Дело рук нечеловеческих

65
Роботы. Японцы обещают, что в ближайшем будущем сборная роботов обыграет сборную людей в футбол. Пока же «дети кибернетики» соперничают с человеком в другой игре – биржевой.
Недавно завершились сразу два биржевых конкурса, в которых могли состязаться механиче­ские торговые системы (МТС) – программы анализа котировок по заданному алгоритму и выдачи сигналов на покупку и продажу ценных бумаг. Некоторые из них только «сигнализируют» о подходящем для заключения сделки моменте, другие стараются его не упустить, выставляя заявку без участия человека-тугодума. Именно их обычно называют биржевыми роботами. Один из простейших примеров их использования – так называемые сложные торговые приказы. Например, инвестор вознамерился продать большой объем ценных бумаг, разбив его на несколько мелких пакетов. Это можно сделать и вручную, отслеживая динамику котировок. Но иногда имеет смысл довериться куда более проворной автоматической системе.

Роботы очень распространены на западных фондовых рынках, рассказывает гендиректор брокерского дома «АГ Капитал» Александр Свинцов. Ими пользуются многие профессиональные игроки, например, частные инвестиционные фонды и инвестбанки, когда торгуют на собственную позицию. Для биржевых маркет-мейкеров это самый удобный способ котирования «подшефных» инструментов. Важное преимущество «машин» перед трейдером-человеком – быстрота математических расчетов и вывода заявок на биржу.

В России, как ни парадоксально, первыми в инвестиционных целях МТС стали применять частные трейдеры. Один из таковых – Сергей Кирпиченко, 29-летний москвич, работающий в сфере информационных технологий. Его робот, получивший имя kipa, победил в номинации «трейдер-киборг» на конкурсе частных инвесторов, который проходил на срочном рынке фондовой биржи РТС. За неполные три месяца kipa приумножил вверенный капитал – правда, виртуальный – почти в девять раз. Отметим, что при подсчетах учитывались сборы площадки, а вот комиссионные,которые удержал бы брокер, остались в кармане фондового «киборга».

Детали торговой стратегии Сергей Кирпиченко не раскрывает. Разве что описывает ее в самых общих чертах: kipa должен обнаруживать неоправданно сильный рост или падение котировок фьючерса на индекс РТС. Динамика этого контракта сравнивается с движением самого биржевого индикатора (базового актива), а также индекса ММВБ. Кроме того, учитывается, как ведут себя порядка семи акций – «голубых фишек». Если робот видит диспропорцию между рынками, тут же заключает сделку. И уже через несколько минут или даже секунд закрывает позицию.

Интерес к автоматической торговле растет, но о вхождении этого метода в широкую практику говорить рано. Так, среди клиентов ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» в прошлом году им пользовались 32 инвестора, сейчас – 64. В состязании частных инвестиционных программ, организованном брокерским домом, участвовало 22 разработки (в конкурсе РТС – 24). В какой-то мере распространению МТС мешает отсутствие удобных программных комплексов, в которых игроки могли бы реализовывать собственные торговые идеи. По информации руководителя управления анализа и развития ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергея Давыдкина, как минимум пять разных коллективов трудятся над созданием универсальной платформы. Она должна быть совместимой с любым торговым терминалом (скажем, Quik или Netinvestor), независимо от брокера. Кроме того, к российскому рынку присматриваются несколько западных разработчиков софта.

Эксперты напоминают о юридических сложностях, связанных с некоторыми стратегиями. Роботов удобно использовать при арбитраже между акциями и производными инструментами. Но по российскому налоговому законодательству доходы и расходы по сделкам на двух разных рынках не сальдируются, что снижает чистый финансовый результат.

Биржи, с одной стороны, рады «трейдерам-киборгам». Некоторые алгоритмы предполагают очень частое заключение сделок. Чем активнее идет торговля, тем больше комиссионных оставит себе площадка. С другой стороны, когда котировки совершают движение «не в ту сторону», пусть даже незначительное, роботы моментально снимают только что выставленные заявки. Такие операции бесплатны, но резко возрастает нагрузка на каналы связи, серверы брокера и биржи.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Внимание! Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

Это бесплатно и займет всего 1 минут.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль