Артем Федоров о день­гах в кризис

62
Кризис кризисом, но пока есть работа, деньги поступают. Вопрос, что с ними делать, занимает людей больше, чем раньше

До кризиса два месячных заработка в качестве денежной подушки безопасности – этого, казалось, более чем достаточно. Один – чтобы съездить отдохнуть куда-нибудь от старой работы, второй – чтобы без проблем дотянуть до первой зарплаты на новой. Разумеется, все это без учета долгосрочных, стратегических накоплений. Сколько нужно теперь? Вот, например, «Ренессанс», сокращая сотрудников, выдавал им по пять среднемесячных зарплат. Хороший ориентир – сейчас, очевидно, достойное трудоустройство может занять и больше времени. Сформировав, скажем, полугодовой запас прочности, можно уже думать о рисковых вложениях, например, в беспрецедентно дешевые акции.
Многое, конечно, завязано на долги. Ежемесячный аннуитет, по сути, определяет минимальные требования по зарплате. Приемлемый уровень долговой нагрузки – 30% от совокупных доходов семьи. Кстати, два-три года назад ипотечные банкиры строго следовали этому почти хрестоматийному правилу, но накануне кризиса стали про него забывать. Способов снижения аннуитета только два: досрочное погашение части долга либо увеличение срока кредитования. В одном из ближайших номеров «Ф.» разберет существующие варианты рефинансирования.

Резервы лучше разбить
по срочности, раз­ме­стив во вкладах от месяца до полугода. Даже по самым коротким депозитам ставки сейчас доходят до 10% годовых. Это, конечно, не спасает в полной мере от инфляции, но чем-то приходится жертвовать ради ликвидности. В любом случае арендовать банковскую ячейку под пачку денег бессмысленно. Если веры в АСВ нет, то на худой конец можно в «Сбере» «разместиться». Другой вариант покрытия резервов – облигации самых надежных эмитентов, оферта или погашение по которым ожидаются в ближайшее время. Сейчас бумаги можно купить с хорошим дисконтом. Единственное, что смущает, – слишком широкие спрэды.

В какой валюте формировать резервы?
«Короткую» их часть вполне можно поддерживать в рублях, более «длинные» сбережения лучше диверсифицировать. Скажем, до 50% разместить на рублевых среднесрочных счетах, остальное – в бивалютной корзине (доллары и евро в пропорции 55 к 45). По­след­няя усилиями ЦБ более стабильна по отношению к рублю, чем каждая из валют по отдельности. Это с одной стороны, с другой – когда речь заходит о девальвации рубля, имеется в виду снижение его курса относительно корзины. Конечно, при наличии каких-то обязательств в долларах или евро долю со­от­вет­ст­ву­ю­щей валюты в резервах приходится увеличивать.
Сегодня не обязательно отказываться от привычного образа жизни, другое дело, что ситуация сама подсказывает, что было лишним в докризисные времена и без чего можно обойтись сегодня. Главное – не делать новых дорогих долгов и не забывать про уже существующие. Кстати, многое из того, что раньше продавалось в кредит, сегодня можно приобрести в рассрочку без процентов, ту же машину или квартиру.
 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль