Если страхование, то авто, или куда уезжает прибыль

70
В прошлом году розничный бизнес страховщиков впервые сравнялся по объемам с корпоративным. В основном за счет автострахования, которое между тем становится все более убыточным.
С одной стороны, страхование перестало ассоциироваться с налоговой оптимизацией и перераспределением денежных потоков в рамках крупных холдингов, с другой – и рыночным в полной мере его пока не назовешь. Розница держится в основном на обязательной «автогражданке» и принудительном автокаско для купленных в кредит машин. И именно эти сегменты рынка таят для его участников и потребителей страховых услуг наибольшие риски. Если рост убыточности по ОСАГО многие прогнозировали еще в 2005–2006 годах, то потери по каско для многих компаний, старательно наращивавших его долю в портфелях, стали неожиданностью.

Прибыль давайте! Весь страховой рынок в прошлом году вырос на 16,5%. Страховщики собрали 486 млрд рублей. 62% этой суммы приходится на компании, вошедшие в топ-20 рейтинга «Ф.». Эти компании увеличили долю розничной премии с 47% по итогам 6 месяцев 2007-го до 54% по итогам всего года.

В 2007-м компании сокращали объемы ОСАГО в своих портфелях и увеличивали обороты по каско. Страховщики ориентировались на так называемые «дешевые иномарки» стоимостью до $25 тыс., большинство из которых граждане приобретают в кредит, и не скупились на высокие (до 40%) комиссионные банкам. В результате 62% всего розничного бизнеса у компаний из первой двадцатки приходится на каско, 26% – на ОСАГО. Но финансовые результаты, порожденные такой структурой портфеля, насторожили акционеров. Например, гендиректор «Росно» Ханнес Чопра признался, что автостраховние принесло страховщику в прошлом году $40 млн убытка. Основной владелец компании – немецкая группа Allianz – выдвинула менеджменту жесткие требования по улучшению показателей рентабельности. Аналогичные условия акционеры поставили перед управленцами «АльфаСтрахования» и «Цюрих.Ритейла». И с начала нынешнего года эти страховщики поднимают тарифы на «дешевые» иномарки, одновременно сужая банковский канал продаж. В компаниях из топ-20 средняя премия по каско выросла почти в два раза – с 20 до 37 тыс. рублей.

Кроме того, чтобы привлечь владельцев относительно дорогих иномарок (от $25 тыс.), страховщики активно развивают сервис для них. Сегодня в стандартный набор услуг входят такие опции, как эвакуатор, причем не только на случай аварии, но и на случай поломки, вызов аварийного комиссара и персонального менеджера, готового собрать за клиента все нужные для выплаты документы. Стоит отметить, что в большинстве компаний пока нет специальных отделов по работе с VIP-клиентами. Все это лишь предстоит развивать, но в погоне за «выгодными» страхователями компании уже сейчас пытаются искать нетривиальные решения. Например, «Межрегионгарант» придумал для обеспеченных клиентов программу, по условиям которой выезжает на место ДТП, оформляет страховое событие, получает справки в ГАИ, выполняет другие функции, свойственные персональному менеджеру, девушка модельной внешности.

Бизнес укрупняется. По оценкам специалиста группы по слияниям и поглощениям КПМГ Романа Кремера, в 2007 году на страховом рынке произошло 48 сделок M&A общим объемом более $1 млрд. Причем 90% этой суммы вложили иностранцы. «В прошлом году ими было учреждено 8 и куплено 15 уже работающих страховщиков», – уточняет начальник аналитического центра «Мариллиона» Яна Мирошниченко.

Иностранные инвесторы приносят с собой огромные капиталы, внушающие частным клиентам уверенность в финансовой устойчивости, и многолетний опыт работы, позволяющий совершенствовать технологии ведения бизнеса, в частности улучшать сервис. У небольших, в первую очередь региональных, компаний нет возможности конкурировать с гигантами, поэтому они вынуждены искать для себя покупателя. Насколько успешными окажутся их поиски, сказать трудно, но, по оценкам «Ф.», в 2008 году зарубежные инвесторы могут обрести контроль над одной-двумя компаниями из топ-20 рейтинга. Возможно, уже через несколько лет на рынке останется всего 200–300 операторов, наиболее крупными из которых будут владеть иностранцы.

Те, кто пока только готовится к продаже, всеми силами наращивают портфели, повышая свою привлекательность. И все бы ничего, но убыточность растет. А это проблема не только компании, но и ее клиентов. Если по ОСАГО в случае банкротства страховщика расплачивается Российский союз автостраховщиков из специального резервного фонда, то по каско и другим видам бизнеса «запасных карманов» нет.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль