90 дней). Но из топ-10 лишь Альфа-банк согласился предоставить эти данные – 1,3%.
Скрытность банкиров удивляет: показатели не являются конфиденциальными. Повышенную секретность, по мнению одного из экспертов, легко объяснить психологическими причинами: «Никто не хочет обнародовать их первым». Это касается даже банков с минимальной просрочкой, например «Юникредита».

Отфильтрованные сферы. В чем причины дефолтов заемщиков? «Чрезмерная долговая нагрузка, снижение ликвидности, задержки платежей со стороны клиентов, несбалансированность сроков погашений», – перечисляет представитель Альфа-банка. Вице-президент Банка Москвы Андрей Лапко отмечает, что проблемы с платежеспособностью крупного и малого бизнеса пересекаются. Например, задержки по выплатам у предприятий МСБ зачастую возникают из-за проблем с расчетами со стороны их крупных контрагентов. Зампредправления «Уралсиба» Алексей Сазонов более высокие темпы роста просрочки в корпоративном секторе объясняет сравнительно короткими сроками кредитования и сложностями с рефинансированием долгов. Наиболее подверженными этим рискам оказались компании строительного сектора, оптовой и розничной торговли, у которых долговая нагрузка исторически высока. «В условиях снижения спроса на товары и услуги, цен на недвижимость, роста процентных ставок и падения рубля возможности рефинансирования задолженности у них сильно сужаются», – комментирует банкир.
Работники перечисленных отраслей попадают в стоп-листы и у розничных кредитных экспертов. «В группу повышенного риска мы относим заемщиков, которые работают в строительных и девелоперских компаниях, торговых предприятиях, сфере услуг, финансовых организациях. По многим из них прошла волна сокращений, и проблема состоит в том, что перспективы трудоустройства в этих сегментах очень неопределенны. Клиенты обращаются в банк с просьбой предоставить каникулы по своему кредиту, например отсрочку платежа, но сами не знают, на какой срок они им понадобятся с учетом изменения рыночной ситуации», – рассказывает заместитель директора по розничным рискам Москоммерцбанка Линара Ануарбекова. По ее словам, сейчас банки наряду со стандартными критериями (например возраст, стаж работы, уровень дохода, наличие недвижимости) закладывают упомянутые отрасли в качестве фильтра в скоринговые карты. Количество отказов по кредитным заявкам из-за фильтрации данных сфер может увеличиться примерно на 10%.


Болезнь уже началась. Каковы могут быть ее последствия? «Ситуацию пока нельзя назвать  критической: резервы банков покрывают объем просроченной задолженности с запасом», – отмечает Виктор Четвериков из НРА. О том же говорит и Виктория Белозерова из «Рус-рейтинга»: «Текущие уровни «плохих долгов» пока не дают основания для радикального пересмотра рейтингов». Но, обращает внимание Виктор Четвериков, рост резервов существенно проигрывает в темпах ро­сту просрочки. Есть и еще очень важный момент – источники фондирования кредитов, ставших проблемными. Если речь идет о внешних займах, то рефинансировать их на приемлемых условиях сейчас почти невозможно. «Крупный объем внешнего долга характерен для банков из топ-30, но они могут рассчитывать на гос­под­дер­ж­ку и более широкий ассортимент ресурсов, нежели средние кредитные организации», – немного утешает Виктор Четвериков.
Сами банкиры считают, что катастрофа им пока не грозит. «Конечно, кризис не обошел и нас стороной, но сейчас его влияние на качество кредитного портфеля невелико»,  –  говорит член правления Юникредитбанка Иван Розинский. В Росбанке, где просрочка за декабрь выросла на 0,3 п. п., пояснили: такая динамика отражает текущую экономическую ситуацию, и рост показателя не является для банка критичным. Почти слово в слово повторяет за ними представитель Альфа-банка, в котором объем просроченных ссуд вырос за месяц на 54%.
Директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский отмечал в беседе с журналистами, что доля просроченной задолженности в кредитном портфеле российских банков по итогам первого квартала может остаться на уровне начала года (3,8%). Но это оп­ти­ми­сти­че­ский сценарий. Более вероятен, по его мнению, рост до 4–4,5%. А в конце прошлой недели, сообщили информагентства, председатель правления Сбербанка Герман Греф заявил на форуме в Давосе, что данный показатель может подскочить до 10% к концу 2010 года. Эксперты считают, что у некоторых игроков плохие ссуды уже достигли этой отметки. При этом примерно 20–25% действующих заемщиков, еще не ставших проблемными, перестали соответствовать ужесточившимся требованиям банков.
Сейчас банкиры реализуют залоги, реструктурируют кредиты. Пока деньги есть, наращивают резервы. Когда они закончатся, вновь побегут за помощью к властям. Без этого, похоже, не обойтись. «Ситуация с ростом просрочки носит тревожный характер, и есть повод задуматься о механизмах господдержки в этом направлении», – считает Андрей Лапко из Банка Москвы. Эти механизмы уже пытаются придумать: обсуждается создание отдельной структуры для выкупа у банков проблемных активов или передача этой функции АСВ. Но пока дальше разговоров дело не пошло.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль