Игра на выживание

75
Перспектива. Убыточность по ОСАГО грозит увеличиться в ближайший год на 10–35%. Некоторым компаниям, видимо, придется уйти с рынка. «Ф.» проанализировал группы риска.
Как рассказал «Ф.» вице-президент Российского союза автостраховщиков (РСА) Андрей Батуркин, до конца первого квартала союз планирует провести проверки в компаниях, чья финансовая устойчивость вызывает сомнения.

С начала года с проблемами в бизнесе столкнулись уже два небольших страховщика ОСАГО, каждый из которых держит по 0,6% этого рынка. Лицензия московского «Рекона» была ограничена в части «автогражданки», а питерского «Зенита» – приостановлена. В конце января МВД, Росстрахнадзор и РСА устроили проверки в центральном офисе этой компании. По официальной версии, «Зенит» не выполнил ряд предписаний чиновников. Некоторые наблюдатели опасались, что компания последует примеру ряда не слишком щепетильных «коллег», покинувших рынок «по-английски» и оставивших после себя лишь долги. На такие случаи в РСА создан резервный фонд, куда все участники рынка отчисляют по 3% своих «автогражданских» сборов. За неполные пять лет действия ОСАГО из него было выплачено порядка 650 млн рублей. Но фонд, как любят замечать в РСА, хоть и резервный, но не резиновый. Между тем количество игроков, которые рискуют покинуть в ближайшее время рынок, вероятно, увеличится.

В прошлом году Госдума приняла «гуманистические поправки» к закону об ОСАГО. Впрочем, гуманизм еще предстоит оценить автолюбителям. С одной стороны, нововведения должны улучшить сервис в «автогражданке», с другой – неминуемо приведут к повышению тарифов. С марта страховая сумма в части возмещения вреда жизни и здоровья увеличивается с 240 тыс. рублей на всех потерпевших до 160 тыс. рублей на каждого. С июля вводится прямое урегулирование убытков, то есть за выплатами можно будет обращаться не к страховщику виновника ДТП, а к своему «родному», у которого был куплен полис. С декабря участники мелких аварий получат право оформлять происшествия по так называемому Европейскому протоколу без участия сотрудников ГАИ.

Некоторые страховщики пугают законодателей и регулирующие органы неминуемым увеличением убыточности по ОСАГО более чем на треть. Другие дают не столь пессимистические прогнозы. Например, начальник управления маркетинга компании «ВТБ-страхование» Илья Богданов считает, что уровень выплат увеличится на 10–15%, вряд ли больше. Но даже сдержанный рост может сказаться на страховщиках ОСАГО самым неблагоприятным образом.

Принято считать, что кризис на «автогражданском» рынке разразится, когда совокупный размер возмещений по этому виду страхования достигнет 77% от собираемой премии, – именно такая часть сборов в структуре тарифа предназначена для обеспечения текущих выплат. Формально показатель убыточности в 2007 году в среднем по рынку составлял 57%. Но не секрет, что многие компании выплачивают куда более щедрые комиссионные, чем им дозволено нормативами ОСАГО. Иногда они достигают 45%. В официальной отчетности дополнительные затраты, разумеется, не фигурируют, но реальное положение дел от этого лучше не становится.

Крупные универсальные компании покрывают убытки в ОСАГО за счет других видов страхования, прежде всего корпоративных. Но не у всех бизнес отличается высокой диверсификацией. Руководитель Росстрахнадзора Илья Ломакин-Румянцев считает, что, если доля ОСАГО в портфеле компании превышает 50%, она рискует столкнуться с «определенными финансовыми трудностями».

«Ф.» насчитал 29 операторов, чьи сборы более чем наполовину формирует «автогражданка». Для некоторых из них развитие неприбыльного ОСАГО – часть стратегии бизнеса. Это касается, в частности, компании «Энергополис», основной акционер которой – израильская группа DIFI – планирует развивать прямые продажи полисов автострахования и готов к убыткам в течение ближайших лет. Пока проект находится в начальной стадии. Анализировать портфели на этом этапе (когда заключено менее 10–15 тыс. договоров) некорректно.

В «Региональном альянсе» и трех компаниях системы «Росгосстраха», оказавшихся в списке, попросили учитывать результаты по группам – дескать, показатели скачут от региона к региону и дают объективную картину только вкупе. «“Росгосстрах” – это группа компаний, и результат по ОСАГО мы считаем по всей группе», – заявил «Ф.» первый заместитель гендиректора страхового холдинга Дмитрий Маркаров.

В ряде других компаний соглашаются с необходимостью сокращения доли «автогражданского» бизнеса. Президент «Короны» Владимир Голованов признал, что «для устойчивости ОСАГО в портфеле должно быть поменьше», и поведал о планах нарастить поступления от корпоративных клиентов по имущественным видам страхования. В Транспортно-промышленном страховом обществе также обеспокоены количеством «автогражданских» договоров и уже пытаются снизить их долю.

Еще одна категория страховщиков полагает, что низкий уровень убыточности по портфелю позволит им уверенно держаться на рынке. Впрочем, начальник управления ОСАГО «Гранита» Ольга Чадина, комментируя низкое (всего 19%) соотношение выплат и сборов, заявила, что убыточность еще может вырасти.

Кстати, насчет «Зенита», о котором речь идет в начале материала. Как сообщили в РСА, этот страховщик сейчас передает документацию и готов исполнять свои обязательства по заключенным договорам.

Страховщики, в портфелях которых ОСАГО по итогам 2007 года превышает 50%

КомпанияДоля ОСАГО в общей премии, %Изменение за год, п.п.Премия по ОСАГО, млн руб.Изменение за год, %Убыточность, %Изменение за год, п.п.Отношение урегулированных страховых случаев к заявленным*, %Количество договоров, шт.Изменение за год, %Средняя премия, руб.
1Энергополис100870,4417147-44718717013172273
2Региональный альянс9615616,83973630893641283851694
3Транспортно-промышленное страховое общество89-1061,8344549744146271400
4Гранит8724499,18231916601721166202900
5Свод872255,019330-1584176502183119
6АСОПО86-492,86751325637179722497
7Корона831224,4150372994691101483247
8Дженерал резерв8257332,01593611911350841662458
9Северо-Западная страховая компания76-6580,824326872340111092482
10Национальное качество752139,46027109220183701953
11Росгосстрах – Дальний Восток702981,51657-3100620676101581
12Генеральный страховой альянс70-17570,4-374925105172960-453298
13Конда7015316,829325-9751154502562744
14Асто-гарантия6913124,311922-210238169703256
15Ангара68-596,5-558510255495-31739
16Айни67-2144,803249889067-111626
17ЛК-сити6718106,486341988417871062546
18Защита-находка66-2316,53050399182248531737
19Губернская страховая компания Кузбасса 6613253,527753103163647301549
20Промышленно-страховой альянс6527502,04582792181766282762
21РСТК613183,64341-169384950112162
22Поддержка-гарант60-9177,62139284129292141373
23Спортстрах601520,25838219011521921752
24Росгосстрах – Сибирь56-32343,6136010100150405961558
25Надежда55-8282,31864297146437131928
26Эни51-367,2167-21004376601536
27Росгосстрах – аккорд514922,910691410057913171594
28Ариадна50-13160,5183719858174362759
29Московия50-874,81514903168402361

* С учетом убытков за 2006 год, урегулированных в 2007-м. Источники: Росстрахнадзор, РСА.

Настораживает:

• если убыточность за прошлый год выросла больше, чем в среднем по рынку (5 процентных пунктов);

• если соотношение урегулированных и заявленных страховых случаев значительно ниже среднерыночного значения (97%);

• если прирост по количеству договоров за год больше, чем прирост по премиям.

Успокаивает:

• если доля ОСАГО в портфеле за прошлый год сократилась вследствие роста в других видах страхования;

• если средняя премия по договору выше среднерыночного показателя (2111 рублей);

• если бизнес компании находится в начальной стадии развития и ее акционеры готовы компенсировать убыточность.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль