АИЖК «дисконтирует» ипотеку

118
Стресс. С 15 сентября АИЖК выкупает закладные по новым правилам. Многие региональные партнеры застигнуты врасплох. Те, кто вовремя не успел свернуть свой бизнес, могут обанкротиться.

До последнего времени мы выкупали ипотечные закладные по стандартам АИЖК у 6 банков-партнеров, в основном это региональные банки. Сейчас многие из них вынуждены сворачивать свои ипотечные программы, так как на их балансе зависло кредитов, оформленных по старым ставкам, на 700 млн рублей, – рассказывает гендиректор Кировской региональной ипотечной корпорации Екатерина Орешкович. Она возглавляет одного из 150 специально созданных для выкупа закладных для АИЖК операторов и агентов. В ее регионе с помощью этой государственной программы выдано 75% ипотечных ссуд.

С понедельника агентство ужесточает стандарты выдачи ипотечных кредитов и выкупа закладных. Одно из главных новшеств: АИЖК теперь приобретает их не по номиналу, а с дисконтом в случае, если ставка по кредитам оказывается ниже рыночной. С помощью нового механизма оно планирует компенсировать свои убытки при рефинансировании ссуд. Размер «понижающего коэффициента» будет рассчитываться для каждого отдельного случая и может доходить до 13% от остатка задолженности. В Кировской региональной ипотечной корпорации говорят, что региональные операторы не могут выкупить у банков кредиты по номиналу и принять на себя дисконт, так как не имеют для этого средств. Выходит, что взять на себя эти риски придется банкам. «Вопрос выкупа уже собранных портфелей с дисконтом самый болезненный», – признает исполнительный директор Ассоциации ипотечных компаний (АИК) Валерий Ванюшин. АИК направила письмо руководству АИЖК с жалобами региональных партнеров. В нем операторы указывают, что дисконтирование для многих из них неприемлемо. «С одной стороны, операторы не могут продавать закладные на таких условиях, с другой – им не по силам создать резервы под уже находящиеся на балансе ссуды. В обоих случаях это лишает их необходимой ликвидности и может пошатнуть финансовое положение», – говорит заместитель директора Омского ипотечного агентства Андрей Крохолев. «АИЖК использует рыночные механизмы для снижения собственных рисков, но при этом многие операторы, особенно мелкие и средние, реально становятся заложниками уже сформированных по стандартам АИЖК портфелей», – соглашается заместитель председателя правления банка «Возрождение» Александр Долгополов.

По данным самого АИЖК, всего на 1 апреля этого года оно рефинансировало кредитов на 83,6 млрд рублей. Причем в апреле–июне агентство выкупило закладные на рекордную по сравнению с другими квартальными периодами сумму – 13 млрд рублей. Несмотря на это, свою долю на рынке рефинансирования АИЖК оценивает как снижающуюся (сейчас порядка 10%). Однако дело не только в объемах. Для многих операторов иного источника рефинансирования просто не существует. «Условия АИЖК – для региональных банков единственно приемлемые. Тем более что большинство работавших с агентством кредитных организаций не сможет резко повысить ставки ввиду низкой платежеспособности заемщиков», – подчеркивает директор департамента продаж и развития Русского ипотечного банка (РИБ) Алексей Дорош. Он отмечает: если по программе АИЖК совокупный доход заемщика допускается на уровне 33 тыс. рублей, то для многих коммерческих банков это уже давно недостаточная сумма.

Впрочем, некоторые привыкшие к стандартам АИЖК финансовые учреждения все еще пытаются сохранить ипотеку в своей продуктовой линейке и поэтому ищут другие способы рефинансирования. В числе немногих, кто сегодня выкупает такие портфели, – РИБ, «Дельтакредит», Абсолют-банк, «ГПБ-ипотека». По словам Алексея Дороша из РИБ, его кредитная организация начала скупку портфелей год назад и заключила сделки уже с 99 операторами. «Ужесточение стандартов АИЖК увеличило интерес региональных игроков к нашим предложениям. В процессе подписания сейчас находятся документы с 14 партнерами», – говорит он. В числе недавно «подключившихся» – созданные под АИЖК Свердловское агентство ипотечного жилищного кредитования, а также Региональное ипотечное агентство Томской области. В «Дельтакредите» ситуацию комментируют схожим образом: только за прошлую неделю заявки на сотрудничество поступили от пяти банков.

Однако для многих коммерческих учреждений основная масса выданных по стандартам АИЖК кредитов неинтересна. Причина тому – серьезные расхождения как в методиках оценки заемщика, так и в условиях кредитования и даже оформления недвижимости в собственность. К тому же почти все участники рынка с начала 2008-го неоднократно повышали ставки, тогда как у АИЖК они оставались неизменными – от 10,75% годовых. «Ипотека по стандартам агентства имеет для нас слишком низкую доходность. В этом году кредиты, выданные по ставке ниже 12% в рублях, мы не покупаем», – говорит заместитель начальника центра ипотечного кредитования Абсолют-банка Елена Воронина. По ее словам, с конца августа объем предложения по продаже портфелей вырос почти вдвое. «Но на ссуды по стандартам АИЖК приходится не более трети наших «покупок». Собственные условия у нас жестче, например, мы, в отличие от АИЖК, не включаем в число собственников детей, чьи родители приобрели недвижимость с помощью наших кредитов», – добавляет Елена Воронина.

Кроме как от АИЖК, неприятные известия последовали от другого активного «скупщика»: ВТБ (в первом полугодии он приобрел сравнимый с АИЖК портфель – 10,2 млрд рублей) с сентября объявил о переходе от покупок к продажам, а также о введении дисконта для портфелей с доходностью менее 15%. Резко сократили присутствие на рынке и прочие игроки, в частности «КИТ Финанс», «АТТА Ипотека». «Сегодня мы покупаем ипотечные кредиты лишь для того, чтобы повысить доходность или улучшить качество своего портфеля», – объясняет изменения в подходе гендиректор «АТТА Ипотека» Александр Черняк.

Столь сложное положение заставляет партнеров АИЖК надеяться хотя бы на какие-то уступки. «Если агентство выступало институтом развития, то оно должно нести ответственность за свои действия, поэтому нужно было либо заранее объявлять о готовящихся изменениях, либо отложить введение дисконтов, – считает директор Свердловского агентства ипотечного жилищного кредитования Александр Комаров. – Мы ждем реакции АИЖК на наше письмо. Переговоры между нами еще не окончены». Впрочем, в самой госкомпании уверяют, что «изменения обсуждались с региональными партнерами и их мнения уже были учтены». Вообще эти нововведения – результат не только волатильности на рынке, но и перемен в стратегии агентства. По словам директора департамента коммуникаций АИЖК Анны Ярцевой, первичный рынок ипотеки уже создан и теперь главная задача – создание рынка облигаций с ипотечным покрытием.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль