Субординация

99
Увеличение капитала путем выпуска акций может затянуться на месяцы. Чтобы нарастить объем собственных средств быстрее, банки привлекают субординированные кредиты
Базельский комитет минимальным допустимым значением норматива достаточности капитала считает 8%, Банк России предписывает соблюдение 10% уровня и пока не собирается его понижать.

«Для небольших банков увеличение уставного капитала часто проблематично, поскольку возникают трудности с поиском инвесторов. Акционеры также не всегда могут вложить деньги. Если банк – их единственный бизнес, то зачастую им просто неоткуда взять средства», – говорит Алексей Когорев, начальник управления анализа страновых рисков и рисков финансовых институтов Промсвязьбанка. – Даже если такие средства у акционеров имеются, не всегда они готовы к столь масштабным вливаниям в бизнес».

Наиболее быстрое решение «проблемы H1» – субординированный кредит. Его сумма входит в расчет собственных средств банка, и, таким образом, он улучшает норматив, давая простор для развития. Процедура признания кредита субординированным занимает несколько недель.

Но и здесь тоже есть некоторые ограничения. Например, сумма кредита не может составлять более 50% от капитала банка. Тем не менее для многих банков этого оказывается достаточно. Более 400 банков воспользовались данным инструментом. В этом году субкредиты, например, получили Юникредитбанк, Русский банк развития, банк «Центр-инвест», Первый объединенный банк, Уральский банк реконструкции и развития (УБРР).

Некоторые банки соблюдают норматив главным образом благодаря такому займу. Например, УБРР, привлекший в январе этого года субординированный кредит, сумма которого составляет 30% от всего капитала, именно за счет него поддерживает норматив Н1.

1 июля Бинбанк привлек субординированный кредит объемом $100 млн у своего основного акционера Михаила Шишханова. «В 2008 году нашим банком планируется более чем 30%-ный рост активов. Поэтому, чтобы сохранить нормативы на прежнем уровне, нам понадобилось увеличение капитала», – комментирует старший вице-президент Бинбанка Ирина Комарова.

«Разумеется, крупному банку найти кредитора легче, но его капитал – сумма довольно большая, и, чтобы осуществить заметный вклад в него, потребуются тоже немалые деньги. Поэтому иногда непросто найти кредитора, готового выдать такие средства на многолетний срок, – объясняет Алексей Когорев. – У маленьких банков – другие проблемы. Им для существенного увеличения капитала требуется не такая значительная сумма, как «локомотивам» банковской системы, но возможностей у них гораздо меньше. Им просто трудно найти инвестора как такового».

Время от времени поднимается вопрос о снижении норматива достаточности капитала. «Норматив Н1 в нашей стране несколько завышен. Сейчас российская банковская система равняется на западный рынок и постепенно вливается в него. Поэтому будет вполне логично, если норматив достаточности капитала постепенно опустится до уровня Базеля – 8%», – считает Виктор Тютин, старший вице-президент Номосбанка.

Ирина Комарова с ним не согласна: «Необходимости в снижении норматива Н1 нет, поскольку российские банки работают в более рискованной среде».

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль