Россия в рецессии

55

По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», за три квартала 2008 года объем новых сделок на рынке составил 605 млрд рублей (данные по 125 лизингодателям), что на 9,4% меньше аналогичного показателя за 2007 год (667,9 млрд рублей). При этом сокращение рынка лизинга резко контрастирует с другими отраслями финансового сектора экономики, где, несмотря на развивающийся кризис, наблюдается рост.
Согласно исследованию Российской ассоциации лизинговых компаний («Рослизинга»), главная причина снижения объема новых сделок заключается в том, что основной источник финансирования сделок – банки – резко сократили предложения и подняли ставки по долговым обязательствам, вынуждая лизинговые компании (ЛК) искать другие источники.
«Эксперт РА» указывает на то, что в условиях нехватки ресурсов ЛК были вынуждены обеспечивать сделки за счет собст­венных средств в 42,6% случаев. Для сравнения – за 9 месяцев 2007 года доля этого вида финансирования составила всего 9,6%. За тот же срок банковские кредиты ЛК сократились с 74% до 43,3%. Кредиты выдаются под высокие проценты. При этом стоимость денег растет быстрыми темпами: если в III квартале 2008-го средняя ставка, по которой ЛК занимали средства, составляла 17% годовых, то в IV квартале речь идет уже о 35–40% годовых.
Как следствие, по данным «Рослизинга», ЛК вынуждены ограничивать свою деятельность в регионах, сокращая издержки и уменьшая риски – несмотря на то, что еще совсем недавно стратегиям регионального развития отрасли уделялось огромное внимание. При этом, учитывая, что основные проблемы в финансовой отрасли начались в третьем квартале 2008 года, аналитики затрудняются делать прогнозы по итогам года.
По итогам 9 месяцев 2008 года отмечаются следующие тенденции: кредитные ресурсы значительно возросли в цене, требования к заемщикам ужесточились, региональная экспансия фактически прекратилась, а ликвидность резко сократилась. Из положительных моментов, стимулирующих рынок финансовой аренды, отмечается увеличение спроса на лизинговые услуги, особенно в регионах.
Плюсы. Однако, несмотря на развивающиеся в секторе негативные тенденции, лидеры рынка пока сохраняют инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствуют получаемые заимствования. Например, в начале декабря ЛК «Уралсиб» получила первый транш кредита в размере 32,9 млн евро, предоставленный банком Credit Suisse для финансирования одного из международных контрактов.
По мнению гендиректора ЛК «Уралсиб» Елены Гущиной, отличительной особенностью рынка лизинга в третьем квартале 2008 года стал рост доли просроченной задолженности. Это связано с текущей ситуацией на рынке и риском ухудшения дисциплины обслуживания лизинговой задолженности со стороны клиентов, в том числе государственных и ведущих в своих отраслях частных предприятий.
Аналитики «Рослизинга» считают, что в условиях кризиса в лидеры начинают выходить ЛК, имеющие более свободный доступ к финансовым ресурсам – аффилированные с банками, принадлежащие иностранному капиталу или государст­ву. В то же время на рынке пока преобладают независимые ЛК – 63%. Это меньше, чем в прошлом году, когда таких компаний насчитывалось свыше 70%. При этом увеличилось количество ЛК при банках – 23% против 20% в 2007‑м. Доля кэптивных фирм выросла до 14%. По-прежнему около 1% занимают государственные организации. Аналитики отмечают, что в 2009 году тенденция сохранится: доля независимых ЛК будет снижаться, а при банках – увеличиваться. В условиях кризиса это явление, безусловно, положительное – кредитные организации способны поделиться ликвидностью с контролируемыми структурами и тем самым поддержать рынок.
По итогам девяти месяцев 2008 года в секторе финансовой аренды преобладают ЛК (около 66% рынка), которые предпочитают заключать договора от 500 тыс. рублей до 5 млн рублей. Это объясняется тем, что у большинства компаний в портфеле больше всего сделок с автотранспортом, стоимость которых редко превышает 2 млн рублей.
У значительного количества ЛК большинство контрактов стоимостью от 5 млн до 50 млн рублей. Третью по величине группу составляют лизингодатели, реализующие железнодорожный транспорт, авиалайнеры, а также морские и речные суда. Их портфели состоят из договоров стоимостью свыше 50 млн рублей.
По словам заместителя директора по региональному развитию ЛК «Номос-лизинг Северо-Запад» Игоря Груздева, первые 9 месяцев 2008-го – не очень показательный период для подведения промежуточных итогов деятельности. «В лизинге динамика развития и объемы нового бизнеса были немного лучше, чем в аналогичные периоды в предыдущие годы. Однако в конце третьего квартала кризис заставил большинство финансовых институтов пересмотреть условия финансирования и критерии к оценке лизингополучателей. Это, несомненно, приведет к изменению инвестиционных планов большинст­ва предприятий и их намерений в отношении привлечения внешнего финансирования. Результаты пересмотра этих решений мы увидим только начиная с IV квартала», – считает эксперт.

 

Топ-20 крупнейших лизинговых компаний по итогам 9 месяцев 2008 года

Место

Компания

Объем нового бизнеса, млн руб.

Портфель на 01.10.2008, млн руб.

Место по размеру портфеля

10/1/2008

10/1/2007

1

6

ЛК «Уралсиб»

46384,6

59010,6

2

2

1

ВТБ-Лизинг

34698,8

172416,7

1

3

3

Илюшин Финанс Ко

22240,6

13586,9

16

4

9

Europlan

20015,6

23041,6

10

5

8

ГК «Номос-лизинг»

14892,2

26348,6

8

6

7

ЛК «Инпромлизинг»

13257,3

35373,7

5

7

10

ГК «РТК-лизинг»

13194,7

34058,4

6

8

14

ТрастКредитЛизинг

11086,0

17537,1

12

9

12

Бизнес Альянс

10749,0

44801,1

4

10

17

ГК «Интерлизинг»

10318,7

15225,2

15

11

20

Carcade

9566,5

7321,1

30

12

23

Элемент Лизинг

9403,2

9894,2

23

13

2

РГ Лизинг

9116,2

50435,4

3

14

16

ГК «Камаз-лизинг»

8891,0

8594,0

25

15

13

Райффайзен Лизинг

7380,1

17718,2

11

16

ТГИ-лизинг

7055,7

24625,6

9

17

24

Скания Лизинг

6679,0

10957,0

21

18

21

Брансвик Рейл Лизинг

6605,6

17304,4

13

19

4

Авангард-лизинг

6303,4

31560,7

7

20

110

ЮТэйр-лизинг

6156,1

13237,9

17

Источник: «Эксперт РА»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль